APPIEZELF schreef op 30 oktober 2011 21:40:
I.v.m. de verkoop van ING Direct USA:
AANPASSING IABF
In verband met de verkoop van ING Direct USA heeft ING met de Nederlandse staat nieuwe afspraken gemaakt over de structuur van de steunfaciliteit voor illiquide activa, de zogenoemde Illiquid Assets Back-up Facility (IABF). De IABF wordt losgekoppeld van ING Direct USA doordat ING Bank gaat fungeren als tegenpartij voor de Nederlandse staat. Ten bate van een voortgaande afstemming tussen ING en de staat over de Alt A-portefeuille zijn verder wijzigingen in de IABF aangebracht.
Volgens de originele afspraken tussen ING en de Nederlandse staat van januari 2009 heeft de staat het risico op zich genomen van 80% van de Alt A-hypotheekeffecten van ING Direct USA en ING Insurance Americas. Alleen het onderdeel ING Direct USA, dat op dit moment goed is voor circa 85% van de totale portefeuille, valt onder de aanpassingen van vandaag. De beschrijving hierna is dan ook alleen van toepassing op dit onderdeel. Het verzekeringsonderdeel van de IABF blijft ongewijzigd.
Conform de bepalingen van de originele transactie ontvangt de Nederlandse staat 80% van alle kasstromen uit de portefeuille, vermeerderd met een door ING te betalen garantievergoeding. In ruil daarvoor betaalt de staat een financieringsvergoeding en een beheervergoeding aan ING. Op de balans van ING Direct USA stond naast de resterende 20% van de Alt A-portefeuille een vordering op de Nederlandse staat. Door deze werkwijze werden de belangen van ING en de Nederlandse staat ten aanzien van de resultaatontwikkeling van de portefeuille op elkaar afgestemd.
Volgens de voorwaarden van de overeenkomst die vandaag is aangekondigd, wordt deze vordering op de staat overgedragen van ING Direct USA naar ING Bank. In ruil daarvoor ontvangt ING Direct USA in de balans een bedrag in contanten van ING Bank. Na de verkoop van ING Direct USA zal ING Bank de financierings- en beheervergoeding van de Nederlandse staat gaan ontvangen en de garantievergoeding aan de Nederlandse staat gaan betalen.
De 20% van de Alt A-portefeuille die niet onder de IABF valt, blijft op de balans van ING Direct USA staan en zal als onderdeel van de verkoop van ING Direct USA overgaan naar Capital One.
Voor een voortgaande afstemming van de belangen ten aanzien van de Alt A-portefeuille van ING enerzijds en de Nederlandse staat anderzijds zorgt ING voor een contragarantie aan de Nederlandse staat voor 25% van het aandeel van 80% van de Nederlandse staat. Deze garantie dekt de gerealiseerde contante verliezen als deze de 35% overtreffen die wordt geïmpliceerd door de huidige marktwaarde van de portefeuille. Door deze aanpassing neemt het risico voor de Nederlandse staat af. Het potentiële effect op het vermogen en de winst- en verliesrekening van ING Bank als gevolg van deze aanpassing is naar verwachting beperkt.De verkoop van ING Direct USA aan Capital One en de transactie met de Nederlandse staat worden, behoudens de goedkeuring van de toezichthouder, in het vierde kwartaal van 2011 afgerond.
De commerciële financieringsactiviteiten en de verzekeringsactiviteiten van ING in de Verenigde Staten ondervinden geen gevolgen van de transactie. Zoals al eerder aangekondigd, gaat ING verder met de voorbereidingen voor een beursgang (IPO) van de Amerikaanse pensioen- en levensverzekeringsactiviteiten als onderdeel van de overeenkomst met de Europese Commissie over de volledige splitsing van het bank- en verzekeringsbedrijf en de desinvestering van die laatste activiteiten. Nadere informatie over het IPO-programma wordt op het daartoe geëigende moment bekendgemaakt.
AANVULLENDE INFORMATIE
Dit document is een vertaling. Het origineel in het Engels prevaleert. Zie voor het volledige Engelstalige persbericht
www.ing.com.www.ing.com/Ons-Bedrijf/Press-room/Pe...