Perpetuals, Steepeners Terug naar discussie overzicht

Mijn perpetual en steepener portfolio e.a. - 2015

1. [verwijderd] 22 december 2016 18:54

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Dan doe ik mee.
2. [verwijderd] 13 januari 2018 16:40

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Hé Lk-33
   Hoe gaat het met je beleggingen ?
   Ik herinner mij dat je net als ik grotendeels uit achtergestelde kapitaalobligaties (perpetuals) bent gestapt en het wat meer zocht in vastgoed en financials.
   Hoe is je dat vergaan ?
   Zelf zit ik wat minder op het IEX forum.
   Maar kijk er nog wel bijna elke dag wel even snel naar.
   
   Tijden zijn veranderd, maar het maken van keuzes blijft onveranderd lastig.
   Misschien dat ik mij toch weer wat meer ga melden op dit forum.
   Er zijn zeker 10 posters die echt hoogstaande bijdragen leverden, zie het SNS draadje, echt top.
   En als je elkaar kunt informeren en de weg wijzen is dat toch mooi ?
   Ik heb er vooral in de begin periode veel aan gehad
   
   
3. modaaltje 13 januari 2018 17:33

   auteur info

   • modaaltje

     Lid sinds: 06 sep 2012

     Laatste bezoek: 07 apr 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 23

     Gegeven: 18

   •    Aantal posts: 771

   Heey Free1,
   
   Volgens mij zit LK33 nog steeds diep in SRlev 9%.
   Ik ook.
   Ik ben ook een tijdje minder actief geweest, maar nu weer schuifelend terug of forums.
4. Lk-33 14 januari 2018 02:56

   auteur info

   • Lk-33

     Lid sinds: 13 mei 2003

     Laatste bezoek: 14 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 87

     Gegeven: 48

   •    Aantal posts: 2.255

   quote:

   free1 schreef op 13 januari 2018 16:40:

   Hé Lk-33
   Hoe gaat het met je beleggingen ?
   Ik herinner mij dat je net als ik grotendeels uit achtergestelde kapitaalobligaties (perpetuals) bent gestapt en het wat meer zocht in vastgoed en financials.
   Hoe is je dat vergaan ?
   Zelf zit ik wat minder op het IEX forum.
   Maar kijk er nog wel bijna elke dag wel even snel naar.
   
   Tijden zijn veranderd, maar het maken van keuzes blijft onveranderd lastig.
   Misschien dat ik mij toch weer wat meer ga melden op dit forum.
   Er zijn zeker 10 posters die echt hoogstaande bijdragen leverden, zie het SNS draadje, echt top.
   En als je elkaar kunt informeren en de weg wijzen is dat toch mooi ?
   Ik heb er vooral in de begin periode veel aan gehad
   

   He Free, leuk dat je er weer bent! Ik zou het zelf erg leuk vinden om je bijdragen weer te zien op het forum.
   
   Ik zit inderdaad nog in de SRLEV. Verder nog wat Ledencertificaten en BA finance. Qua distressed debt HH Phoenix. Dat heeft alles bij elkaar toch een procentje of 15 opgeleverd in 2017.
   
   Vastgoed heeft het vorig jaar het hele jaar erg moeilijk gehad maar toch een procent of 5-6 dankzij vooral het dividend maar ook koersstijgingen van bijvoorbeeld NSI, Vastned en WDP. Ik verwacht dat vastgoed het nog een tijd moeilijk zal hebben maar ik zie het als een defensieve stap en een mooie vervanging van obligaties met inflatie hedge.
   
   De financials hebben het goed gedaan, met een procent of 5 in 4 maanden tijd eind 2017. Ook dit jaar doen ze het goed en ze reageren erg sterk op de verwachte rentestijging. Geen verkeerde keuze dus.
   
   Ik heb nog een portie U.S. BDC/REITS en die hebben het erg moeilijk momenteel. Vorig jaar inclusief dollareffect 2& verlies. Maar ik houd ze vast vanwege de erg lage waardering en het hoge dividend, veel REITs en BDC's gaan profiteren van een stijgende rente omdat hun verstrekte leningen daarop gebaseerd zijn. De dollar heb ik ooit fors van geprofiteerd en het kan zomaar weer de andere kant op gaan. Vandaar dat ik dat zo laat.
   
   Verder heb ik voor een deel een kopie van de dividendportefeuille van Beleggers Belangen gemaakt, vooralsnog geen verkeerde keuze. De horizon daarvan is 20 jaar voor wat mij betreft.
   
   Alles bij elkaar voor 2017 geen toprendementen maar wel tevreden stemmend voor mij. Een mooie te herbeleggen dividendstroom zorgt voor een mooie basis, ook als de koersen gaan dalen. Dat maakt dat ik er een goed gevoel over heb dat deze portefeuille tegen een stootje kan voor de langere termijn.
   
5. Kousie 14 januari 2018 13:35

   auteur info

   • Kousie

     Lid sinds: 24 apr 2001

     Laatste bezoek: 14 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 269

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 2.248

   Mooi om weer wat "ouwe" namen te zien.
6. [verwijderd] 15 januari 2018 16:14

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Well done Lk-33, ziet er degelijk uit.
   Ik zit deels op jouw spoor, wel wat meer financials 25% en wat minder vastgoed 10% (Wereldhave, Vastned en EuroComProp).
   Ik zit in 13 europese banken (elk ca. 1,5% van de porto en ING wat overwogen met 5%).
   Van de achtergestelde kapitaalobligaties heb ik alleen nog de Furstenberg (NordLB) 7,5% de RBS 5,5% en Resparc 7,5%.
   Elk bijna 3% van de porto.
   
   Ook leuk om weer andere posters te volgen Cosy e.a.
   
7. Kousie 16 januari 2018 10:31

   auteur info

   • Kousie

     Lid sinds: 24 apr 2001

     Laatste bezoek: 14 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 269

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 2.248

   Mijn huidige rijtje perp's:
   Achmea 6% 2006-Perp
   AXA FRN 2004-Perp 4,1705%
   BNP Parisbas 4,875% 2005-perp
   Casino Guichard 1,835% FRN 2005-perp
   Delta Lloyd 4,375% FRN 2014-Perp
   Deutsche Postbank 3,75% FRN 2004-Perp
   Dong Energy 6,25% FRN 2013-Perp
   Rabobank 6,5% FRN 2013-Perp
   Royal Bank of Scotland 5,5% 2004-perp
   Santander 5,75% 2004-perp
   Volkswagen 3,5% FRN 2015-perp
   Volkswagen Intern 5,125% FRN 2013-perp
   ASR Netherlands 5% FRN 2014-49
   
   En voorlopig laat ik die allemaal lekker lopen.
   Ik was even bang dat de RBS 5,5% zou worden afgelost maar die loopt weer minimaal een jaartje door. Hetzelfde geldt natuurlijk voor de Achmea.
   
   
8. objectief 16 januari 2018 11:22

   auteur info

   • objectief

     Lid sinds: 19 mei 2011

     Laatste bezoek: 14 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5216

     Gegeven: 42

   •    Aantal posts: 27.074

   @Cosy: Bedankt voor de publicatie...dit heeft derden de mogelijkheid om evt. nieuwe aankopen te selecteren...kom zelf gezien rente/rendement/risico dan uit op de: 5,5% RBS (en evt. de 5,75% Santander).
   Zelf heb ik enkel de 6% Achmea/5,25% RBS/9% SR Leven.
9. Kousie 16 januari 2018 11:40

   auteur info

   • Kousie

     Lid sinds: 24 apr 2001

     Laatste bezoek: 14 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 269

     Gegeven: 4

   •    Aantal posts: 2.248

   Ja Fred, de SRLEV heb ik ook maar schaar deze niet onder de perps omdat ik er van uit ga dat ze in 2024 aflossen. Tenzij de rente natuurlijk héél gekke dingen gaat doen in de komende jaren. Maar ....je weet maar nooit.
10. [verwijderd] 16 januari 2018 11:58

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Dit is wat ik nog heb:
    De Volksbank 0% 2009-99
    IKB Deutsche Industriebank 4,5% 2017-22
    Lehman 0% 2005-35 -Default-
    Lehman 0% 2005-35 -Defaulted-
    Resparcs Funding 0% 2003-Perp -def-
    Aegon 1,506% 1995-Perp
    NIB Capital 2.456% 2005-Perp
    
    Zou nog wel wat Volksbank willen bijkopen op de huidige prijs (of iets meer), maar kan ze nergens krijgen.
11. objectief 16 januari 2018 12:00

    auteur info

    • objectief

      Lid sinds: 19 mei 2011

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5216

      Gegeven: 42

    •    Aantal posts: 27.074

    quote:

    Cosy schreef op 16 januari 2018 11:40:

    Ja Fred, de SRLEV heb ik ook maar schaar deze niet onder de perps omdat ik er van uit ga dat ze in 2024 aflossen. Tenzij de rente natuurlijk héél gekke dingen gaat doen in de komende jaren. Maar ....je weet maar nooit.
    

    De 6% Achmea zie ik ook nog wel als een redelijke aankoop; maar de 9% SR Leven is mijn grootste positie en gegeven het risico volg ik deze daarom nauwgezet. Waarschijnlijk is die 2024 een typefout...ik heb n.l. 15 april 2021 als de eerste call datum staan.
12. Kousie 16 januari 2018 12:11

    auteur info

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.248

    Oké. Ga proberen om het te controleren.
13. Kousie 16 januari 2018 12:32

    auteur info

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.248

    Je hebt gelijk.
    Ik zie ergens: Na 15 april 2021 zal de rente gelijk zijn aan de 12-maands Euribor met een vaste opslag van 6,165% (de Step-up).
    Ja , zie ook dat 2021 de eerste calldatum is.
14. modaaltje 16 januari 2018 14:37

    auteur info

    • modaaltje

      Lid sinds: 06 sep 2012

      Laatste bezoek: 07 apr 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 18

    •    Aantal posts: 771

    ik heb niet zoveel perps meer.
    Srlev 9%-----------75%
    Resparc------------5%
    Volksbank---------20%
    
    Dit beslaat ongeveer 70 % van mijn totale beleggings portefeuille
    Met de andere 30% probeer ik een beetje in de aandelen te verdienen.
    
15. HighNoon 16 januari 2018 14:45

    auteur info

    • HighNoon

      Lid sinds: 09 dec 2016

      Laatste bezoek: 12 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 18

      Gegeven: 80

    •    Aantal posts: 69

    
    @ cosy, dank voor het delen.
    Mijn perps, ca 50% van mijn portefeuille:
    
    BA Finance 6,75% pref
    Deutsche 8%
    RBS 5,25% 2005-PERP
    F’berg 5.625% 2005-99
    Hercules T G 6.25% Pref
    Value8 Cert 7%
    Achmea 6% 2006-Perp
    D Pbank 4,196% 2004-PERP
    KPN 6,875% 2013-73
    SRLEV 9% 2011-41
    Delta Lloyd 4,375% PERP
    ASR 5% FRN 2014-49
    NN 4,5% FRN 2014-Perp
    NIBC 3,564% 2005-2040
    
    waarbij RBS, D-Pbank en NIBC de grootste zijn.
    
16. Kousie 16 januari 2018 15:16

    auteur info

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.248

    Die Deutsche heb ik ook gehad, maar verkocht omdat ik heb aangenomen dat ie wordt afgelost.
    Value8 vind ik te "tricky"met gladjanus dinges (weet niet meer hoe ie heet).
    De BA's zijn preferente aandelen. Ik heb ze ook. Ieder kwartaal weer kans op callen, maar so-what?
    Tja, die NIBC is een mooie. Ik heb die laag gekocht op basis van discussie op één van deze forums (fora?).Ik heb ook een dollar lening van NIBC maar die heeft natuurlijk te lijden gehad onder de dollar ( ik heb stom genoeg geluisterd naar de analisten die zo'n beetje allemaal wisten dat de euro/dollar op pariteit zou komen......
17. zeurpietje 16 januari 2018 17:27

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1063

      Gegeven: 764

    •    Aantal posts: 3.611

    dit is mijn lijstje aan perp/floaters/steepners/pref.
    6,00 ACHMEA(2012)
    4,38 DELTA LLOYD
    4,50 IKB sub.
    3,56 NIBC sub steep
    4,50 NN sub 2026
    6,75 BR AIR PREF
    5,50 5.5 RBS R. ACCR.
    $ pref.
    6,700 VEREIT Inc.
    5,125 Wels Fargo pref
    
    verder probeer ik wat rendement te maken met aandelen kopen en calls te verkopen met een lagere uitoefenprijs. dit geeft een rendement van ruim 1% p/mnd.
18. theo_p 25 januari 2018 20:35

    auteur info

    • theo_p

      Lid sinds: 20 apr 2007

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 61

    Ik zie dat de 8% Deutche in enkele portefeuilles is opgenomen. Met een koers van 102,8 is het effectief rendement 7,78% maar met een mogelijk claimdatum op 15 mei 2018 is er wel een risico. Wat is de mening over een mogelijke claim van Deutsche? S&P Rating van Deutsche is A-, gelijk aan ING.
19. Kousie 26 januari 2018 09:58

    auteur info

    • Kousie

      Lid sinds: 24 apr 2001

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 269

      Gegeven: 4

    •    Aantal posts: 2.248

    Ik heb ze vorig jaar verkocht vanwege de mijns inziens grote kans dat ze gecalled worden.
    Neem aan dat ze goedkoper kunnen financieren dan 8%.
20. zeurpietje 26 januari 2018 11:00

    auteur info

    • zeurpietje

      Lid sinds: 04 dec 2008

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1063

      Gegeven: 764

    •    Aantal posts: 3.611

    ik zou er maar gewoon van uit gaan dat deze lening op 15/5/2018 wordt gecalled. dit blijkt ook uit de biedprijs op de beurs van 102,18. dat geeft een rendement van 0,74%
    heb je ze nog? gewoon vasthouden tot 15/5 op je spaarbankboekje krijg je minder.