pe26 schreef op 10 oktober 2015 13:25:
Aston Martin, het heeft ook een hoge amusementswaarde, zeker als het uitkomt.
Had het in verleden met Corus (nu Tata Steel). Had niet zo lang daarvoor verkocht.
Het is iets wat niet te plannen is, en zeker reële beurswaardes berekenen is voor ons geen doen, mede omdat kans van naar de markt brengen door iedereen anders wordt ingecalculeerd en ook pieksales moeilijk is in te schatten + wat concurrentie met zijn JAK's doet t.o.v. Filgotinib (elk onderzoek is net anders)
Feit is dat meer dan 10 spelers zich hebben gemeld. Zij verwachten dus allemaal marktbetreding Filgotinib.
Feit is ook dat Dizema, AM-Pharma, BioNovion allen in 2015 zijn overgenomen en niet ver daarvoor Prosensa (2014) en Crucell.
Ook voor Uniqure is er speculatie dat Bristol Meyers zijn belang (10%) verder gaat opvoeren.De feiten dat J&J toch wel heel veel baat heeft bij een JAK1-molecuul in de pijplijn (wat Filgotinib is) spreken ook voor zich.
Velen zijn overtuigd van scores en veiligheid Filgotinib, de pieksales van 2,5 miljard worden nog steeds als realistisch gezien.
Dan is het niet gek om voor te stellen dat overname een reëel scenario is.
-Uitgaande van milestones 1,5 miljard (25% hoger dan met AbbVie deal)
-Uitsparing van zeg 25% winstdeling. stel omzet bereikt max 2,5 miljard, hetgeen opbouwend vanaf jaar 2019. Dan kom ik bij opbouwing van sales in miljoenen van: 50/100/200/400/800/1600/2000/2200/2500 en daarna sterk afnemend op bijna 5 Miljard USD winstdeling..
-Afkoop AbbVie 1 miljard voor CF.
-Prgramma's als Crohn/IPF/UC en COPD enz. erbij
-Verrekenbare verliezen
-Gunstige belasting van 6% België (bijvoorbeeld afkoop CF)
Kom ik op een totale uitsparing/afkoop van 6,5 miljard.
Beurswaarde Galapagos nu 1,521 miljard.
Als ik bij J&J aan zet ben en zij komen zelf ook tot op een besparing van meer dan 5 miljard dan zou ik de zet binnen 2 weken doen.
Sta je 1-0 voor omdat mogelijk nu oriënterende fase van de gesprekken is geweest.
Wat is jullie stappenplan Filgotinib, welke efforts gaan jullie leveren, hoe gaan we eindbespreking in met FDA, hoe Fase3 vorm te geven (gezien ABT-494).
Noem het een levendige fantasie, maar belangen/banden J&J zijn m.i. te groot om te wachten tot ook de anderen meer te weten krijgen over opbouw JAK1 moleculen en al dat soort zaken, en kunnen gaan mee-bieden voor partnership.
Hoe kijk jij aan tegen deze zaken Aston Martin? Jij kan daar zeker goede inschatting in maken, gezien jou kennis van Galapagos.