ketchup schreef op 17 februari 2024 11:56:
Unilever : " game on "
de geruchten machine begint te draaien
van Investment Banking
quote
we suspect that we are moving closer towards Unilever announcing its intent to split
1) a Foods IPO by Unilever
2) a new , split facilitating organisation in the make
3) a new CEO with a track record for change
4) internal communication of an "action plan" not a "strategy"
5) the Heads of both Foods Units departing
6) a CFO with more CEO than CFO credentials
7) an activist in the stock
Investment case and valuation : Outperform 5000p PT ( price target)
we value Unilever on 19x FY25e EPS
low for the sector, so more upside very possible with split
sector multiples
Nestlé x27
Danone x30
P&G x 26
Unilever x17
Kraft x15
til volgende week Unilever naar Pole positie in de porto
Unilever staat erg laag gewaardeerd in de sector en dat bij 3,5% dividend geeft voldoende wachtgeld om 2 jaar geduld op te brengen
mocht Unilever in 2025 niet splitsen, dan is het neerwaartse risico mi te behappen aan deze lage multiple ... maar als je de hierboven 7 feitelijke punten leest, zet ik de kans op een split aan meer dan 50%
goed , het is en blijft een kwestie van risico nemen en persoonlijk wil ik deze wel aangaan
gd wknd