Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Aandeel

TomTom NL0013332471

Laatste koers (eur)

3,996
  • Verschil

    -0,042 -1,04%
  • Volume

    490.697 Gem. (3M) 276,7K
  • Bied

    3,962  
  • Laat

    4,016  
+ Toevoegen aan watchlist

TomTom nieuws in 2013

686 Posts
Pagina: «« 1 ... 24 25 26 27 28 ... 35 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 19 september 2013 13:06
    Deze interessante link van boemel uit het dagdraadje plaats ik ook maar even hier.

    4. Maps: After the problems with Apple Maps in the past, one of the little things you notice about the app now is that down the bottom of the screen it tells you the mapping information is from TomTom. It's good to share the fame and blame, presumably. If you typically use Maps when you're walking around a different city, you can go to Settings and then Maps to make walking your default rather than driving. Also, in Maps, you can tap on a location to drop a pin and directions are automatically added with an estimated time of travel shown next to the pin.

    www.news.com.au/technology/smartphone...

    TomTom NavKit?

    Het heeft er alle schijn van. If so, dan is de samenwerking met Apple veel groter dan we momenteel denken. Niet alleen kaarten, maar ook de nieuwste navigatie.

    Ook schijnt Apple de realtime traffic-info van TomTom grootschaliger te gaan inzetten.

    De LBS-markt voor smartphones staat nu pas net in de babyschoentjes, maar het kan hard gaan de komende kwartalen. Pas over een jaar of 2 a 3 kennen we de echte mogelijkheden van de Apple-deal (TomTom krijgt zo goed als zeker een belangrijk deel van Apple betaald op basis van het daadwerkelijk gebruik van de kaarten en hieraan gerelateerde services op de smartphone).
  2. [verwijderd] 19 september 2013 14:40
    quote:

    exit Q3 schreef op 19 september 2013 13:06:

    Deze interessante link van boemel uit het dagdraadje plaats ik ook maar even hier.

    4. Maps: After the problems with Apple Maps in the past, one of the little things you notice about the app now is that down the bottom of the screen it tells you the mapping information is from TomTom. It's good to share the fame and blame, presumably. If you typically use Maps when you're walking around a different city, you can go to Settings and then Maps to make walking your default rather than driving. Also, in Maps, you can tap on a location to drop a pin and directions are automatically added with an estimated time of travel shown next to the pin.

    www.news.com.au/technology/smartphone...

    TomTom NavKit?

    Het heeft er alle schijn van. If so, dan is de samenwerking met Apple veel groter dan we momenteel denken. Niet alleen kaarten, maar ook de nieuwste navigatie.

    Ook schijnt Apple de realtime traffic-info van TomTom grootschaliger te gaan inzetten.

    De LBS-markt voor smartphones staat nu pas net in de babyschoentjes, maar het kan hard gaan de komende kwartalen. Pas over een jaar of 2 a 3 kennen we de echte mogelijkheden van de Apple-deal (TomTom krijgt zo goed als zeker een belangrijk deel van Apple betaald op basis van het daadwerkelijk gebruik van de kaarten en hieraan gerelateerde services op de smartphone).

    De Tom2 naams vermelding zal in ieder geval wel weer aanleiding zijn tot de meest wilde geruchten mbt een overname.
  3. [verwijderd] 20 september 2013 09:44
    We believe the company has presented itself to the investing public in a highly questionable manner and that, as a result, it has been successful in its efforts to inflate its stock price beyond any reasonable measure of valuation, enabling its insiders to cash out big before the cards come tumbling down. Based on our analysis, Fleetmatics' stock has an intrinsic value today of approximately $11 - $12 per share, ~75% below current trading levels. (Yahoo finance)

  4. [verwijderd] 20 september 2013 11:07
    quote:

    benerweer schreef op 20 september 2013 09:44:

    We believe the company has presented itself to the investing public in a highly questionable manner and that, as a result, it has been successful in its efforts to inflate its stock price beyond any reasonable measure of valuation, enabling its insiders to cash out big before the cards come tumbling down. Based on our analysis, Fleetmatics' stock has an intrinsic value today of approximately $11 - $12 per share, ~75% below current trading levels. (Yahoo finance)

    Rather awkward isn't it do you agree Bartholomeus
  5. forum rang 8 Beperktedijkbewaking 20 september 2013 13:36
    quote:

    DirkFrank schreef op 20 september 2013 11:07:

    [...]
    Rather awkward isn't it do you agree Bartholomeus

    "Use of Aggressive Accounting Policies Inflates its Financials: Uses several aggressive accounting policy levers in unison to inflate profitability. It appears Fleetmatics’ 2012 gross margin was inflated by 400bp and reported Adjusted EBITDA and Adjusted EPS were overstated by 27% and 33%, respectively
    It Reports a Deflated Churn Rate: Management-disclosed gross churn rate of 8-9% is distortive because of how the business is structured. We estimate true gross churn is 20-25% via the appropriate cohort-based approach.

    We believe FLTX’s global market opportunity is a tiny fraction of its claim
    Its Insiders Ran for the Exits: We do not believe we have ever witnessed such a quick dash for the exit. Insiders sold ~$760m of FLTX stock, their entire stake, in 4 public offerings in less than 1 year. The most recent secondary was transacted less than 2 months following the previous.
    Hints of Dishonesty: FLTX boasted its first ever FCF+ quarters in Q1 and Q2’13, just ahead of announcements for 2 secondaries. FCF was boosted by unexpected increases in deferred revenue balance as FLTX offered discounts in exchange for contract pre-pays, an action it previously guided the Street would stop

    FLTX locks new customers into 3-year non-cancellable contracts and capitalizes & depreciates in-vehicle device and sales commission costs over a 6 year period. This mismatch results in artificially inflated GMs over the 3 year contract period
    If vehicle churn were to rise as a % of FLTX’s entire vehicle base, and it has been, and revenue growth slowed, which we anticipate, the chickens come home to roost. When customers churn off after the 3 year contract term, FLTX is forced to write down the entirety of what remains of the capitalized costs – the remaining 3 years’ worth. The negative effects from the write downs begin to outweigh the margin benefits from signing new customers, resulting in deflated margins
    FLTX’s reported gross churn rate rose from 6.7% to 8.4% in the 4 quarters from Q2’2012 to Q3’2013. Increasingly larger numbers of its customer contracts are beginning to expire relative to the size of its base.

    We believe FLTX is priced for perfection, in light of our assessment of its fundamentals, trading at ~9.5x and 30x 2013E revenue and reported Adj. EBITDA, respectively. Adjusting FLTX’s financial statements for aggressive accounting policies, it is selling at true 37x 2013E EBITDA
    Recent IPO of MiX Telematics (NYSE MIXT), a superior operating/financial model, trades at a substantial discount, further highlighting FLTX’s extreme valuation disconnect
    Fleetmatics’ is incorrectly positioned as a SaaS company, and not with other mobile asset tracking and GPS service comps that trade at approximately 2.0x and 12.5x 2013E revenue and EBITDA, respectively; a plethora of recent M&A deals in the sector also warrant dramatically lower average multiples – 2.6x and 9.1x LTM revenue and EBITDA."


    Sorry hoor, maar ik riep op dit forum weken geleden al dat FLTX een luchtballon was. Wellicht leuk voor TT's Business Solutions, maar laat exitQ3 eerst maar even zijn waardeschatting voor BS op z'n minst halveren.
  6. [verwijderd] 20 september 2013 15:39
    Ach, of de K/W nu 117 is of nu 96 na de 15% daling ivm een aandelenemissie maakt niet al te veel uit. Komen we nog steeds op een waardering van €4,-- voor TomTom Business Solutions.
    Volgende week is het misschien weer €4,70. Het gaat mij vooral om de veel hogere waardering voor Software & Services dan die voor Hardware.
    Bij Garmin ligt dit K/W verhouding op 14.

    Nu TomTom zo'n beetje 50% Hardware en 50% Software & Services gaat doen zou een waardering van TomTom in de buurt van het gemiddelde van die 2 moeten liggen. Een K/W van 60 is wellicht wat aan de hoge kant, maar 50 is zeer goed te verdedigen. Zeker nu de komende jaren de winstmarges bij TomTom verder gaan stijgen en er groei gaat komen uit Automotive, Licensing & Business Solutions.
  7. forum rang 8 Beperktedijkbewaking 21 september 2013 07:16
    quote:

    exit Q3 schreef op 20 september 2013 15:39:

    Ach, of de K/W nu 117 is of nu 96 na de 15% daling ivm een aandelenemissie maakt niet al te veel uit. Komen we nog steeds op een waardering van €4,-- voor TomTom Business Solutions.
    ...
    Je miskent en verdraait de feiten. HET IS BIJ FLTX GEEN EMISSIE!!

    Het zijn slechts grootaandeelhouders die gaan cashen! In het bericht een week geleden stond zelfs expliciet: geen cent van die opbrengst gaat naar het bedrijf Fleetmatics of hun aandeelhouders.

    Je draait alles alles naar jouw hand, exit. Je bent zo demagogisch als de pest.
    Optimisme mag van mij, maar gesjoemel met feiten en cijfers kunnen we hier missen als kiespijn. Je gemanipuleer wordt steeds zichtbaarder en ergerlijker!

    Nee, ik ben geen basher. Ik ben positief over TT. Maar jouw geslijm en gesjoemel ben ik zat. Ik wil objectieve informatie-uitwisseling hier, en verder niks.
    Jouw eenzijdige interpretaties heb ik niet nodig.

    Dat je een beroep deed op FLTX om BS te waarderen, is ongelooflijk, en maakt je geheel ongeloofwaardig. Ik had geen basher-rapport (zo noemt Justin dat, beetje naïef) nodig om door hun cijfers heen te prikken, en schreef daar in dit forum al eerder over.
    Jij kunt geen cijfers lezen en roept maar wat.

  8. forum rang 8 Beperktedijkbewaking 21 september 2013 07:40
    quote:

    Beperktedijkbewaking schreef op 21 september 2013 07:16:

    [...]

    ...
    Ik had geen basher-rapport (zo noemt Justin dat, beetje naïef) nodig om door hun cijfers heen te prikken, en schreef daar in dit forum al eerder over.
    ...
    Voor alle duidelijkheid: Met 'hun' bedoel ik Fleetmatics.
    Die cijfers zijn echt belachelijke Amerikaane flauwekul. Zelfs Amerikanen vinden dat nu.
    Ja, ze zijn eergisteren 'slechts' 16% gedaald. Let's wait and see...

    Exit Q3 moet zich schamen om een goed TT-onderdeel te vergelijken met dergelijke korte-termijn schurken.
  9. [verwijderd] 21 september 2013 10:18
    quote:

    Beperktedijkbewaking schreef op 21 september 2013 07:16:

    [...]

    Ik had geen basher-rapport (zo noemt Justin dat, beetje naïef) nodig om door hun cijfers heen te prikken, en schreef daar in dit forum al eerder over.

    Ik heb het idee dat je me nu iets in de mond legt.

    Ik vond de waardering van Fleetmatics ook heel hoog. Maar tegelijkertijd zag ik hun groeitempo en marges en dacht ze worden nu al ruim beloond voor toekomstige winsten. Maar toen bleef die koers nog verder oplopen, waardoor ik dacht: zelfs over 5 jaar is dit een hoge waardering.

    Het enige wat ik stelde is dat de partij die dat rapport schrijft, een groepje shortsellers die volgens eigen zeggen onderzoek doen naar malafide bedrijven en die dan shorten, voorafgaand aan fleetmatics 5 andere reports heeft geschreven. Wat te zien is op die link van seekingalpha.com. Wat je vervolgens ook ziet is dat de bedrijven waarover zij schreven qua koers in een vrije val kwamen, maar een half jaar later noteerde de koers alweer op het oude niveau of daarboven. Dat was even ter relativering.

    Verder zegt die partij dat ze het er niet mee eens zijn dat Fleetmatics als jong bedrijf in hun calculaties uitgaan van klanten die gemiddeld 6 jaar bij hen blijven. En dat ze werken met deferred costs, uitgesmeerd over die 6 jaar.

    Ik ben het met hen eens in die zin als je kosten naar de toekomst verschuift moet je wel heel zeker zijn van je zaak, dus dat je klanten gemiddeld 6 jaar bij je blijven. Die analisten vinden dat dat lager moet zijn. Prima, maar ook dat is een 'mening'. Uiteindelijk weet niemand hoe loyaal deze klanten zullen zijn. Wel zeggen deze analisten dat ze een hoge churn rate (=verloop) zien onder klanten van Fleetmatics.

    Ik kan dat niet beoordelen, weet ook niet waar ze de churn rate op baseren. Maar als dat waar is, dan zijn de cijfers van Fleetmatics inderdaad opgepompt en zijn hun marges beduidend lager en krijgen ze nog veel extra kosten voor hun kiezen (die ze vooruit hebben geschoven maar nu weer naar voren moeten halen). Doordat bij Fleetmatics de insiders hun stukken aan het verkopen zijn, laden ze wel de verdenking op zich.

  10. forum rang 8 Beperktedijkbewaking 21 september 2013 11:43
    Ze (FLTX) zijn nog geen jaar op de beurs, en nu willen grootaandeelhouders al gaan cashen? Bij een k/w > 100, zelfs een foreward k/w > 60, en een peg-ratio > 2,4???

    En dat alleen op basis van hun 2013-Q2 cijfers? Het stinkt aan alle kanten. Dan heb ik echt geen gereken over de nabije toekomst meer nodig.

    Ik neem exitQ3 kwalijk dat hij dit wangedrocht zelfs maar noemt. En dat jij dat gedoogt vind ik naïef, met alle respect.
  11. bart1805 21 september 2013 14:53
    quote:

    Beperktedijkbewaking schreef op 21 september 2013 11:43:

    Ze (FLTX) zijn nog geen jaar op de beurs, en nu willen grootaandeelhouders al gaan cashen? Bij een k/w > 100, zelfs een foreward k/w > 60, en een peg-ratio > 2,4???

    En dat alleen op basis van hun 2013-Q2 cijfers? Het stinkt aan alle kanten. Dan heb ik echt geen gereken over de nabije toekomst meer nodig.

    Ik neem exitQ3 kwalijk dat hij dit wangedrocht zelfs maar noemt. En dat jij dat gedoogt vind ik naïef, met alle respect.

    Er lijkt nogal wat te spelen:
    - eerdere boekhoudkundig gerommel bij Fleetmatics
    - een van de eerder direct betrokkenen heeft een fraudeschandaal aan zijn broek gehad
    - er wordt beweerd dat ze de markt voor het MKB en hun oplossingen (dus ook die van TomTom) veel en veel te groot voorstellen
    - schrijven en activeren kosten alsof iedereen 6 jaar klant blijft terwijl dat nog maar de vraag is

    Als het klopt stinkt het inderdaad. Afgezien daarvan lijkt de waardering sowieso wel aan de heel hoge kant. Dat de eigenaren cashen is niet zo vreemd, een van de belangrijkste redenen om naar de beurs te gaan. Toen Goddijn en anderen op 30 euro afbouwden kwam die kritiek ook, maar zij bleven een heel fors deel stevig vasthouden. De snelheid waarmee de eigenaren verkopen is inderdaad heel opvallend, straalt in elk geval weinig vertrouwen uit.

    De berekeningen van exit zijn niet serieus te nemen, ook de berekening over de waarde van BS op basis van Fleetmatics niet.
  12. forum rang 6 hvasd2 21 september 2013 17:11
    quote:

    bart1805 schreef op 21 september 2013 14:53:

    [...]
    Er lijkt nogal wat te spelen:
    - eerdere boekhoudkundig gerommel bij Fleetmatics
    - een van de eerder direct betrokkenen heeft een fraudeschandaal aan zijn broek gehad
    - er wordt beweerd dat ze de markt voor het MKB en hun oplossingen (dus ook die van TomTom) veel en veel te groot voorstellen
    - schrijven en activeren kosten alsof iedereen 6 jaar klant blijft terwijl dat nog maar de vraag is

    Als het klopt stinkt het inderdaad. Afgezien daarvan lijkt de waardering sowieso wel aan de heel hoge kant. Dat de eigenaren cashen is niet zo vreemd, een van de belangrijkste redenen om naar de beurs te gaan. Toen Goddijn en anderen op 30 euro afbouwden kwam die kritiek ook, maar zij bleven een heel fors deel stevig vasthouden. De snelheid waarmee de eigenaren verkopen is inderdaad heel opvallend, straalt in elk geval weinig vertrouwen uit.

    De berekeningen van exit zijn niet serieus te nemen, ook de berekening over de waarde van BS op basis van Fleetmatics niet.
    Iets verkopen op een hoogte punt kan je doen als je je knopen hebt geteld !! HG had het daar ook al over.... Het Fleetmatics verhaal klinkt als een Droom verkopen maar daar is heleboel vraag naar ;-)
  13. [verwijderd] 23 september 2013 21:10
    Mooi dat je dit post, Bart. Het geeft toch aan dat mijn argwaan naar die analisten gezond was. Er zaten aannames in, zoals die 6 jarige levensduur die onterecht zou zijn. Wie van de twee het aan het rechte eind heeft doet er even niet toe, beiden zullen hun belangen hebben.
  14. [verwijderd] 23 september 2013 22:11
    quote:

    Beperktedijkbewaking schreef op 21 september 2013 07:16:

    [...]

    Je miskent en verdraait de feiten. HET IS BIJ FLTX GEEN EMISSIE!!

    Het zijn slechts grootaandeelhouders die gaan cashen! In het bericht een week geleden stond zelfs expliciet: geen cent van die opbrengst gaat naar het bedrijf Fleetmatics of hun aandeelhouders.

    Je draait alles alles naar jouw hand, exit. Je bent zo demagogisch als de pest.
    Optimisme mag van mij, maar gesjoemel met feiten en cijfers kunnen we hier missen als kiespijn. Je gemanipuleer wordt steeds zichtbaarder en ergerlijker!

    Nee, ik ben geen basher. Ik ben positief over TT. Maar jouw geslijm en gesjoemel ben ik zat. Ik wil objectieve informatie-uitwisseling hier, en verder niks.
    Jouw eenzijdige interpretaties heb ik niet nodig.

    Dat je een beroep deed op FLTX om BS te waarderen, is ongelooflijk, en maakt je geheel ongeloofwaardig. Ik had geen basher-rapport (zo noemt Justin dat, beetje naïef) nodig om door hun cijfers heen te prikken, en schreef daar in dit forum al eerder over.
    Jij kunt geen cijfers lezen en roept maar wat.

    Rustig maar; ik kan er ook niets aan doen dat de markt Fleetmatics op 117 X de WPA waardeerde. Dat is veel, maar Google betaalde recent voor WAZE nog veel en veel meer.

    Er werd overal geroepen dat ze een emissie deden; dat woord heb ik dus ook gebruikt en dat het een herplaatsing is maakt de waardering niet anders. Nu hebben enkele slimme shorters hun kansen gepakt. Als de rook is opgetrokken en Fleetmatics groeit gezond verder zal op termijn de koers weer snel herstellen. Overigens kan ik ook prima leven met 50 X WPA.

    Kennelijk ben je nog steeds een beetje opgewonden over het feit dat ik je waardeberekening van de kaarten van Zuid-Afrika geen uitgangspunt vind voor andere emerging landen zoals Brazilië, Rusland en India. Laat staan voor de ontwikkelde economien van Duitsland, Nederland, USA etc..

    Jij schrijft calls op je TomTom-aandelen en bent veel minder optimistisch dan ik. Prima, maar ieder zijn/haar eigen kijk op de ontwikkelingen en mogelijkheden. Jij doet jouw rekensommen inzake de toekomst en ik doe de mijne. Ze hebben een verschillende uitkomst. Voorlopig lachte je me uit over mijn eindejaarsdoel van €6 en nu €7. Ook €15 in 2014 zie je als niet haalbaar. Heb ik volledig vrede mee. We zullen het tzt wel zien maar ga niet nu alvast roeptoeteren dat jij beter kunt rekenen.
686 Posts
Pagina: «« 1 ... 24 25 26 27 28 ... 35 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 12 februari

    1. Faillissementen januari (NL)
    2. TINC Q4-cijfers
    3. Siemens Energy Q1-cijfers (Dld)
    4. ABN AMRO Q4-cijfers
    5. Ahold Delhaize Q4-cijfers
    6. Heineken Q4-cijfers
    7. Randstad Q4-cijfers
    8. TINC Q4-cijfers
    9. Hypotheekaanvragen wekelijks (VS)
    10. Kraft Heinz Q4-cijfers (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht