'OCI en CF Industries dichtbij overeenkomst'

1. [verwijderd] 26 mei 2016 19:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Óf wachten op 10 euro terwijl de koers zich herstelt?
2. [verwijderd] 26 mei 2016 19:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   gerrit 69 schreef op 26 mei 2016 19:14:

   [...]
   Ik heb van jou nog nooit een analyse gelezen over een aandeel, maar jij schrijft natuurlijk geen onzin.
   Wessel Aslander schrijft niet tot de koers hoog staat, maar dat men beter kan wachten tot het aandeel boven een bepaald niveau staat waardoor het licht op groen springt.
   Wil je met alle geweld bodemvissen, dan loop je het risico dat het aandeel in eerste instantie misschien nog stijgt vanwege een technisch herstel, maar daarna weer vrolijk aan een nieuwe afdaling begint, wat de eigenschap is van een vallend mes.
   Fundamenteel staat OCI er gewoon slecht voor en daar heeft Wessel wel gelijk in.
   Verder hoef je jezelf niet druk te maken over TA als je daar toch niet in gelooft.
   

   We hebben allebeide een beetje gelijk. Bedankt voor je reactie.
   
3. [verwijderd] 27 mei 2016 14:19

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   what about hsbc die een koopadvies gaf ook al zou de deal met cf afketsen...
4. [verwijderd] 2 juni 2016 09:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat een mooi begin van de dag. Zal dit dan de start zijn naar een hogere koers?
5. Lunpro20 3 juni 2016 17:11

   auteur info

   • Lunpro20

     Lid sinds: 19 mei 2012

     Laatste bezoek: 15 jul 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 14

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 246

   Bodem zo n beetje bereikt? Tijd om een beetje te middelen?
   Zit er voor gemiddeld 16 euro in.
6. [verwijderd] 20 juni 2016 15:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ook maar eens een plukje gekocht succes
7. [verwijderd] 21 juni 2016 20:37

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ook ik heb een relatief kleine positie in OCI, gemiddeld gekocht voor 12,70.
   
   Leek mij wel interessant om over de positieve en negatieve punten van OCI te discussiëren. Laat ik beginnen met de positieve punten:
   
   1) Bij het maken van lange termijn investeringen is het management van essentieel belang, mijn voornaamste reden voor het kopen van OCI aandelen is het management, in mijn ogen wereld klasse.
   2) Kijkend naar de Assets van OCI, en de investeringen die nodig zouden zijn om deze assets te bouwen is OCI op dit moment erg goedkoop "value"
   3) De markt waarin OCI opereert is oligopolistisch, er zijn maar een aantal grote spelers en er zijn grote barriers to entry. De fabriek die OCI in Amerika aan het bouwen is wordt een van de low-cost producers.
   
   Dan nu de voornaamste redens waarom ik van OCI nog geen high-conviction belegging heb gemaakt. De negatieve punten:
   1) De prijzen van fertilizers zijn geïmplodeerd, Q1 2016 down 30-35%
   2) Er is sprake van overcapaciteit, de high-cost producers bevinden zich voornamelijk in China als deze partijen rationeel zouden handelen zouden ze stoppen met de productie, echter is in China werkgelegenheid erg belangrijk voor de overheid dus blijven deze partijen het irrationele doen en vol doorgaan met het produceren.
   3) De vraag voor fertilizers is sterk afhankelijk van het inkomen van de boeren, dat staat op dit moment extreem onder druk dus ook de wat meer middellange termijn vooruitzichten zijn slecht.
   4) Dit is eigenlijk de belangrijkste reden dat ik nog terughoudend ben met het opbouwen van de positie, de balans van OCI is zeer slecht. Als je naar de structure van de debt kijkt is deze ook nog is zeer kortlopend, loop tijden van 1-3 jaar, ze breken op dit moment hun bankconvenanten en zullen moeten heronderhandelen met de banken.
   
   Hier heb je een cyclisch bedrijf met hoge kortlopende debt in een down-cycle..
   
   "Only when the tide goes out do you discover who's been swimming naked." - Warren Buffett
   
   Lange termijn lijkt mij OCI een zeer goede investering ik ben voorlopig nog geduldig en wacht op meer duidelijkheid rond de schulden; stel ze komen met een onderhandse emissie van 1 miljard rond de 10 euro per aandeel en het aandeel gaat op die dag flink down richting de 10 euro zou ik zeker zeer agressief inkopen.
   
8. [verwijderd] 22 juni 2016 13:23

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Wat is toch mij probleem :maandag verkocht op 13.255 nu terug gekocht v op 12.955 de daler van Amex.