Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio - 2014

1. [verwijderd] 19 oktober 2014 23:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Zo, dat waren de dagen wel op de beurs. Sinds mijn 'jaartop' op 21 sept jl 5,3 procent omlaag en nog maar 3% YTD. Maar goed zo gaat dat op de beurs.
   Paar weken geleden afscheid genomen van de NIBC $- en eurofloaters op 74,3 en 66 % (met dank aan de beschouwingen hier op het forum). Inmiddels heb ik alleen nog de Aegon guldenperps 4,26 en
   5,185 en de SNS senior steepener.
   Vorige week nog een plukje TICC (op $7,95) en Nuveen pref. income (op $9,31) erbij en wat op aandelen geschreven calls teruggekocht.
   Paar weken geleden nadat ik een paar keer was aangewezen op mijn RDS 26 calls) puts RDS 30 geschreven....dat blijkt nu even wat minder gunstig.
   Komende tijd wellicht toch weer wat puts schrijven en hier een daar een straddle opzetten.
   Jullie nog tips in deze 'vreemde' tijden (o.a. met een 10-jaarsrente onder de 1 procent)?
   
2. Kousie 20 oktober 2014 15:00

   auteur info

   • Kousie

     Lid sinds: 24 apr 2001

     Laatste bezoek: 08 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 266

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 2.240

   Vandaag wat Deutsche Postbank 6,34 2004-perp gekocht op 99,6.
   Mogelijke call op 23 december en zo niet dan gaat hij door op 3,75%.
   De 4* 10 jaars minus 2 jaars rente zal wel lager uitkomen.
   Maar ja, moeten het er maar mee doen.
   
3. Lk-33 22 oktober 2014 17:54

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 08 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   Lk-33 schreef op 26 september 2014 10:46:

   Ik sta momenteel op plus 14% met wel als opmerking dat ik het deze maand niet al te best doe met een verlies van 3% ten opzichte van mijn hoogste punt, terwijl ik ook nog een forse dollar upside heb. Er is dus weer ruimte voor groei.
   

   Sta weer op het niveau van 26-9. Had ik vorige week niet verwacht...
4. modaaltje 23 oktober 2014 11:14

   auteur info

   • modaaltje

     Lid sinds: 06 sep 2012

     Laatste bezoek: 07 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 23

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 771

   Ik mis op dit Forum al een tijdje "Benito", ik vond zijn visie altijd wel waardevol.
   is hij er nog ??
5. Lk-33 23 oktober 2014 12:44

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 08 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   Benito leest nog mee denk ik, en is zeker nog actief op het IEX formum. Heeft aangegeven dat hij om verschillende redenen minder zal posten op de perp draadjes.
6. modaaltje 23 oktober 2014 13:00

   auteur info

   • modaaltje

     Lid sinds: 06 sep 2012

     Laatste bezoek: 07 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 23

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 771

   quote:

   Lk-33 schreef op 23 oktober 2014 12:44:

   Benito leest nog mee denk ik, en is zeker nog actief op het IEX formum. Heeft aangegeven dat hij om verschillende redenen minder zal posten op de perp draadjes.
   

   Oke, Thx, ik had die melding van hem gemist.
7. shaai 25 oktober 2014 18:38

   auteur info

   • shaai

     Lid sinds: 29 jul 2005

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 459

     Gegeven: 1181

   •    Aantal posts: 4.568

   www.telegraaf.nl/telegraaf-i/7EJ/Fvf5A
   niet voor mij, maar wellich interessant, om aan te houden, of om ideeen op te doen obv de holdings:
   een stuk over:
   Philippe Bodereau, beheerder van Pimco Capital Securities
   40% Coco's, yield 5.4% ; TER 0.79%
   
   Pimco Capital Securities bestaat al enige jaren, maar is pas sinds medio 2013 ook beschikbaar voor particuliere beleggers. Zij kunnen profiteren van hoge rente-inkomsten al moeten deze beleggers wel beseffen dat ze in een risicovol segment investeren.
8. Cootje 29 oktober 2014 20:07

   auteur info

   • Cootje

     Lid sinds: 17 okt 2013

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 9

   •    Aantal posts: 252

   @zeurpietje waarom daalde de 6,7 perp AMRCP vandaag tot wel 12% ( momenteel ongeveer 8,3%)
9. h980577. 29 oktober 2014 20:09

   auteur info

   • h980577.

     Lid sinds: 23 mrt 2003

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 141

     Gegeven: 69

   •    Aantal posts: 2.593

   hierom: ir.americanrealtycapitalproperties.co...
   
   Aandeel gaat nog even harder...
10. Kousie 29 oktober 2014 20:26

    auteur info

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 266

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.240

    Poeh....
11. Cootje 29 oktober 2014 20:51

    auteur info

    • Cootje

      Lid sinds: 17 okt 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 252

    Thanks voor de info
12. bc-14 30 oktober 2014 19:28

    auteur info

    • bc-14

      Lid sinds: 11 aug 2014

      Laatste bezoek: 05 aug 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 33

    Ik denk Aegon 4.26% 1996 weer interessant begint te worden staat nu op 93 %
    
    in vergelijking met andere soortgelijke met 4 % staan veel hoger.
    bv Allianz 4,375% FRN 2005-Perp staat nu op 105 %
    de cijfers van Aegon zijn ook goed met een goede rating, weet iemand de reden waarom Aegon dan achterblijft
13. veepee 30 oktober 2014 19:39

    auteur info

    • veepee

      Lid sinds: 30 jul 2009

      Laatste bezoek: 30 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 12

      Gegeven: 27

    •    Aantal posts: 131

    Beleggers vinden de 5.185% aantrekkelijker? Opgelopen tot bijna 100%.
14. [verwijderd] 23 december 2014 20:52

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    
    De SNS 6,128% senior steepener er ook maar uitgedaan deze week.
    Op 25 januari wordt de coupon opnieuw vastgesteld en ik ben bang dat die dicht bij de minimale coupon van 3% zal zijn. de yield is dan te laag.
    
    Ik heb qua perps nu alleen nog maar de Aegon guldenperps 4,26 en 5,185 en overweeg om de Delta Lloyd 4,375% Perp uit 2014 aan te schaffen. Die doet al een tijdje 95 tot 96 %.
15. berendien 23 januari 2015 11:28

    auteur info

    • berendien

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 60

      Gegeven: 50

    •    Aantal posts: 514

    Zie dat er nog geen draadje voor 'mijn perpetual en steepener portfolio 2015' is, dus dan die van 2014 nog maar even gebruiken. Wat ik de afgelopen jaren eigenlijk nauwelijks voorbij heb zien komen op dit forum, zit al wel enige tijd in mijn portefeuille: zero coupon bonds in buitenlandse valuta. Zowel BNG als Rabo hebben zero coupon bonds in met name Zuid-Afrikaanse Randen. De zero coupon bonds lopen in 2017, 2020 en 2025/2027 af. Je krijgt dus geen rente, maar de lening wordt op 100% afgelost. Door de flinke stijging van de ZAR (of de daling van de euro...) de afgelopen dagen heb ik dit jaar al zo'n 10 tot 15 % rendement. De afgelopen jaren was met name sprake van een beetje koerswinst en een lichte daling van de ZAR. De handel is dun, de spread groot, de risico's aanzienlijk, maar de mogelijke rendementen zijn aanzienlijk. Het product is simpel, de uitgevende instellingen solide en dus ben ik er best positief over.
    Voor een hoog rendement kun je ook uitwijken naar BDC's, CLO's e.d. maar daar krijg ik ondanks dit forum de vinger nog niet helemaal achter. Dat blijft een beetje een black box voor mij. Dan voel ik me bij deze leningen in ZAR wat beter, mede omdat het zo;n simpel product is. En ach, als de ZAR toch flink gaat dalen, dan ga ik tzt gewoon goedkoop op vakantie naar Zuid-Afrika....
16. RT2014 23 januari 2015 11:44

    auteur info

    • RT2014

      Lid sinds: 07 jan 2013

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 129

      Gegeven: 71

    •    Aantal posts: 2.042

    quote:

    berendien schreef op 23 januari 2015 11:28:

    Zie dat er nog geen draadje voor 'mijn perpetual en steepener portfolio 2015' is, dus dan die van 2014 nog maar even gebruiken. Wat ik de afgelopen jaren eigenlijk nauwelijks voorbij heb zien komen op dit forum, zit al wel enige tijd in mijn portefeuille: zero coupon bonds in buitenlandse valuta. Zowel BNG als Rabo hebben zero coupon bonds in met name Zuid-Afrikaanse Randen. De zero coupon bonds lopen in 2017, 2020 en 2025/2027 af. Je krijgt dus geen rente, maar de lening wordt op 100% afgelost. Door de flinke stijging van de ZAR (of de daling van de euro...) de afgelopen dagen heb ik dit jaar al zo'n 10 tot 15 % rendement. De afgelopen jaren was met name sprake van een beetje koerswinst en een lichte daling van de ZAR. De handel is dun, de spread groot, de risico's aanzienlijk, maar de mogelijke rendementen zijn aanzienlijk. Het product is simpel, de uitgevende instellingen solide en dus ben ik er best positief over.
    Voor een hoog rendement kun je ook uitwijken naar BDC's, CLO's e.d. maar daar krijg ik ondanks dit forum de vinger nog niet helemaal achter. Dat blijft een beetje een black box voor mij. Dan voel ik me bij deze leningen in ZAR wat beter, mede omdat het zo;n simpel product is. En ach, als de ZAR toch flink gaat dalen, dan ga ik tzt gewoon goedkoop op vakantie naar Zuid-Afrika....
    

    Dat laatste kan ook zonder je zero coupon bonds ;-).
17. Royal Dutch Pim 23 januari 2015 13:55

    auteur info

    • Royal Dutch Pim

      Lid sinds: 29 mei 2009

      Laatste bezoek: 07 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 38

    •    Aantal posts: 1.692

    @LK-33
    Misschien een idee om een nieuw draadje portfolio 2015 te openen ben namelijk erg benieuwd waarin iedereen nou belegt. De "eer" is aan jou.
18. Lk-33 23 januari 2015 16:03

    auteur info

    • Lk-33

      Lid sinds: 13 mei 2003

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 87

      Gegeven: 48

    •    Aantal posts: 2.255

    Misschien kom ik er dit weekend aan toe ;-). Ik ben nog wel flink aan het schuiven in mijn portefeuille overigens...
19. Stapelaar 23 januari 2015 18:02

    auteur info

    • Stapelaar

      Lid sinds: 14 feb 2012

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 270

      Gegeven: 508

    •    Aantal posts: 2.125

    quote:

    berendien schreef op 23 januari 2015 11:28:

    Dan voel ik me bij deze leningen in ZAR wat beter, mede omdat het zo;n simpel product is.
    

    Ik volg ze al langer, maar heb geen visie op de Rand, dus bleef ik er vanaf.
    Knap als jij wel verstand hebt van de ZA situatie en de Rand.
    Maar is het niet eigenlijk zo dat je je rendement vooral behaalt vanwege de dalende euro? Zijn er in dat geval geen producten die nog simpeler zijn en minder risicovol?
20. berendien 23 januari 2015 21:18

    auteur info

    • berendien

      Lid sinds: 01 jan 2000

      Laatste bezoek: 08 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 60

      Gegeven: 50

    •    Aantal posts: 514

    Goede vraag. Ik heb een beetje een boerenverstand antwoord voor je.
    De ZAR heeft de afgelopen 10 jaar tussen 9 en 15 Rand voor een euro geschommeld. Zuid-Afrika heeft op dit moment 2 problemen: lage prijs voor de grondstoffen en intern politiek gedoe en beiden hebben invloed op de ZAR. De politieke situatie zal voorlopig instabiel blijven omdat het 'zwart-bruin-wit'-probleem in feite onoplosbaar is. Ik denk dat de grondstoffenmarkt wel zal herstellen als de wereldeconomie aantrekt. Kortom, als de ZAR laag staat, dan ga ik met een schuin oog kijken wat die Zero coupon obligaties doen. En zeker degene die nog lang lopen geven een prima rendement (als de ZAR gelijk in waarde blijf). De lening met afloop datum 2025 stond tot een week geleden op ongeveer 40%. Uitgaande van aflossing op 100% over bijna 13 jaar is dat een rendement van zo'n 8,5% per jaar.
    Nee, een echte visie op de ZAR heb ik niet, maar op de euro wel. Wat een politiek gedrocht zijn we hier in Europa aan het maken. Veel en veel te veel regels, veel te veel opgebouwde rechten vanuit het verleden. En dus gaat de euro voorlopig niet omhoog. En dus gaan de (meeste) andere valuta niet naar beneden. Tenslotte heeft de keuze voor de ZAR ook een beetje te maken met risico-spreiding. Je kunt wel alles op de USD zetten, maar in vind het uit een oogpunt van diversificatie prima om ook wat in ZAR te doen.
    Ben oprecht wel hoe jij met 'simpele' producten in deze markt 7-8 % weet te maken. Want ik vind het niet makkelijk op dit moment. Mede omdat ik de mReit, BDC en CLO nog links laat liggen omdat mijn financiële kennis niet goed genoeg om die dingen te 'ontleden'......