groeibriljantje schreef op 14 mei 2014 10:48:
Een koerssprong naar € 10,-- zien we naar mijn verwachting al in 2014 op de koersborden verschijnen. Enkele momenten van een koerssprong kunnen zijn:
-goede Q2-cijfers of Q3-cijfers
-aankondiging van de afsplitsing van Telematics (zie ik in 2014 als reële mogelijkheid).
-mogelijke deal met Volkswagen Group die de koers in 1 klap naar dit niveau kan tillen.
-mogelijke deal met Samsung inzake Tizen (zou zelfs al in de komende weken kunnen)
-mogelijke deal met Alibaba
-zichtbaar worden van inkomsten uit Apple-deal (TomTom krijgt hoogstwaarschijnlijk bedrag per location based service transactie; gebruikers moeten nu nog wennen en app-ontwikkelaars idem)
-aankondiging aandeleninkoop of dividend (TomTom is schuldenvrij en de winstgevendheid groeit)
In 2015 komt er een groeispurt aan (o.a. door reeds binnengehaalde contracten in Automotive).
Bankanalisten kijken in de achteruitkijkspiegel naar de WPA (overigens fors gedrukt bij TomTom door deferred revenue, afboekingen ivm fiscaal voordeel en extra investeringen) maar bij een bedrijf dat een succesvolle transitie doorvoert moet je qua waardering ook kijken naar de verborgen assets op de balans.
Die zijn minimaal 5 miljard waard!!!
-kaartendatabase 110 landen = minimaal 3 miljard (zie accountants Nokia die kaartendatabase van HERE waarderen op ruim 3 miljard (Amerikaanse analisten verwachten verkoopprijs van minimaal 6 miljard dollar) en recente aankoop van Alibaba van de kaart van 1 land, China, voor ruim 1 miljard)
-Real-time Traffic is de absolute wereldklasse = minimaal 1 miljard (zie Waze aankoop door Google)
-divisie Telematics = minimaal 1 miljard (deze divisie verdubbeld in de komende 2-3 jaar en ook de jaren daarna wordt er een groei van 20-30% per jaar verwacht; afsplitsing en een eigen notering aan de Nasdaq zou verstandig zijn)