ketchup schreef op 3 april 2020 12:17:
Rosneft & Gazprom gaan het meeste profiteren van een Opec deal, maar vooral Gazprom is nog steeds niet aanbevolen bij de grote beleggingsfondsen en aldus al jaren is er spijtig genoeg een gebrek aan interesse om in dit politiek gedreven aandeel te investeren en gaan we dit slechts beperkt terug vinden in koersaanwas, maar 7 euro op termijn is mogelijk - daar komen we ook vanaf.
Gazprom thans @ 4.55 euro in Frankfurt
kw multiple: x 1.5
dividend : nog geen definitieve toezegging, maar ook geen afzegging zou nu naar 10% gaan
voor reële waardering indien dit een westers bedrijf zou zijn - zelfs in een uitdagende sector zoals Olie en Gas, zou aan een kw multiple van x10 gaan zoals voor Shell, Total en Exxon
op die basis zou Gazprom eerder een 30 euro aandeel zijn, neem daar 2/3e discount op vanwege de enorme Politieke sturing - dan nog heb je het nog over 10 euro versus nu 4 - 5 euro range, dus Gazprom handelt nog eens aan de helft van een reeds zeer ( terecht) conservatieve vergelijking.
heb ze al jaren in de porto en ondanks alle negatieve indianen-verhalen hebben ze trouw dividend blijven uitkeren, maar wellicht schrappen ze ooit nog wel eens hun buitenlandse noteringen en dan krijg je ze aan de Russische beurs in Roebel en voor zo'n scenario staan ze wellicht geprijsd.