USG People Terug naar discussie overzicht

week 12 . Meer zwaluwen !

1. tatje 14 maart 2015 10:31

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4506

     Gegeven: 314

   •    Aantal posts: 23.764

   1 zwaluw maakt nog geen lente.
   
   Belangen, dan weer onder de 3% en dan weer boven de 3%.
   Blackrock als shorter, dan weer groter dan weer kleiner.
   
   Nu is Norges bank weer boven de 3%
   Nu is Blackrock weer kleiner als shorter.
   
   Dit kun je moeilijk aanwijzingen noemen, al hoewel Norges bank nu wel weer 1,97% ruimte heeft om eventueel bij te kopen.
   
   Nog eens alles nagelezen van gisteren, maar veel mensen durven toch weer het woordje overname in de mond te nemen.
   
   Adecco was vroeger geinteresseerd in start, naar USG PEOPLE
   Adecco was vroeger geinteresseerd in content, naar Solvus, naar USG PEOPLE
   Adecco was vroeger geinteresseerd in Solvus, naar USG PEOPLE
   Adecco was en is al langer geinteresseerd in USG PEOPLE.
   
   Adecco heeft nog geen van allen, maar kan wel allen in 1 keer kopen.
   
   Misschien komt het er nooit van, misschien is het dichtbij.
   
   Wil USG PEOPLE wel verkopen !
   
   Een oude uitspraak was en ook wel toepasselijk op veel bedrijven, als er een zodanig bod komt, dat wij dit ook voor onze aandeelhouder goed vinden, gaan we zeker praten.
   
   Benieuwd als het jaarverslag weer thuis op de mat valt, of USG PEOPLE een gemiddelde ebita door de cyclus heen van 6% handhaaft.
   Ik denk van wel, omdat Rob zandbergen eigenlijk de zelfde patronen ziet, die er al sinds 15 jaar zijn.
   Maar niets is zeker.
   
   De spanning loopt weer op, ook gezien het aantal nieuwe forumleden, die vaak een neusje hebben, waar iets moois kan gebeuren.
   
   Ja en het is weer zover volgens mij, aanstaande dinsdag 10 uur weer de abucijfers periode 2.
   
   De herziening van periode 1 naar 8% en het feit, dat Rob zandbergen halverwege januari een groeiversnelling zag, zegt mij 9 of 10.
   
   Zal ook het stukje plaatsten waarom ik denk dat 5 euro geen basis was !
2. tatje 14 maart 2015 10:31

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4506

     Gegeven: 314

   •    Aantal posts: 23.764

   Ha gerard-ecb,
   
   Ik vind het niet jammer dat jullie op het forum zitten, maar ik vind het jammer dat ik jullie nog niet heb kunnen overtuigen, waarom er geen overnemende partij heeft geschakeld, toen de koers op 5 euro stond.
   
   Ik waardeer alle meningen en in iedere mening kan een toegevoegde waarde zitten en straks misschien wel de oplossing !
   
   In 2013 stond in juni de koers op 5, echter USG PEOPLE had al of was bezig met een aantal maatregelen, waardoor ze in het jaarverslag 2013 een strategisch doel bekend maakten van, een ebita van 6% gemiddeld door de cyclus heen.
   1) United
   2) verkoop omzet aan Randstad 435 miljoen
   3) verkoop energy aan een tak van de rabo.
   
   Daar waar Randstad en adecco zeggen in 2015 of 2016 streven wij naar een ebita van 5,5%.
   
   Dasss een heel andere stelling, dan een gemiddelde ebita van 6% door de cyclus heen, zoals USG PEOPLE zegt.
   
   Kan aan de onderkant misschien 4,5% zijn en aan de bovenkant 7,5%.
   
   Als je bij een koers van 5 euro weet dat je potentie ligt bij een gemiddelde ebita van 6% door de cyclus heen, dan weten kandidaten, dat je met Alex 20% en de beschermingswal geen schijn van kans hebt, met 5 euro als basis.
   
   Bij een gemiddelde ebita van 6% door de cyclus heen, hoort naar mijn mening een nettowinst per aandeel gemiddeld door de cyclus heen van rond de 1,25 euro.
   
   Mijn meningen, ik kan ze wel onderbouwen, zijn geen koop houd of verkoop advies.
   
   Wil hier graag over discussieren en wil ook wel toelichten waar 1 en ander staat.
3. [verwijderd] 14 maart 2015 18:49

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Bedankt voor de opening weer, Tatje: ab.
   USG komt er aan!
4. moneypocket 15 maart 2015 09:49

   auteur info

   • moneypocket

     Lid sinds: 21 aug 2003

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 977

     Gegeven: 836

   •    Aantal posts: 6.495

   quote:

   André S schreef op 14 maart 2015 18:49:

   Bedankt voor de opening weer, Tatje: ab.
   USG komt er aan!
   

   Tatje; wederom dank voor de weekopening! AB van mij!
   
   USG komt eraan, dat is voor mij een zekerheidje. Alleen de snelheid waarmee de uitzendtrein USG gaat rijden moet nog blijken. De lichten staan vol op groen! De lage euro zal de economie een extra boost geven.
   
   Groeten allen vanuit het Noorden des Lands,
   
   Moneypocket
5. tatje 15 maart 2015 10:21

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4506

     Gegeven: 314

   •    Aantal posts: 23.764

   Hoe gek zit de financiele wereld in elkaar !
   
   Heb vanmorgen tijd, want er is ergens een heksentreffen, op Mallorca kunnen de heksen niet goed tegen de zon, dus zijn daar minder en minder vaak :-)
   
   Plaats nog even het in mijn ogen super positieve maar wel realistische stuk van de ABN AMRO, door Sahr 0310 geplaatst.
   
   Hoger koersdoel voor USG People
   ABN AMRO Bank | 12.03.2015 00:00 GMT
   
   Wij hebben ons koersdoel voor USG People (EUR 15,00 - Kopen) verhoogd van €13,50 naar €15,00 per aandeel. Dit doen we onder andere omdat de omzetgroei in februari boven de 5% van januari lijkt uit te komen.
   Het aantal nieuw binnengehaalde contracten stijgt. Daarnaast kan onderdeel Start People volgens onze schattingen in maart een omzetgroei realiseren van 11%. Dit in vergelijking met -4% in het derde kwartaal van 2014 en 0% in het laatste kwartaal van vorig jaar. Wij verhogen onze winstverwachtingen voor 2015 en 2016 met 15%. De bedrijfsactiviteiten met hoge marges keren terug naar hoge groei. De divisies SME en Secretary Plus groeien bovengemiddeld en hebben aanzienlijk bovengemiddelde marges.
   
   De kostenbeheersing blijft stevig in orde. Zo verwacht het management dat de operationele kosten voor afschrijvingen uitkomen op 16% van de omzet of minder. In 2014 kwam dit uit op 16,6%. Wij verwachten boven de streep 7% groei met gelijkblijvende operationele kosten.
   
   De reguliere uitzendactiviteiten van USG People zijn in de afgelopen maanden aangetrokken. Daarnaast zien we in het meest positieve geval permanente plaatsingstoeslagen en de Professionals-divisie €35 miljoen bijdragen aan het bedrijfsresultaat (EBITA) in 2015. Dit in vergelijking met een schatting van €4 miljoen in 2014. Deze bedrijfsactiviteiten met een hogere marge herstellen duidelijk snel.
   
   Het aandeel USG People is recent sterk gestegen. Toch handelt het nog steeds tegen een gemiddelde korting van 28% ten opzichte van zijn concurrenten. Zelfs ons nieuwe koersdoel impliceert nog een korting tegenover de sector. Wij herhalen ons Kopen-advies.
6. tatje 15 maart 2015 10:55

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4506

     Gegeven: 314

   •    Aantal posts: 23.764

   De ene professional is de andere niet, zullen we maar als titel kiezen.
   
   Verder vind ik mijn posten meer zelfingenomen worden en dasss niet goed natuurlijk, nee, dasss niet het goede woord.
   Meer in de vorm van, ik heb het licht gezien dat in 2011 en 2014 niet bleef schijnen en wil dat iedereen het licht ziet, 1 restrictie, het moet wel blijven schijnen :-)
   
   Dus bij alles wat ik schrijf, wel de aantekening, het economisch herstel, moet wel doorzetten, zoals de denktanks verwachten.
   
   Dit zegt de ABN AMRO ook over USG PEOPLE.
   
   Daarnaast zien we in het meest positieve geval permanente plaatsingstoeslagen en de Professionals-divisie €35 miljoen bijdragen aan het bedrijfsresultaat (EBITA) in 2015. Dit in vergelijking met een schatting van €4 miljoen in 2014. Deze bedrijfsactiviteiten met een hogere marge herstellen duidelijk snel.
   
   In het meest positieve geval verwachten ze aan perm fee en professionals een groei van de ebita van 31 miljoen, 1/3 belasting dus zeg 20 miljoen meer netto winst.
   In 2014 was de netto winst WPA 65 cent en zonder uitfasering zelfs 68,5 cent.
   Daar laat de ABN dus voor alleen perm fee en professionals tot 25 cent bijkomen.
   Dan kom je op 93,5 cent.
   Dan heb ik de groei voor de andere delen van USG PEOPLE niet meegeteld, alleen dus perm fee en professionals.
   Is een door mij berekende WPA van 1 euro in 2015 dan zo gek :-)
   Rob Zandbergen ondersteunt in ieder geval de potentie van de professionals.
   Op een vraag of 10% ebita door de cyclus heen reeel is, zei hij, ik zou niet weten waarom niet.
   
   Dus zit je in een dipje lees nog eens het stuk van de ABN en je wordt vrolijk.
   
   Maar ja, in 2011 en 2014 zette de beloofde groei niet door, hopelijk nu wel.
   Mijn positie gaat er vanuit dat het wel doorzet, maar niets is zeker !
   
   Dassss dus de mening van de ABN, waar ik het mee eens ben, voor 2015.
   
   Nu een stuk uit een stuk van beursgenoten.
   
   Gelopen race voor Randstad.
   
   Ondanks ijzersterke cijfers vinden wij de uitzendsector een gelopen race, gezien de koersstijgingen van Randstad in 2015.
   Niet overal waren de cijfers goed, yacht, vooral professionals 4% omzetdaling in 2014.
   Randstad: arbeidsmarkt wordt steeds flexibeler en werkgevers kiezen vaker voor freelancers.
   Eind vh jaar ook hier een reorganisatie.
   Verder heeft Randstad het moeilijk in Frankrijk, 4e kw een daling van 8%.
   
   Beursgenoten scheert alle uitzenders over 1 kam en houdt er dus geen rekening mee, dat USG PEOPLE laat laat is in de sector en volgens de ABN nog 28% met de koers achterloopt tov de peers.
   
   Zoals Beursgenoten het ziet, komt de koers van USG PEOPLE nooit aan de beurt.
   
   Tja, zo zie je waar de ene deskundige, voor USG PEOPLE een hoog verwachtingspatroon heeft van de professionals, de ander deskundige een heel ander verwachtingspatroon heeft van de professionals van Randstad.
   
   Ik ben lid van beursgenoten, omdat ik er inderdaad de krenten probeer uit te pikken en die zijn er zeker.
   
   Maar het blijft mensen werk !
   
7. tatje 15 maart 2015 11:11

   auteur info

   • tatje

     Lid sinds: 21 jun 2007

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4506

     Gegeven: 314

   •    Aantal posts: 23.764

   Als de vooruitzichten voor USG PEOPLE inderdaad zo positief blijven, zou je zeggen ............
   
   Maar de meesten vinden en denken dat er een beurscorrectie aankomt.
   
   Gaat USG PEOPLE er aan mee doen, of ontspringen we dans.
   
   Dinsdag de ABU.
   
   Trouwens ik ga er vanuit, dat de cijfers van de ABU al niet meer kloppen sinds medio Q3, toen had Rob Zandbergen het er over, maar dat alleen periode 1 2015 is gecorrigeerd.
   Als dat zo is, komen de cijfers van USG PEOPLE in een nog beter daglicht te staan.
   
   Prettige zondag en tot morgen.
8. [verwijderd] 15 maart 2015 11:13

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Laten we deze week maar eens brutaal inzetten op €14 op vrijdagmiddag, 17.35 uur!
9. La Raza 15 maart 2015 12:03

   auteur info

   • La Raza

     Lid sinds: 27 sep 2006

     Laatste bezoek: 21 dec 2022

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 90

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 2.021

   In het kader van meer zwaluwen;
   Een opbouw van een belang door Norske Bank boven de 3,02%
   Een afbouw van het shortbelang door Black Rock naar 1,81%
   
   Ik verwacht dat bovenstaande tendens zal doorzetten en we opstomen naar
   de € 15,.. en dat nog voor de Q1 cijfers
   
   Succes allen komende week usg-ers !!!
   
10. [verwijderd] 15 maart 2015 12:22

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    La Raza schreef op 15 maart 2015 12:03:

    In het kader van meer zwaluwen;
    Een opbouw van een belang door Norske Bank boven de 3,02%
    Een afbouw van het shortbelang door Black Rock naar 1,81%
    
    Ik verwacht dat bovenstaande tendens zal doorzetten en we opstomen naar
    de € 15,.. en dat nog voor de Q1 cijfers
    
    Succes allen komende week usg-ers !!!
    
    

    Schommeling van Norges Bank zegt ook m.i. niet zoveel, vorig jaar ook de nodige meldingen, vaak enkele meldingen net boven of onder 3 zeer dicht op elkaar. Ook AB-tje voor nieuwe weekdraadje.
11. La Raza 15 maart 2015 13:05

    auteur info

    • La Raza

      Lid sinds: 27 sep 2006

      Laatste bezoek: 21 dec 2022

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 90

      Gegeven: 43

    •    Aantal posts: 2.021

    Is ook zo Baudolino, al heb ik toch liever dat er word uitgebouwd
    dan dat er word afgebouwd dus in die zin is het wel positief.
    
    

    quote:

    Baudolino schreef op 15 maart 2015 12:22:

    [...]
    Schommeling van Norges Bank zegt ook m.i. niet zoveel, vorig jaar ook de nodige meldingen, vaak enkele meldingen net boven of onder 3 zeer dicht op elkaar. Ook AB-tje voor nieuwe weekdraadje.
    

12. [verwijderd] 16 maart 2015 08:15

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Zo de eerste hulpverlener islam al binnen.
    Short wordt afgebouwd.
    Lekker begin voor nieuwe week lijkt mij.
    Op naar de 14 of zelfs 15 euro deze week.
    Succes allemaal.
13. [verwijderd] 16 maart 2015 08:17

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Islam moet is zijn sorry.
14. [verwijderd] 16 maart 2015 08:24

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    @Tatje
    AB van mij voor je goede stukken van het weekend. Geeft wederom meer inzicht, thanks
15. tatje 16 maart 2015 08:38

    auteur info

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4506

      Gegeven: 314

    •    Aantal posts: 23.764

    Morgen de ABU.
    
    Ik verwacht minimaal 8%, maar hoop op 10%
    
    Vrijdag expiratie van de opties.
    
    Ben benieuwd.
16. moneypocket 16 maart 2015 08:57

    auteur info

    • moneypocket

      Lid sinds: 21 aug 2003

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 977

      Gegeven: 836

    •    Aantal posts: 6.495

    Qua optie expiratie; zou mij niet verbazen dat de 13 euro heilig is komende vrijdag om te expireren.
    De heren/dames van het grote geld bepalen het!
    
    Allen goede beursweek toegewenst!
    
    Moneypocket
17. [verwijderd] 16 maart 2015 09:00

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    moneypocket schreef op 16 maart 2015 08:57:

    Qua optie expiratie; zou mij niet verbazen dat de 13 euro heilig is komende vrijdag om te expireren.
    De heren/dames van het grote geld bepalen het!
    
    Allen goede beursweek toegewenst!
    
    Moneypocket
    

    Bij zeer goede ABU cijfers morgen kan zo maar de 14 heilig worden.
18. moneypocket 16 maart 2015 09:05

    auteur info

    • moneypocket

      Lid sinds: 21 aug 2003

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 977

      Gegeven: 836

    •    Aantal posts: 6.495

    quote:

    gerard_ecb schreef op 16 maart 2015 09:00:

    [...]
    Bij zeer goede ABU cijfers morgen kan zo maar de 14 heilig worden.
    

    Gerard....daar heb je wel een punt; ben wel benieuwd of de ABU-cijfers voor vol worden aangezien, gezien de zeperd de laatste keer qua rectificatie cijfers.
19. tatje 16 maart 2015 09:13

    auteur info

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4506

      Gegeven: 314

    •    Aantal posts: 23.764

    Ik ben het wel eens met beursgenoten.
    
    Randstad: de rek is er uit.
    
    Maar de klantenmix en de landen mix van USG PEOPLE is heel anders dan bij de peers, samen met de hudge potential operating leverage en daardoor o.a. de geweldige kosten controle.
    
    Daardoor is USG PEOPLE laat laat.
    
    Zoals beursgenoten het stelt, de waardering voor de sector is al te ver opgelopen, we zijn elders grotere kansen.
    Dat stellen ze ook bij USG PEOPLE en dat is volgens mij niet goed.
    
    Ik denk dat ze bang zijn de boot te missen, want
    En toch, toch zijn de medewerkers bij beursgenoten vandaag weer ingestapt bij USG PEOPLE.
    
    
20. nr36 16 maart 2015 09:29

    auteur info

    • nr36

      Lid sinds: 23 sep 2004

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1795

      Gegeven: 8372

    •    Aantal posts: 8.719

    RT @joopprops: @TheDailyTurbo hr nico gaarne de route van usg NB Topvorming verwacht tussen 13 en 14....