Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Preferente aandelen ipv obligaties

1. [verwijderd] 3 juni 2020 19:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Namino schreef op 3 juni 2020 18:00:

   Heb veel aan jullie info gehad in deze tijden! Bedankt ervoor. Helaas kan ik via de giro niet alle info vinden/worden ze niet aangeboden. BV Dillards 7.5% kan ik niet in beleggen. Wat gebruiken jullie Binck hiervoor?
   

   ik wel, qua transacties zijn ze een stuk duurder en ze hebben nog het ouderwetse service fee. Maar ze hebben wel meer keuze.
   Ondertussen zijn divident uitkering ook gratis, dus ze doen ook wel hun best.
   Degiro komt de laatste tijd wel met veel beperkingen en andere rare acties.
2. Otto Obligatie 4 juni 2020 19:49

   auteur info

   • Otto Obligatie

     Lid sinds: 06 nov 2009

     Laatste bezoek: 19 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 78

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 739

   Dillards eruit op 22, hard gestegen afgelopen week
3. inf01911 4 juni 2020 20:28

   auteur info

   • inf01911

     Lid sinds: 26 okt 2008

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5

     Gegeven: 15

   •    Aantal posts: 169

   quote:

   Otto Obligatie schreef op 2 juni 2020 17:18:

   Deze bond ook gekocht: Ready Capital Corp 6.2% Pref 2026 (US75574U4085) , staat nu rond 17 dollar en is de enige bond van RC. Vind het veiliger dan GECC en Capitala, maar loopt wel langer door (2026)
   

   Dit vond ik een aardige tip. Maar tegen de tijd dat ik het las was hij niet meer voor een schappelijke prijs te krijgen. Mogelijk volgen meer mensen je berichtjes hier ;-)
   
   Het gaat nu trouwens wel erg hard. Ik kan weinig aantrekkelijks meer vinden. Zie jij nog kansen?
   
   Ik kocht vandaag nog Medley Capital 6.5% BB Pref 30.01.2021, isin US58503F4037. Een korte resterende looptijd tot 30 januari 2012. YTM is ongeveer 17%.
4. Otto Obligatie 5 juni 2020 12:47

   auteur info

   • Otto Obligatie

     Lid sinds: 06 nov 2009

     Laatste bezoek: 19 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 78

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 739

   Volop kansen. Meest aantrekkelijke bedrijf uit de apparel sector vind ik Giii (van een benchmark van 50 sectorgenoten), behoorlijk ondergewaardeerd tov sectorgenoten en in zijn algemeenheid, terwijl het de beste merken vertegenwoordigt. Heb vorige week op 12,3 gekocht . Staat nu 15.5, maar hoort ruim boven de 30 te staan. Hou het voorlopig aan en ben van plan de helft vanaf 25 te verkopen.
5. [verwijderd] 5 juni 2020 14:34

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat ik nog steeds aantrekkelijk vind zijn de lts.a en de ltsh, resp 20 en 12,7% yield. de eerste is een pref en de tweede een bond.
   Ze staan er redelijk voor (moody B3) en ik verwacht dat de pref en note beide weer flink boven e 20 komen te staan.
6. zeurpietje 5 juni 2020 14:37

   auteur info

   • zeurpietje

     Lid sinds: 04 dec 2008

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1057

     Gegeven: 757

   •    Aantal posts: 3.604

   is er ergens een overzicht of een bepaalde pref nog steeds hun dividend betalen en/of inmiddels weer betalen.
   heb zelf 6,7 vereit zakte in maart naar $18 maar beef gewoon betalen en staat inmiddels weer boven de $25
   en 5,125 wells fargo. zakte ook tot onder de $19 bleef ook gewoon betalen en staat inmiddels weer $ 25
   bij voorbaat dank
7. [verwijderd] 5 juni 2020 15:34

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   zeurpietje schreef op 5 juni 2020 14:37:

   is er ergens een overzicht of een bepaalde pref nog steeds hun dividend betalen en/of inmiddels weer betalen.
   heb zelf 6,7 vereit zakte in maart naar $18 maar beef gewoon betalen en staat inmiddels weer boven de $25
   en 5,125 wells fargo. zakte ook tot onder de $19 bleef ook gewoon betalen en staat inmiddels weer $ 25
   bij voorbaat dank
   

   Ik heb niet zo een lijstje, maar heb er wel belangstelling voor.
   Vaak zoek ik in een sector naar de meest interessante en zoek dan uit of ze wel of geen div betalen.
8. [verwijderd] 5 juni 2020 15:50

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Nou het gaat weer eens hard met met de reits, zelfs de malls schieten omhoog. Met name de wat mindere goden zoals wpg en pei.
9. Otto Obligatie 5 juni 2020 16:07

   auteur info

   • Otto Obligatie

     Lid sinds: 06 nov 2009

     Laatste bezoek: 19 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 78

     Gegeven: 17

   •    Aantal posts: 739

   QEP Resources (NYSE:QEP) +50.9% after-hours on news its newly amended credit facility increases liquidity by more than $500M and should provide the necessary financial flexibility to execute its ongoing business plan.
   
   Dit nieuws zal denk ik positief effect hebben op alle kwetsbare oliebedrijven. Heb zelf CPE eerder al op .78 gekocht (vandaag +30%) en zojuist CHAP (.57) en OAS (.72) gekocht.
   - CPE staat op 14% Bookvalue met debt maturities vanaf 2023 en is voor 65% gehedged in 2020.
   - OAS staat nu op 6% BV, met debt maturities in 2022 en circa 70% gehedged in 2020
   - CHAP staat nu op 7% BV met debt maturities vanaf 2023 en is voor circa 50% gehegded.
   
   Ik vind CPE de mooiste, vandaar dat ik die eerder al in portefeuille had.
   
10. objectief 5 juni 2020 16:35

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5198

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 27.044

    Ja, ik heb OXY (+25%); helaas ook geschreven calls net boven de koers van gisteren. Kortom:
    per saldo geen voordeel. Soms zit het mee en soms tegen.
11. Otto Obligatie 5 juni 2020 17:28

    auteur info

    • Otto Obligatie

      Lid sinds: 06 nov 2009

      Laatste bezoek: 19 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 78

      Gegeven: 17

    •    Aantal posts: 739

    Ik denk dat de stijging van kwetsbare oliebedrijven volgebde week doorzet gezien de financiering van QEP, tenzij de beurs crashed maar die kans is niet groot. Aandelen die rond 10% Bookvalue staan staan in feite op bankroet niveau en dat is verre van zeker, m.n. bij CPE en in mindere mate bij OAS en CHAP (chap de betere van de 2)
12. objectief 5 juni 2020 20:56

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5198

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 27.044

    quote:

    lute11 schreef op 5 juni 2020 15:34:

    [...]
    Ik heb niet zo een lijstje, maar heb er wel belangstelling voor.
    Vaak zoek ik in een sector naar de meest interessante en zoek dan uit of ze wel of geen div betalen.
    

    Die belangstelling naar achtergebleven prefs. van bij voorkeur mReits heb ik ook.
    Andere sectoren boeien me minder (zoals de recent genoemde Ladenburg/Medley; de financieringssector is mij te divers/grillig).
    
    Wellicht weet Otto meer over MITT; kan dit bedrijf nog opkrabbelen. (prefs staan ca $ 11)
13. [verwijderd] 5 juni 2020 22:27

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Otto Obligatie schreef op 5 juni 2020 16:07:

    QEP Resources (NYSE:QEP) +50.9% after-hours on news its newly amended credit facility increases liquidity by more than $500M and should provide the necessary financial flexibility to execute its ongoing business plan.
    
    Dit nieuws zal denk ik positief effect hebben op alle kwetsbare oliebedrijven. Heb zelf CPE eerder al op .78 gekocht (vandaag +30%) en zojuist CHAP (.57) en OAS (.72) gekocht.
    - CPE staat op 14% Bookvalue met debt maturities vanaf 2023 en is voor 65% gehedged in 2020.
    - OAS staat nu op 6% BV, met debt maturities in 2022 en circa 70% gehedged in 2020
    - CHAP staat nu op 7% BV met debt maturities vanaf 2023 en is voor circa 50% gehegded.
    
    Ik vind CPE de mooiste, vandaar dat ik die eerder al in portefeuille had.
    
    

    Mooie winsten vandaag voor jou. Ik vind het net wat te gewaagd allemaal.
    maar misschien is een mandje van deze 4 wel een goed idee, als er 1 overleeft heb je waarschijnlijk al winst.
14. Otto Obligatie 6 juni 2020 09:55

    auteur info

    • Otto Obligatie

      Lid sinds: 06 nov 2009

      Laatste bezoek: 19 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 78

      Gegeven: 17

    •    Aantal posts: 739

    quote:

    lute11 schreef op 5 juni 2020 22:27:

    [...]
    Mooie winsten vandaag voor jou. Ik vind het net wat te gewaagd allemaal.
    maar misschien is een mandje van deze 4 wel een goed idee, als er 1 overleeft heb je waarschijnlijk al winst.
    

    Is voor mij een belegging die ik verkoop wanneer OAS en CAHP boven 20-25% BV komen. Gaat mij om de eerste dikke winsten, niet de laatste. Ik hoop binnen 2 weken te kunnen cashen.
    
    Ook zie ik ze niet zo snel failliet gaan. De debt maturities zijn nog lang niet aan de orde (CHAP pas eind 2023). Wel is de redetermination van de borrowing base van de bank relevant (2x per jaar). Deze is in het voorjaar gemiddeld genomen gehalveerd voor dit soort kwetsbare oliebedrijven (obv debt-Ebitda ratio, proven reserves, e.d.). Bedrijven hebben dan 6 maanden om het teveel opgenomen obv nieuwe borrowing base, af te lossen. Los van forse bezuinigingen die ze hebben doorgevoerd, kapitaliseren ze hun hedges die OAS en CHAP voldoende hebben. Redetermination van de borrowing base volgt dan in het najaar, met weer 6 maanden aflossingstijd. Op zijn vroegst dus eind van het jaar problemen bij lage olieprijs, maar voorjaar 2021 is dan meer waarschijnlijk.
    
    En als de olieprijs terug gaat naar 50+ en blijft en die kans is reëel, staan deze bedrijven er beter voor qua schuldpositie.
    Tot slot is het eerste schaap over de dam qua kapitaalinjectie in dergelijke kwetsbare oliebedrijven (zie eerder gepost bericht tav QEP), reken er maar op dat andere investeringsmaatschappijen volgen.
    
    Dus nee, ik maak me er op dit moment niet zo'n zorgen om faillissement bij deze 2 en zeker niet bij CPE (verkoop ik rond de 30% BV).
    
15. Otto Obligatie 6 juni 2020 12:41

    auteur info

    • Otto Obligatie

      Lid sinds: 06 nov 2009

      Laatste bezoek: 19 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 78

      Gegeven: 17

    •    Aantal posts: 739

    quote:

    objectief schreef op 5 juni 2020 20:56:

    [...]
    
    Die belangstelling naar achtergebleven prefs. van bij voorkeur mReits heb ik ook.
    Andere sectoren boeien me minder (zoals de recent genoemde Ladenburg/Medley; de financieringssector is mij te divers/grillig).
    
    Wellicht weet Otto meer over MITT; kan dit bedrijf nog opkrabbelen. (prefs staan ca $ 11)
    

    Met een Tangible BV van 1,8-1,9 per 30-4-2020 blijf ik er verre van (TBV was 17+ voor de crisis). Commons fors overgewaardeerd.
16. objectief 6 juni 2020 18:37

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5198

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 27.044

    quote:

    Otto Obligatie schreef op 6 juni 2020 12:41:

    [...]
    
    Met een Tangible BV van 1,8-1,9 per 30-4-2020 blijf ik er verre van (TBV was 17+ voor de crisis). Commons fors overgewaardeerd.
    

    Bedankt voor het advies, dan ga ik ze zeker niet kopen want ik beleg graag met weinig risico.
    Gisteren ook de pref. Ellington verkocht op ca. 22, was ook jou advies (dacht ik).
    
    Gezien alle financiele waarden de afgelopen beursdagen door het dak zijn gegaan (de risicovolle mall Reits zelfs ca.50%, deze had ik overigens niet) blijf ik maar een tijdje aan de kant voor een correctie.
    Mijn cash positie is nu wel enorm; het zal blijken of deze gok juist is.
17. Otto Obligatie 8 juni 2020 16:05

    auteur info

    • Otto Obligatie

      Lid sinds: 06 nov 2009

      Laatste bezoek: 19 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 78

      Gegeven: 17

    •    Aantal posts: 739

    quote:

    objectief schreef op 6 juni 2020 18:37:

    [...]
    
    Bedankt voor het advies, dan ga ik ze zeker niet kopen want ik beleg graag met weinig risico.
    Gisteren ook de pref. Ellington verkocht op ca. 22, was ook jou advies (dacht ik).
    
    Gezien alle financiele waarden de afgelopen beursdagen door het dak zijn gegaan (de risicovolle mall Reits zelfs ca.50%, deze had ik overigens niet) blijf ik maar een tijdje aan de kant voor een correctie.
    Mijn cash positie is nu wel enorm; het zal blijken of deze gok juist is.
    

    Xan is de betere geprijsde, kleine mreit dan MITT. Xan staat nu 56% van BV. Preferente staan op 15 maar keren niet uit.
18. objectief 8 juni 2020 16:16

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5198

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 27.044

    quote:

    Otto Obligatie schreef op 8 juni 2020 16:05:

    [...]
    
    Xan is de betere geprijsde, kleine mreit dan MITT. Xan staat nu 56% van BV. Preferente staan op 15 maar keren niet uit.
    

    Ik heb wat gewone aandelen ANH en NRZ gekocht; die zijn schijnbaar gunstig geprijsd. (vlg. berichtje op seeking alpha; zie jij dat ook zo??)
    Die XAN had ik eerder in bezit, ga er opnieuw naar kijken.
19. inf01911 8 juni 2020 21:35

    auteur info

    • inf01911

      Lid sinds: 26 okt 2008

      Laatste bezoek: 09 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5

      Gegeven: 15

    •    Aantal posts: 169

    Ik kocht vandaag Drive Shack Inc 9.75% Pref -B- (isin US2620772093). Een preferred share van een exploitant van golfbanen. Zit dus in de leisure-hoek. Ik verwacht dat deze (verder) gaat stijgen nu de zaak weer open gaat.
    
    Koers ligt nu rond de $16. Daarmee ligt het rendement boven de 15%.
20. [verwijderd] 8 juni 2020 21:35

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    objectief schreef op 8 juni 2020 16:16:

    [...]
    
    Ik heb wat gewone aandelen ANH en NRZ gekocht; die zijn schijnbaar gunstig geprijsd. (vlg. berichtje op seeking alpha; zie jij dat ook zo??)
    Die XAN had ik eerder in bezit, ga er opnieuw naar kijken.
    

    alles gaan weer als een speer vandaag. Je zou bijna zeggen: "hadden we om de paar jaar maar zo'n crisis".
    In dit tempo kan ik binnenkort met vervroegd pensioen.
    Had vrijdag nog sohon gekocht en nu al +40%
    Had voor vandaag nog op mijn lijstje staan AHN (65%BV) AI (50%BV) en chmi (65%BV).
    
    Maar de winsten van Otto over de laaste handelsdagen moeten echt fantastisch zijn geweest, die oliebedrijfjes van hem gaan echt als een speer.