Alex_25 schreef op 20 augustus 2015 08:53:
[...]
Mijn strategie lijkt een beetje op de diagonal call spread. zie onderstaande link:
www.optionsplaybook.com/option-strate...Ik had deze strategie helemaal zelf uitgewerkt/bedacht en na een aantal maanden kwam ik bovenstaande pagina op internet tegen. Ik was wel even verbaasd, maar toen dacht ik tja ik ben niet de eerste die met opties gaat werken dus wel logisch eigenlijk.
Ik doe het wel iets anders, zij hebben het over korte termijn beleggen van enkele maanden. Ik doe lange termijn.
Dus ik koop bijvoorbeeld een X aantal Arcelor calls dec 2018 uitoefenprijs 20 euro. Daar betaal je nu ongeveer 15 euro per call voor.
Wat je dan vervolgens doet is op de korte termijn calls schrijven in de hoop dat deze waardeloos aflopen. Korte termijn is dan op maandbasis in mijn strategie. Dus elke maand een call schrijven voor de premie.
Wat ik meestal doe is een marge van 10% koersstijging aanhouden.
Dus bij de huidige koers van Arcelor van 7,67 zou ik gaan kijken naar calls rond de 8,40. Uit ervaring blijkt dat je hier tussen de 10 en 20 euro per call voor krijgt als premie.
Afhankelijk van je eigen inzicht/risicomanagement kun je ipv 10% ook andere percentages aanhouden. Als je bijvoorbeeld verwacht dat de koers zal dalen kun je ook onder of op de dagkoers schrijven voor extra premie. Als je verwacht dat de koers sterk zal stijgen kun je beter een maandje overslaan, of wachten op de stijging en dan 10% hoger schrijven.
Aangezien de calls op (zeer) lange termijn gekocht zijn kun je hier ook winst mee maken ondanks dat je eigenlijk elke maand 'short' gaat. Als de koers van Arcelor bijvoorbeeld een jaar lang met gemiddeld minder dan 10% stijgt per maand, pak je de premies van het schrijven en je long calls worden meer waard.
Als je je houd aan de 10% strategie heb je je initiele investering van de long calls er binnen 2 maanden uit. Terwijl je nog 3 jaar lang kunt schrijven. Alles na die 2 maanden is pure winst.
Waar je ook voor kunt kiezen is om je long calls te laten staan en te stoppen met schrijven zodra je je investering terug hebt. Wanneer de koers van in dit voorbeeld AM (hard) stijgt( ergens in de loop tot 2018) pak je 'gratis' winst op je calls.
Hiertegenover staat het waardeloos worden of aflopen van je calls. Dit is uiteraard niet (heel) erg aangezien deze investering al terugverdiend was aan het begin van de looptijd.
Persoonlijk vind ik dit een zeer flexibele en uitgebreide strategie die potentieel veel geld oplevert. Persoonlijk heb ik er al flink wat geld mee verdient, uiteraard is 'flink wat geld'relatief aangezien ik student ben en beleg met een kleine portefeuille.
Groet
Alex