Fugro NL00150003E1

FUGRO - november 2014

1. Dicall69 15 november 2014 20:11

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   quote:

   korups schreef op 15 november 2014 20:08:

   Shorters hebben zeker wel verder afgebouwd alleen pas maandag bekend. Maar dat er iemand anders flink heeft gekocht is ook zeker.
   

   Dan wachten we maandag af, volgens shortsell is de update tot 15 november ben benieuwd naar maandag !!!
2. Picton 15 november 2014 20:22

   auteur info

   • Picton

     Lid sinds: 28 okt 2014

     Laatste bezoek: 08 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 244

     Gegeven: 1007

   •    Aantal posts: 857

   quote:

   Dicall69 schreef op 15 november 2014 19:40:

   Geen verdere uitbreiding shortposities in Fugro op 13 november, zie link :
   
   shortsell.nl/short/SBMOffshore/90/arc...
   

   De hyperlink die je hebt geplaatst is de shortpositie in SBM , niet van Fugro!!!
   
   Maar inderdaad zoals Bolo vermeld kunnen we pas Maandag nabeurs genieten van wat er vrijdag is gebeurd!
   
3. [verwijderd] 15 november 2014 20:22

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hopelijk een PB voorbeurs....
4. Dicall69 15 november 2014 20:35

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   quote:

   Picton schreef op 15 november 2014 20:22:

   [...]
   
   De hyperlink die je hebt geplaatst is de shortpositie in SBM , niet van Fugro!!!
   
   Maar inderdaad zoals Bolo vermeld kunnen we pas Maandag nabeurs genieten van wat er vrijdag is gebeurd!
   
   

   Klopt, ben nog niet wakker !!!
   
   shortsell.nl/short/Fugro
5. Dicall69 15 november 2014 20:40

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   quote:

   korups schreef op 15 november 2014 20:22:

   Hopelijk een PB voorbeurs....
   

   Zou Boskalis hun belang verder hebben uigebouwd boven de 15 % dan krijgen, eveneens nog dagen van flinke stijging ze zullen dan het belang dan net tot onder de 30 % gaan uitbouwen, maar een PB maandag voorbeurs gaat toch ook mijn voorkeur naar uit.
   Het bod zou dan in eerste instantie denkelijk op € 32,- tot € 36,- uitkomen of wie weet meteen een knock-out bod van € 42,- !!!
6. Nescio66 15 november 2014 20:53

   auteur info

   • Nescio66

     Lid sinds: 15 nov 2014

     Laatste bezoek: 09 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 17

     Gegeven: 44

   •    Aantal posts: 20

   Pff, ik krijg buikpijn van de vragen van forumleden over opties. Begin er niet aan als je het niet echt goed snapt en niet weet welke risico's je ermee loopt. Na deze Fugro weken word je al snel verblind door de enorme winstkansen met opties, maar dat kan net zo snel draaien.
   Zelf zat ik overmoedig met dik meer dan de helft van mijn geld in opties long toen Lehman omviel. In een klap was de waarde van de opties nul geworden.
7. danicole 15 november 2014 20:55

   auteur info

   • danicole

     Lid sinds: 18 aug 2005

     Laatste bezoek: 25 okt 2024

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 182

     Gegeven: 173

   •    Aantal posts: 537

   quote:

   Dicall69 schreef op 15 november 2014 20:40:

   [...]
   
   Zou Boskalis hun belang verder hebben uigebouwd boven de 15 % dan krijgen, eveneens nog dagen van flinke stijging ze zullen dan het belang dan net tot onder de 30 % gaan uitbouwen, maar een PB maandag voorbeurs gaat toch ook mijn voorkeur naar uit.
   Het bod zou dan in eerste instantie denkelijk op € 32,- tot € 36,- uitkomen of wie weet meteen een knock-out bod van € 42,- !!!
   

   Ga je er dan vanuit dat BK wederom op 1 dag 15% van de aandelen uit de markt haalt ?? Lijkt mij zonder medewerking van andere groot aandeelhouders onmogelijk...
   
   In de tussenliggende periode van opbouw zullen er nieuwe meldingen zijn wanneer bepaalde drempelwaardes overschreden worden..
   
   Van de AFM-site:
   
   Zodra een deelneming of shortpositie 3% of meer van het geplaatste kapitaal bedraagt, dient de houder dit te melden. Vervolgens dient men opnieuw te melden zodra de substantiële deelneming of shortpositie een drempelwaarde bereikt, overschrijdt of onderschrijdt. Dit kan het geval zijn als hij de beschikking krijgt of verliest over aandelen of door een toe- of afname van het geplaatste kapitaal van de uitgevende instelling (de noemer). De drempelwaarden zijn: 3%, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 40%, 50%, 60%, 75% en 95%.
   www.afm.nl/nl/professionals/registers...
   
8. Dicall69 15 november 2014 20:59

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   quote:

   Nescio66 schreef op 15 november 2014 20:53:

   Pff, ik krijg buikpijn van de vragen van forumleden over opties. Begin er niet aan als je het niet echt goed snapt en niet weet welke risico's je ermee loopt. Na deze Fugro weken word je al snel verblind door de enorme winstkansen met opties, maar dat kan net zo snel draaien.
   Zelf zat ik overmoedig met dik meer dan de helft van mijn geld in opties long toen Lehman omviel. In een klap was de waarde van de opties nul geworden.
   

   Volledig met je eens !!!
9. Dicall69 15 november 2014 21:02

   auteur info

   • Dicall69

     Lid sinds: 08 nov 2012

     Laatste bezoek: 02 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1583

     Gegeven: 320

   •    Aantal posts: 19.085

   quote:

   danicole schreef op 15 november 2014 20:55:

   [...]
   
   Ga je er dan vanuit dat BK wederom op 1 dag 15% van de aandelen uit de markt haalt ?? Lijkt mij zonder medewerking van andere groot aandeelhouders onmogelijk...
   
   In de tussenliggende periode van opbouw zullen er nieuwe meldingen zijn wanneer bepaalde drempelwaardes overschreden worden..
   
   Van de AFM-site:
   
   Zodra een deelneming of shortpositie 3% of meer van het geplaatste kapitaal bedraagt, dient de houder dit te melden. Vervolgens dient men opnieuw te melden zodra de substantiële deelneming of shortpositie een drempelwaarde bereikt, overschrijdt of onderschrijdt. Dit kan het geval zijn als hij de beschikking krijgt of verliest over aandelen of door een toe- of afname van het geplaatste kapitaal van de uitgevende instelling (de noemer). De drempelwaarden zijn: 3%, 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 40%, 50%, 60%, 75% en 95%.
   www.afm.nl/nl/professionals/registers...
   
   

   Als ze hun belang verder hebben uitgebouwd zitten ze nu bijna op 20 % dan komt nog 25 % en dan de laatste bijna 30 %, laten we zeggen 29,8 % !!!
   We zullen het maandag weten, maar hebben ze uigebouwd dan gaat de koers nog fors hoger met uiteindelijk en algeheel overname bod !!!
10. danicole 15 november 2014 21:32

    auteur info

    • danicole

      Lid sinds: 18 aug 2005

      Laatste bezoek: 25 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 182

      Gegeven: 173

    •    Aantal posts: 537

    quote:

    Dicall69 schreef op 15 november 2014 21:02:

    [...]
    
    Als ze hun belang verder hebben uitgebouwd zitten ze nu bijna op 20 % dan komt nog 25 % en dan de laatste bijna 30 %, laten we zeggen 29,8 % !!!
    We zullen het maandag weten, maar hebben ze uigebouwd dan gaat de koers nog fors hoger met uiteindelijk en algeheel overname bod !!!
    

    Elke 5% is ca. 4,25 miljoen aandelen... de groot aandeelhouders zullen niet aanbieden beneden de 30€ (meesten zijn beduidend hoger ingestapt, onder aftrek van het genoten dividend de laatste jaren is 30€ m.i. het minimum. Heb ook de laatste weken geen melding van deze groep voorbij zien komen dat zij hun belang hebben afgebouwd..)
    
    De mensen die in de duikvlucht stukken hebben aangeschaft zijn er al grotendeels weer uit...
    
    Stel dat BK verder uitgebreid heeft richting 20%. Gemiddeld rond 20,5(?) kom je op een bedrag van ruim 87 miljoen..
    
    Het volgende trace van 5% zullen ze weer dieper in de buidel moeten tasten.. bij gemiddeld 25€ loopt het alweer op naar 106 miljoen..
    
    Denk dat dan het einde van het speelgeld van BK wel in zicht is, moet ook nog geld over blijven voor de bedrijfsvoering van BK zelf.. en krediet faciliteiten aanspreken om een belang in een ander bedrijf uit te breiden zal door de RvC bij BK tegen gehouden worden.
    
    Denk dat BK zich eerst gedeisd houdt, een overnamebod verwacht ik in ieder geval niet op korte termijn (3-6 mnd) of BK moeder HAL moet haast willen maken... Koers van Fugro verwacht ik tussen 21-26€ de komende tijd. Ook daar kunnen/zullen heftige dagen bij zitten :)
    
    We gaan het meemaken..
    
11. WA1985 15 november 2014 22:06

    auteur info

    • WA1985

      Lid sinds: 02 sep 2014

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.243

    quote:

    Bolo schreef op 15 november 2014 07:36:

    Overnameprijs?
    
    Zat even te kijken wat Boskalis voor Dockwise betaald heeft. 1 mld USD
    EBITDA 2011 was 134 mln en in 2012 181 mln.
    Ze hebben dus 5,5 x de EBITDA van 2012 en 7,5x de EBITDA van 2011 betaald
    
    EBITDA Fugro 2013 = 457 mln
    EBITDA Fugro 2014 = plusminus 250 mln
    Laten we 350 mln gemiddeld nemen (ik denk dat EBITDA 2015 ook bij die 350 mln in de buurt ligt)
    
    5,5 x 350 = 1,9 mld = 22,50 per aandeel
    7,5 x 350 = 2,6 mld = 30,75 per aandeel
    
    Nu hebben ze al iets van 15 euro betaald voor 15%? Dus dan zou de prijs voor de overige aandelen liggen tussen de 23,80 en 33,50.
    
    Ben benieuwd
    
    Groet,
    Bolo
    
    

    Ik heb zelf ook een berekening gemaakt van de potentiële waarde van Fugro. Ik ben vanaf 2016 van een EBITDA van 450 uitgegaan en jaren daarna steeds iets meer tot aan 2024, kortom gemiddeld 490 mln. aan EBITDA.
    Op basis van DCF methode met een disconteringsvoet van 15% wat best fors is kom ik op een WPA van 32,5 uit.
    
    Ik denk dat tussen de 30 en 33 euro de realistische prijs van Fugro ligt. Als ik soms bedragen van 60! voorbij zie komen, dan schrik ik echt hoor. Vraag me af of die mensen überhaupt een rekenkundige onderbouwing hebben:)
12. [verwijderd] 15 november 2014 22:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Dicall69 schreef op 15 november 2014 20:40:

    [...]
    
    Zou Boskalis hun belang verder hebben uigebouwd boven de 15 % dan krijgen, eveneens nog dagen van flinke stijging ze zullen dan het belang dan net tot onder de 30 % gaan uitbouwen, maar een PB maandag voorbeurs gaat toch ook mijn voorkeur naar uit.
    Het bod zou dan in eerste instantie denkelijk op € 32,- tot € 36,- uitkomen of wie weet meteen een knock-out bod van € 42,- !!!
    

    Een forumlid had het vandaag over een bod van 60 a 70 euro op de termijn omdat men nog bezig zou zijn met de integratie van een vorige overname.
    Lijkt mij niet reeel. Als je het goedkoop kan inlijven, wacht je niet totdat de koers van Fugro weer staat op 40 euro.
13. WA1985 15 november 2014 22:17

    auteur info

    • WA1985

      Lid sinds: 02 sep 2014

      Laatste bezoek: 05 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 97

      Gegeven: 26

    •    Aantal posts: 1.243

    quote:

    Chiddix schreef op 15 november 2014 22:11:

    [...]
    
    Een forumlid had het vandaag over een bod van 60 a 70 euro op de termijn omdat men nog bezig zou zijn met de integratie van een vorige overname.
    Lijkt mij niet reeel. Als je het goedkoop kan inlijven, wacht je niet totdat de koers van Fugro weer staat op 40 euro.
    

    Mensen die zomaar wat roepen, zonder enige gefundeerde onderbouwing zijn natuurlijk niet serieus te nemen :)
14. Dicall69 15 november 2014 22:36

    auteur info

    • Dicall69

      Lid sinds: 08 nov 2012

      Laatste bezoek: 02 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1583

      Gegeven: 320

    •    Aantal posts: 19.085

    quote:

    Chiddix schreef op 15 november 2014 22:11:

    [...]
    
    Een forumlid had het vandaag over een bod van 60 a 70 euro op de termijn omdat men nog bezig zou zijn met de integratie van een vorige overname.
    Lijkt mij niet reeel. Als je het goedkoop kan inlijven, wacht je niet totdat de koers van Fugro weer staat op 40 euro.
    

    Biedingen van € 50,- en meer zijn al bezopen, maar dat een bod niet lang uitblijft lijkt mij voor de handliggend.
    Als Boskalis boven de 15 % heeft uitgebreid komt er een bod op zeer korte termijn.
    Ze hebben zelf in hun bericht aangegeven tot maximaal 15 % uit te breiden die uitspraak is dan al op de schop gegaan dan kunnen je het ontkennen van een algehele overname ook meteen de deur uit schoppen.
    Hoe dan ook als je belang hebt verworven van 14,8 % ga je zeker niet in een bericht uiten dat je van plan bent een algehele overname te doen zonder deze gestand te maken, want dan drijf je de koers bij voorbaat al sky high en dan kost het uiteindelijk hopen geld meer.
    Ben benieuwd of er een PB komt maandag voorbeurs ???
15. [verwijderd] 15 november 2014 22:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Voor de veiligheid kunnen sommige mensen het ook bij, 'gewoon standaard' aandelen houden.
    
    Het lijkt mij trouwens ook tamelijk aannemelijk dat ze het bedrag beperkt willen houden. We zullen het zien.
16. [verwijderd] 16 november 2014 01:11

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Persoonlijk denk ik niet dat er een persbericht gaat komen vanuit Boskalis W. Vermoedelijk heeft Boskalis wel meer aandelen gekocht. Er is in elk geval een grote partij geweest die op de vrijdag net voor het weekend die koers naar 20+ heeft geknald. Ik denk ook dat er uiteindelijk een bod zal komen en Boskalis uit is op overname van Fugro. Maar voordat een overname rond is. Onderzoek. Biedingen. Gesprekken. Discussies. Afspraken. Deals die afketsen. Weer om de tafel... voordat we er zijn is het al zomer 2015. I promise you that. Maar ben benieuwd maandag. Je weet het nooit. 10% eraf.. of nog eens 5% of meer erbij. Je weet het nooit met Fugro.
17. [verwijderd] 16 november 2014 06:12

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Boskalis zal toch niet willen dat de koers verder stijgt. Hoe hoger de koers wordt hoe meer ze moeten betalen. Dus zullen ze wel snel met een bod moeten komen. Hoe denken jullie er van of heb ik het mis?
18. [verwijderd] 16 november 2014 07:55

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bij overschrijding % aandelen wanneer moet men dat dan melden? Voor opening eerst volgende beursdag? Dan had BK donderdag al op 19,9% kunnen zitten en vrijdag door de 20% en dan morgen melden?
19. [verwijderd] 16 november 2014 08:34

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    WA1985 schreef op 15 november 2014 22:06:

    [...]
    
    Ik heb zelf ook een berekening gemaakt van de potentiële waarde van Fugro. Ik ben vanaf 2016 van een EBITDA van 450 uitgegaan en jaren daarna steeds iets meer tot aan 2024, kortom gemiddeld 490 mln. aan EBITDA.
    Op basis van DCF methode met een disconteringsvoet van 15% wat best fors is kom ik op een WPA van 32,5 uit.
    
    Ik denk dat tussen de 30 en 33 euro de realistische prijs van Fugro ligt. Als ik soms bedragen van 60! voorbij zie komen, dan schrik ik echt hoor. Vraag me af of die mensen überhaupt een rekenkundige onderbouwing hebben:)
    

    Vind je 30-33 een realistische prijs voor Fugro, nu? Of een realistische overnameprijs?
    
    De meeste maatregelen die Fugro gaat nemen, dit jaar en volgend jaar, die positief aan EBIT moeten bijdragen, zullen vooral een negatieve invloed op EBITDA hebben, de jaren erna.
    Eventueel onderdelen afstoten
    CAPEX en overnames beperken
    
    Vraag me ook af hoeveel invloed de 500 mln impairments van dit jaar op de toekomstige EBITDA's heeft. Dat hoeft allemaal niet meer geamortiseerd te worden.
    
    Groet,
    Bolo
    
20. [verwijderd] 16 november 2014 08:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Vrijdag waren de enorme koopaantallen laat in de middag, en alles werd gekocht.
    Kan dit dan niet een Amerikaanse party zijn die mee gaat doen in de race ?