Amerikaanse aandelen Terug naar discussie overzicht

GT Advanced technologie

1. [verwijderd] 4 maart 2014 10:53

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Source of opportunity
   We initiate coverage of GT Advanced Technologies (GTAT) at Buy with c.33% upside to our $20, 12-month target. While GTAT has historically been
   an equipment supplier for LED/solar markets, our positive view stems from
   GTAT’s multi-year evolution –still in its early stages– into a sapphire
   materials supplier with an anchor customer (Apple). Our analysis suggests a next-gen iPhone opportunity, likely in 2H14, is worth over $15/share to
   GTAT in a base-case with a $25+ benefit in a full penetration scenario.
   
   Plus, with a potential capex recovery in solar largely not discounted in the stock, in our view, we see further upside optionality off recent gains.
   
   Catalyst
   We expect GTAT’s financial performance to be muted in 1H14 as the company ramps its new sapphire material manufacturing facility in Mesa, AZ with Apple (covered by Bill Shope). However, we expect a positive inflection in earnings in 2H14 with near-term catalysts centered around increasing visibility into a next-gen iPhone launch in the Fall and GTAT’s status as a supplier of sapphire materials for display covers. In the medium term, we expect an improving capex cycle in solar, for which we believe investors may begin to apply more value in the stock as: (1) GTAT updates the status of its new technology initiatives, likely including market
   opportunity and timing details, on March 14 at an analyst briefing and (2)
   continued growth in solar demand (c.15% CAGR) drives 30,000mt of new
   polysilicon capacity into 2016, with equipment orders likely by late 2014.
   
   Valuation
   We see roughly 33% upside to our $20, 12-month DCF-based price target, which implies 20X and 14X our 2015E and 2016E non-GAAP EPS estimates of $0.98/$1.48, respectively. Currently, GTAT trades at roughly 15X our 2015E EPS.
2. [verwijderd] 4 maart 2014 14:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   iemand die het rapport wil moet mij maar mailen of email doorgeven.
3. [verwijderd] 4 maart 2014 14:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Sapphire die wil ik wel hebben! Hoe stuur ik je een privebericht?
4. [verwijderd] 4 maart 2014 15:22

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   zet je email maar kort neer.. dan mail ik het je..
5. [verwijderd] 4 maart 2014 15:27

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   verstuurd!
6. [verwijderd] 4 maart 2014 17:39

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Sapphire, zou jet het mij ook willen mailen? mijn adres: s.westerbeek@home.nl
   
   Bvd.
7. [verwijderd] 5 maart 2014 08:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   GT Advanced Technologies: Is About to Bend the Solar Cost and Adoption Trend
   
   [...]
   
   Conclusion:
   GT’s recently granted CVD reactor patent would allow them to significantly reduce the cost of producing polysilicon from current levels (by as much as 30-40%) as well as reduce the cost of capital equipment. GT would be the first to buck the trend and switch from Siemens method of producing polysilicon to a new method that takes advantage of tube filaments with larger surface areas to increase CVD reactor throughput and lower cost per KG of polysilicon. Strategically, it makes prefect sense to perfect the CVD reactor process and technology and focus on having it ready for the 2015 solar equipment upgrade cycle. Additionally, Hyperion’s exfoliation methods to separate a silicon block into super thin wafers, can dramatically reduce the current silicon wafering costs as well as improve the overall yield. If you factor in GT’s recent thin-film solar cell patent, partnered with Hyperion, GT is on track to produce the thinnest solar cells on the market. They are also already considering triple junction PV cells, which is one way to advance the design and assembly of solar.
   GTAT is making technological advances to service the solar industry, as evidenced by recent patents; related to thin firm solar cells and methodology to grow polysilicon in a CVD reactor. If you partner the technological advances with the commercialization of Hyperion, GT Advanced Technologies might be setting themselves up to be the:
   •Highest yielding polysilicon CVD equipment maker
   •Most cost effective polysilicon raw material equipment supplier/producer
   •Most cost effective polysilicon total solution in the marketplace
   •Most cost effective silicon wafer equipment supplier/producer
   •Most cost effective thin film solar cell producer for consumer electronics and power systems
   •Produce the thinnest and most efficient solar cells in the industry
   If GT can effectively bend the cost curve throughout the solar supply chain they will set themselves up as the leading solution in solar, head and shoulders above any competitors and on target to receive a significant piece of the solar spending pie in 2015 and beyond. Courtesy of Solarbuzz, you can see that capital spending is expected to pick up significantly in 2015 and reach industry spending levels not seen since 2010. GT averaged over $600m in annual solar revenue between PV equipment and polysilicon over 2010 and 2011. I see no reason why GT can’t repeat or even double their annual revenue solar achieved over the course of 2010 and 2011 and bring in $1.2B+ in annual revenue just from solar by 2016. They are in a much better position heading into 2015 compared to 2010 based on the tools in their technology portfolio. GT Advanced Technologies might be setting themselves up to bend the solar cost trend and help push solar installations to another level far sooner than currently projected beginning in 2015. I am currently modelling Solar PV and polysilicon sales at $1.2B for 2016. Several of the Wall Street analysts covering GTAT have all-in revenue estimates of $1.5B to $1.9B for 2016. It’s clear the analysts don’t understand GTAT and need to be spoon fed information by the Obscure Analyst.
   GTAT’s technological advances solar industry as evidenced by recent patents; related to thin firm solar cells and methodology to grow polysilicon in a CVD reactor along with commercialization of Hyperion might enable GT Advanced Technologies to do all that.
   If solar revenue can bring in over $1B a year in annual revenue by 2016 and solar sales are also expected to decline as a percentage of GT’s overall sales; then just how BIG is the total annual revenue projected to be over the coming years? $3B? $6B?
   However, we’re still of the opinion that the solar capital equipment market is not likely to show significant opportunity until 2015. As the solar industry returns to health, we expect to play an important role in helping our customers lower cost throughout the process of manufacturing solar cells. Solar will continue to be a part of our portfolio. However, as our diversification initiatives get traction, we expect that it will become a smaller percentage of our business in the coming years.
   
   
8. mjmj 5 maart 2014 09:01

   auteur info

   • mjmj

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 03 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1069

     Gegeven: 253

   •    Aantal posts: 9.956

   Ging hard omhoog gisteren: + 11%. Had een order ingelegd maar niet gekregen.
   Heb jij een idee van de shorts?
9. [verwijderd] 5 maart 2014 10:12

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Short positie heeft deels te maken met de convertible die uitstaat. Dus het is een echte netto shortpositie. Aandeel wordt wel elke dag opnieuw geshort omdat veel voor het snelle gewin gaan (pullback) of echt niet weten wat ze shorten.
   
   Dit blijft een explosief aandeel, all time high (intraday) is 17.50. Dat kan er vandaag wel eens aangaan. PT is $100.
10. [verwijderd] 5 maart 2014 10:26

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    koersdoel 100dollar op welke termijn?
    
11. [verwijderd] 5 maart 2014 10:32

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Toije schreef op 5 maart 2014 10:26:

    koersdoel 100dollar op welke termijn?
    
    

    Denk max 30 maanden... EPS moet richting 5,00 kunnen. Omzet van USD 5miljard bij netto marge van 15% (misschien iets te hoog) komt nettowinst uit op USD 750mln. 150mln aandelen is EPS van 5.
    
    Bijeenkomst van 14 maart 2014 kan wel eens opnieuw upgrades van Goldman Sachs, UBS, Canacord Genuity etc betekenen...
    
    
12. [verwijderd] 5 maart 2014 10:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    dankje, ook voor de andere informatie op dit forum.
13. [verwijderd] 5 maart 2014 11:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    HOI,
    
    Ik heb een tijdje in Pharming gezeten, maar ben angstig voor de jaarcijfers van Pharming morgen. Ben dus zojuist uitgestapt.
    Nu zag ik dat vandaag de jaarcijfers komen voor GTAT.
    Klopt dat?
    Of zijn ze al uitgelekt en was er daarom gisteren een + van 11%?
    Wie wil en kan mij helpen?
14. [verwijderd] 5 maart 2014 11:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    helpen kan ik je niet, zit zelf ook in pharming
    geen idee wat het morgen brengt, en wat de
    signalen zijn uit de US, als dit middel toegelaten
    wordt. GTAT is zeer interessant.
15. [verwijderd] 5 maart 2014 11:19

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Komt het jaarrapport van GTAT vandaag? Zo ja hoe laat?
16. [verwijderd] 5 maart 2014 11:19

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Pharming,
    
    In plaats van een gok op usd 3 nemen, kun je beter hier een gok op usd 100 nemen.
    
    Update, speciaal voor jou (de laatste drie weken)
    * cijfers zijn geweest, outlook 2014 bevestigd ($600mln-800mln)
    * meeste omzet (85%) in h2
    * op 14de update tav solar tech
    * veel upgrades gehad: Goldman $20, Canacord 21, UBS $16 of zo, nog een paar anderen
    * Op yahoo heel veel info te vinden
    * Mijn inziens zijn de PT veel te laag.
    * recente stijgingen oa door upgrade Goldman (gisteren, naar 20) en artikelen over nieuwe solar techniek waardoor efficiency richting 40-50% gaat (nu max circa 23%)
    
    Als ik jou was zou ik GTAT scherp in de gaten houden. Dit is heel hard gegaan maar zodra Apple aankondigt dat de Iphone 6 saffier heeft is het hek van de dam
    
    Mijn inziens hier een veel betere rendement/risico verhouding dan bij pharming.. Maar je moet altijd zelf kiezen!
    
    
17. [verwijderd] 5 maart 2014 11:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    GT Advanced rallies after Goldman starts coverage with Buy rating
    
    Shares of sapphire materials maker GT Advanced (GTAT) are climbing after Goldman Sachs initiated coverage of the stock with a Buy rating in a note to investors earlier today. WHAT'S NEW: In the most likely scenario, GT Advanced's deal to supply sapphire materials to Apple (AAPL) for the next generation of the iPhone will be worth over $15 per share to GT Advanced, Goldman analyst Brian Lee wrote. Lee added the opportunity could be worth $25 per share or more to GT Advanced and that he expects the deal to significantly raise the company's earnings and provide positive catalysts for the stock in the second half of 2014. Over the longer term, GT Advanced, which also supplies polysilicon for solar energy companies, could benefit as companies in that sector increase their capital expenditures, wrote Lee. He set a $20 price target on the stock, but adds that the shares could rise about 33% above that target.
18. [verwijderd] 5 maart 2014 11:26

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Snap soms niet waarom mensen persee in Nl willen beleggen. VS heeft zoveel leuks. Koffieleuten en dan draadjes volgen is misschien wel de reden.
    
    Vandaag dus weer een goede dag voorspeld. Maat van mij heeft een artikel over solar geplaatst. GTAT is een zeer explosief aandeel. EPS 2016 door GS op 1.50 geschat. Ik denk dat ze daar 100% naast zitten, dus > minimaal 3.00
19. [verwijderd] 5 maart 2014 11:32

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Misschien nu niet het juiste moment om in te stappen in GTAT?
    Er zijn drie flinke groene dagen geweest.
    Komt er vandaag een correctie?
    Als ik naar de grafiek kijk zou er nu weer een correctie moeten komen. Daarna instappen?
20. [verwijderd] 5 maart 2014 11:36

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Pharming, het is een momentum aandeel. Kan inderdaad corrigeren.
    
    Als je voor 2jaar instapt maakt die dollar lager of hoger niet zoveel uit. verwacht vandaag een test van 17.50. Misschien dat ie daar van afketst..