Beur schreef op 6 augustus 2015 15:01:
[...]
O, is dat voor jou niet interessant? Nou, voor mij wel hoor.
Wiens brood men eet, diens woord men spreekt, hoor je wel eens zeggen. Ik vroeg zojuist niet voor niks waar onze vrolijke vrienden van Roth blijven met hun enthousiaste 3$/buy rapporten na H1 2015. Is Roth nu misschien uit beeld als aanprijs-relatie van Pharming en wordt het Stifel de komende tijd? ;)
De info lijkt bijna letterlijk ingefluisterd door Pharming en wordt opmerkelijk uitgebreid gebracht. "Opgeleukt", zou ik eigenlijk eerder willen zeggen want heel veel van alle genoemde ontwikkelingen zijn gewoon verre toekomstmuziek
Het is her en der lelijk gekleurd waar het de gevaren van plasma-produkten en het mogelijke voordeel van een recombinant produkt betreft,erg optimistisch over datum goedkeuring en marktbetreding van Ruc/profylactisch en m.i. al helemaal m.b.t. prognoses verkopen Ruc totaal: in 2020 335 miljoen euro.....
Stifel ziet er geen been in om tegelijkertijd even de kansen van de concurrentie in te schatten en omzetprognoses 2020 voor Biocryst en Dyax DX-2930 te verstrekken. Knap hoor! ;) Het verbaast niet dat deze nogal verschillen van andere analisten die prognoses voor de produkten van Biocryst en Dyax hebben gemaakt en met name DX-2930 gekwalificeerd hebben als een "game changer" in het veld van HAE-therapieën.
De komende aflossingen van jaarlijks 5 miljoen op de recent aangegane schuld vind ik op de indrukwekkend ogende staatjes niet terug. En het feit dat de distributie met SOBI niet lekker verloopt is geen zwaktebod voor de kansen van Ruc maar vindt Stifel juist een kans:"...should enable Pharming to immediately grow profits in Europe..." .
Samengevat: ik vind het dus een netjes verzorgd maar vooral glad promotierapport.
Maar omdat het door Pharming ingefluisterd lijkt, is het toch op een paar punten qua info waardevol. Ten eerste wat betreft de te verwachten sales voor 2015: 37M euro waarvan dus 12,8M inkomsten resteren voor Pharming (nog steeds niet genoeg voor zwarte cijfers) en verder het gegeven dat Pharming via Stifel eigenlijk zegt dat de relatie met SOBI geen toekomst meer heeft en dat het zelf de volledige distributie voor de EU wil gaan doen.