off-topic

1. sniklaas 18 mei 2021 09:52

   auteur info

   • sniklaas

     Lid sinds: 02 jul 2018

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4913

     Gegeven: 972

   •    Aantal posts: 8.116

   quote:

   Saibee schreef op 18 mei 2021 09:37:

   [...]
   Ja; een paar porto's verspreid over meerdere brokers; snel geteld 66 verschillende aandelen/etf's en 130 optieposities.
   
   Bijna alle optieposities zijn geschreven (call en puts); alleen bij de banken (ING/ABN Amro) werk ik voornamelijk met gekochte langlopende call opties in plaats van aandelen.
   
   Een paar uur per dag ben ik er wel aan kwijt maar vind het leuk en interessant.
   
   

   het lijkt net werk maar dan heel flexibel..
2. sniklaas 18 mei 2021 09:55

   auteur info

   • sniklaas

     Lid sinds: 02 jul 2018

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4913

     Gegeven: 972

   •    Aantal posts: 8.116

   @BFIT, wellicht in de race voor een SHORT positie..
   
   Limburgse broers pakken Basic-Fit hard aan om vastgoedruzie en vragen het faillissement van een belangrijke BV van het sportscholenimperium aan, dat een huurachterstand van ruim €70.000 heeft opgebouwd.
   
   www.telegraaf.nl/financieel/198722649...
3. Saibee 18 mei 2021 10:00

   auteur info

   • Saibee

     Lid sinds: 20 mei 2012

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 845

     Gegeven: 538

   •    Aantal posts: 3.899

   quote:

   sniklaas schreef op 18 mei 2021 09:52:

   [...]het lijkt net werk maar dan heel flexibel..
   

   Inderdaad; je kunt er net zoveel tijd aan besteden als je zelf wilt.
   
   Is het een spannende dag dan zit je wat meer uren achter je scherm; is er weinig op de beurs te beleven dan ga je andere dingen doen, zeker als het mooi weer is... ;-)
4. Saibee 18 mei 2021 10:19

   auteur info

   • Saibee

     Lid sinds: 20 mei 2012

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 845

     Gegeven: 538

   •    Aantal posts: 3.899

   quote:

   sniklaas schreef op 18 mei 2021 09:52:

   [...]het lijkt net werk maar dan heel flexibel..
   

   Ja en als het forum een beetje inhoudelijk is dan kun je wat van elkaar opsteken.
   
   Zelf heb ik een tip van @Ketchup overgenomen, namelijk een (kleine) positie in Gazprom; had al een positie in een Oost-Europa fonds maar nu ook in een individueel aandeel.
5. howdy 18 mei 2021 10:29

   auteur info

   • howdy

     Lid sinds: 26 nov 2010

     Laatste bezoek: 24 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 629

   quote:

   sniklaas schreef op 18 mei 2021 09:08:

   @TKWY, de 2e pluk is binnen, oorlog tussen de maaltijd bezorgers en alle middelen zijn geoorloofd..
   
   De Amerikaanse maaltijdbezorger DoorDash lijkt plannen te hebben om in Duitsland actief te worden. Dit blijkt uit personeelsadvertenties die het bedrijf plaatste, aldus de Financial Times.
   

   Mag ik vragen waarom je voor Takeaway kiest en niet voor bijvoorbeeld Doordash of Deliveroo? Doordash is bijna 50 van top gedaald. Van $200 naar $ 135. Was paar dagen terug nog nog $110.
6. ketchup 18 mei 2021 10:39

   auteur info

   • ketchup

     Lid sinds: 09 jan 2018

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8145

     Gegeven: 2420

   •    Aantal posts: 7.840

   ALFEN in maart 2020 nog een 20 euro aandeel is aan een indrukwekkende opmars begonnen, zeker hype-gedreven wat haar eigenlijk in een super optreed zette tot januari @ 95 euro, toen kwam de grote correctie welke het aandeel terugzette in een grote wash-out naar 55-57 euro om vanhier , nu op gezondere basis , minder hype gedreven aan haar 2e opmars te beginnen en dat doet het aandeel met kracht , nu aan 65 euro ligt de eerste target bij 75 euro, maar deze 2e wave kan het aandeel ook terugbrengen naar haar top van 90-95 euro, denk wel dat het dan middels een overname zal gebeuren - voor nu is 75 euro het koersdoel
   
   Nel ASA probeert nu te consolideren rond de 15-17 NOK, hier is de hype premie ook verdwenen, deze zal nu net als ALFEN nieuw momentum moeten vinden om eerst terug te keren naar de range van 20-25 NOK
   voor nu is dat nog een te grote opgave, het aandeel is dieper gezakt dan velen dachten en dat heeft voor nu eerst wat schade gegeven, NEL moet het vertrouwen wat zien terug te winnen, de schwung is er voor nu even uit.
   
   Bpost - dat gaat nog veel kunnen geven, die is nu in de herstel-modus en begint aan haar inhaal race
   voor risk/reward hier @ 10.45 euro eentje om te overwegen , op 12-18 maand 12.50 euro en op 3 jaar zelfs 15 euro is zeer goed mogelijk
   onderkant is mi zeer beperkt.
7. sniklaas 18 mei 2021 10:41

   auteur info

   • sniklaas

     Lid sinds: 02 jul 2018

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4913

     Gegeven: 972

   •    Aantal posts: 8.116

   quote:

   Saibee schreef op 18 mei 2021 10:19:

   [...]
   Ja en als het forum een beetje inhoudelijk is dan kun je wat van elkaar opsteken.
   
   Zelf heb ik een tip van @Ketchup overgenomen, namelijk een (kleine) positie in Gazprom; had al een positie in een Oost-Europa fonds maar nu ook in een individueel aandeel.
   

   @GAZ, sterk ondergewaardeerd aandeel en solide dividend betaler maar wel een zeer politiek gevoelig aandeel waar je als aandeelhoudeer mee om moet kunnen gaan.
   
   Ik heb @GAZ met tussenpozen al minstens 10 jaar in portefeuille en ruimschoots in 2014 tijdens de MH17 ramp. Ik was op die bewuste donderdag in Azie en zag mijn positie afstorten voordat ik het bericht van de ramp kreeg.
   Uiteindelijk heb ik toen de positie met een fors verlies verkocht en was tot voor een aantal jaren terug genezen van dit aandeel.
   
   Achteraf gezien had ik mijn positie aan moeten houden omdat de tijd ook herstel brengt bij aandelen waar de onderliggende assets hun waarde behouden maar je moet daar wel mee leren omgaan en eerlijk is eerlijk, wanneer het dividend intact blijft (en daadwerkelijk wordt verdiend) is er geen vuiltje aan de lucht.
   
   De laatste jaren wordt ik steeds gemakkelijker in het 'accepteren' van forse aderlatingen van een aandeel en zolang je maar voldoende spreid is mijn ervaring dat uiteindelijk wanneer de emotie afvlakt en het vertrouwen terugkeert de koers hersteld.
   
   Maar natuurlijk alleen bij aandelen waar de onderliggende assets zijn waarde behoudt, gebakken lucht loopt alleen maar eruit en komt in de meeste gevallen nooit terug.
8. ketchup 18 mei 2021 11:18

   auteur info

   • ketchup

     Lid sinds: 09 jan 2018

     Laatste bezoek: 09 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 8145

     Gegeven: 2420

   •    Aantal posts: 7.840

   heb een mooie run gehad op Gazprom, ben aan 5.50 euro uitgestapt , omdat ik binnen mijn totale risk-profiel wil blijven en ik meeloop op het Buy the Miners advies van Goldman
   heb 2 van de 3 gunstig ingeslagen , namelijk Barrick en PAAS
   Newmont was ik te zuinig , en heb op die nog niets gedaan
   Newmont 12 mnd low-high : 52 - 74, thans @ 74 $
   beurswaarde: 59 miljard $
   dividend: 3%
   
   heb moeite om op the high in te stappen , aandeel staat hier aan 74 $ weer aan haar top van 2011
   wat is wijsheid, als één van werelds grootste handelsbanken positief is op de sector en denkt dat we nog veel hogere niveaus kunnen zien ?
   
   moet wellicht dan maar tevreden zijn met een positie in 2 van de 3
   PAAS @ 34$ en Barrick @ 25$ staan nog steeds resp 15% en 20% onder hun 12 maand high, Newmont staat aan de highs
   
   sniklaas, jij hebt ze nog ... Newmont ?
9. howdy 18 mei 2021 11:26

   auteur info

   • howdy

     Lid sinds: 26 nov 2010

     Laatste bezoek: 24 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 28

     Gegeven: 11

   •    Aantal posts: 629

   quote:

   sniklaas schreef op 18 mei 2021 10:41:

   [...]@GAZ, sterk ondergewaardeerd aandeel en solide dividend betaler maar wel een zeer politiek gevoelig aandeel waar je als aandeelhoudeer mee om moet kunnen gaan.
   
   Ik heb @GAZ met tussenpozen al minstens 10 jaar in portefeuille en ruimschoots in 2014 tijdens de MH17 ramp. Ik was op die bewuste donderdag in Azie en zag mijn positie afstorten voordat ik het bericht van de ramp kreeg.
   Uiteindelijk heb ik toen de positie met een fors verlies verkocht en was tot voor een aantal jaren terug genezen van dit aandeel.
   
   Achteraf gezien had ik mijn positie aan moeten houden omdat de tijd ook herstel brengt bij aandelen waar de onderliggende assets hun waarde behouden maar je moet daar wel mee leren omgaan en eerlijk is eerlijk, wanneer het dividend intact blijft (en daadwerkelijk wordt verdiend) is er geen vuiltje aan de lucht.
   
   De laatste jaren wordt ik steeds gemakkelijker in het 'accepteren' van forse aderlatingen van een aandeel en zolang je maar voldoende spreid is mijn ervaring dat uiteindelijk wanneer de emotie afvlakt en het vertrouwen terugkeert de koers hersteld.
   
   Maar natuurlijk alleen bij aandelen waar de onderliggende assets zijn waarde behoudt, gebakken lucht loopt alleen maar eruit en komt in de meeste gevallen nooit terug.
   

   Dat ken ik helaas ook maar al te goed. Verkocht omdat de koers blijft maar zaken. Ooit had ik SNAP positie opgebouwd gedurende 2018 en toen zat Tencent ook al in, maar de koers blijven maar zaken. heb uiteindelijk toch maar verlies genomen op $6.90 en nu staat het op €53,50 binnen 2,5 jaar. dat doet toch wel pijn.
10. Saibee 18 mei 2021 11:31

    auteur info

    • Saibee

      Lid sinds: 20 mei 2012

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 845

      Gegeven: 538

    •    Aantal posts: 3.899

    quote:

    sniklaas schreef op 18 mei 2021 10:41:

    [...]@GAZ,
    ....
    Uiteindelijk heb ik toen de positie met een fors verlies verkocht en was tot voor een aantal jaren terug genezen van dit aandeel.
    
    Achteraf gezien had ik mijn positie aan moeten houden omdat de tijd ook herstel brengt bij aandelen waar de onderliggende assets hun waarde behouden maar je moet daar wel mee leren omgaan en eerlijk is eerlijk, wanneer het dividend intact blijft (en daadwerkelijk wordt verdiend) is er geen vuiltje aan de lucht.
    

    Ik had hetzelfde met Postnl; heb jarenlang (vanaf eind 2015) vanwege de grote belofte 'de pakketdivisie' het aandeel in de porto gehad.
    
    De hele rit naar beneden meegemaakt en toen duidelijk werd dat Sandd al tijdens de overname door Postnl 'technisch' failliet was dat de druppel die de emmer deed overlopen en is het overgrote deel van de positie eruit gegooid (uit m'n hoofd 26 febr 2020 op 1.427).
    Met de kennis van nu was dat, op z'n zachtst gezegd, een erg ongelukkige keuze.
11. sniklaas 18 mei 2021 11:51

    auteur info

    • sniklaas

      Lid sinds: 02 jul 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4913

      Gegeven: 972

    •    Aantal posts: 8.116

    quote:

    ketchup schreef op 18 mei 2021 11:18:

    heb een mooie run gehad op Gazprom, ben aan 5.50 euro uitgestapt , omdat ik binnen mijn totale risk-profiel wil blijven en ik meeloop op het Buy the Miners advies van Goldman
    heb 2 van de 3 gunstig ingeslagen , namelijk Barrick en PAAS
    Newmont was ik te zuinig , en heb op die nog niets gedaan
    Newmont 12 mnd low-high : 52 - 74, thans @ 74 $
    beurswaarde: 59 miljard $
    dividend: 3%
    
    heb moeite om op the high in te stappen , aandeel staat hier aan 74 $ weer aan haar top van 2011
    wat is wijsheid, als één van werelds grootste handelsbanken positief is op de sector en denkt dat we nog veel hogere niveaus kunnen zien ?
    
    moet wellicht dan maar tevreden zijn met een positie in 2 van de 3
    PAAS @ 34$ en Barrick @ 25$ staan nog steeds resp 15% en 20% onder hun 12 maand high, Newmont staat aan de highs
    
    sniklaas, jij hebt ze nog ... Newmont ?
    

    @NEM, jammer genoeg verkocht op 6 mei aan $66,80 en na gisteren geen enkele miner meer in portefeuille en ook geen CFD's.
    
    Enkel een fysiek GOUD positie van krap 5% aan een gemiddelde aankoop van omgerekend €47855,- en ZILVER papier bij @PSLV en @SLVR voor krap 4%.
    
    Ik heb mezelf moeten dwingen om de afgelopen weken afscheid te nemen van de edele metalen en miners omdat ik de cash positie naar 50% wil krijgen, de bedoeling was de veel te grote posities reduceren maar het tegenovergestelde heb ik gedaan, momenteel nog 38% allocatie voor 6 posities die minimaal moeten halveren en het liefst deze maand nog..
    
    Het is even niet anders maar belangrijkste is dat het behaalde rendement ruim 32% nog overeind staat, onderling wel flinke verschillen;
    
    PORTO % Y2D
    PORTEFEUILLE 29,1%
    PENSIOEN 22,1%
    WINSTPAKKERS 2,5%
    
    door met name @BESI, @INTC is het rendement in de winstpakkers verdampt..
    
    Deze morgen mijn positie in @ACA verder uitgebreid nadat de 80 cent dividend eraf was..
12. ketchup 18 mei 2021 11:59

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8145

      Gegeven: 2420

    •    Aantal posts: 7.840

    mijn grootste zeperd was de financiële crisis, zat overweight op financials en werd compleet verrast door de Lehman affaire
    wat alles nog erger maakte was dat ik bij Banken/Brokers altijd wel meeloop in beleggingsmandjes ( heb dat altijd gedaan en doe dat nog ) , maar op een gegeven moment zag het er voor de meeste Banken zo dramatisch uit dat toen naar later bleek een enkeling ook eigen aandelen onder brachten in sommige beleggings producten om toch ook wel de koers van het bedrijf te ondersteunen
    nu begrijp ik dat nood breekt wet , maar toen kon ik er echt niet om lachen
    
    god zij dank kwam toen ook de FED als witte Ridder op het Paard te hulp en gingen wereldwijd centrale Banken ondersteunen en Regeringen Banken overnemen als aandeelhouder en 3 jaar later was het lek alweer grotendeels boven
    
    moet wel zeggen, als ik 50 jaar eerder geboren was , dan was ik meegesleurd in het Wallstreet /Beurzen-drama van de jaren 30 - zonder twijfel
    wij zijn allemaal gered geweest en niet één keer, maar 2 X binnen 10 jaar
    een derde keer gaat fataal zijn, dus is het te hopen dat we het nooit meer zover laten komen.
13. sniklaas 18 mei 2021 12:05

    auteur info

    • sniklaas

      Lid sinds: 02 jul 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4913

      Gegeven: 972

    •    Aantal posts: 8.116

    quote:

    ketchup schreef op 18 mei 2021 11:59:

    mijn grootste zeperd was de financiële crisis, zat overweight op financials en werd compleet verrast door de Lehman affaire
    wat alles nog erger maakte was dat ik bij Banken/Brokers altijd wel meeloop in beleggingsmandjes ( heb dat altijd gedaan en doe dat nog ) , maar op een gegeven moment zag het er voor de meeste Banken zo dramatisch uit dat ze toen naar later bleek een enkeling ook eigen aandelen onder brachten in sommige beleggings producten om toch ook wel de koers van het bedrijf te ondersteunen
    nu begrijp ik dat nood breekt wet , maar toen kon ik er echt niet om lachen
    
    god zij dank kwam toen ook de FED als witte Ridder op het Paard te hulp en gingen wereldwijd centrale Banken ondersteunen en Regeringen Banken overnemen als aandeelhouder en 3 jaar later was het lek alweer grotendeels boven
    
    moet wel zeggen, als ik 50 jaar eerder geboren was , dan was ik meegesleurd in het Wallstreet /Beurzen-drama van de jaren 30 - zonder twijfel
    wij zijn allemaal gered geweest en niet één keer, maar 2 X binnen 10 jaar
    een derde keer gaat fataal zijn, dus is het te hopen dat we het nooit meer zover laten komen.
    

    klopt helemaal Wies, genieten van het spelletje maar voorkomen dat je ondertussen het moeras wordt ingezogen..
    
    Ik ben op mijn 50ste gestopt en sindsdien full time op de beurs actief en heb weinig zin om uit noodzaak op mijn 59ste aan nieuwe carriere te beginnen.
    
    @ALFEN, aan €66,20 is 20% winst na de cijfers en laat de positie gaan..
14. ketchup 18 mei 2021 12:08

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8145

      Gegeven: 2420

    •    Aantal posts: 7.840

    zolang we allemaal een oud beursgezegde maar goed onthouden " het kruipt omhoog en het stort omlaag "
15. ketchup 18 mei 2021 12:40

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8145

      Gegeven: 2420

    •    Aantal posts: 7.840

    " Goud en Zilver onder stoom "
    - is de correctie fase van Goud voorbij
    - blijft zilver verder aantrekken
    ratio goud/zilver @ 65
    
    duwt de straffe daling van de bitcoin beleggers weer naar Goud ?
    Goud lief niet enkel haar hoogste niveau vd laatste 3 maand optekenen ; maar wist ook boven haar 200 daags gemiddelde te sluiten
    
    er zijn meningen dat tijdens de crypto upmove veel geld uit edelmetalen naar de crypto's ging
    
    Zilver: is voor meer dan de helft voor vraag een industrieel metaal ook al noemen we het onder de edelmetalen
    daardoor zit het qua gedrag tussen Goud en Koper
    
    we maken ons op voor Zilver richting het zeer belangrijke technische niveau van 30usd
    Zilver heeft net als Goud de neiging to over-shoot in a big way
    dat kan de Miners naar nieuwe hoogtes brengen
    
    watch this space
    
    in navolging van Goldman, die er als eerste bij waren, volgen nu anderen
    
    Zilver naar 50$ op een ratio van Goud/Zilver naar 50 - is mogelijk.
16. ketchup 18 mei 2021 12:42

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8145

      Gegeven: 2420

    •    Aantal posts: 7.840

    wow ING over de Post bezorgers die nu Pakket bezorgers zijn
    
    " we expect beat after beat "
    
    zal later eea uit het rapport samenvatten
    
    ze mogen dan afgehaakt zijn op TT, ze zijn vol ingehaakt op de Pakket bezorgers PNL en BPOST
17. Saibee 18 mei 2021 12:52

    auteur info

    • Saibee

      Lid sinds: 20 mei 2012

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 845

      Gegeven: 538

    •    Aantal posts: 3.899

    quote:

    ketchup schreef op 18 mei 2021 11:59:

    mijn grootste zeperd was de financiële crisis, zat overweight op financials en werd compleet verrast door de Lehman affaire
    wat alles nog erger maakte was dat ik bij Banken/Brokers altijd wel meeloop in beleggingsmandjes ( heb dat altijd gedaan en doe dat nog ) , maar op een gegeven moment zag het er voor de meeste Banken zo dramatisch uit dat toen naar later bleek een enkeling ook eigen aandelen onder brachten in sommige beleggings producten om toch ook wel de koers van het bedrijf te ondersteunen
    nu begrijp ik dat nood breekt wet , maar toen kon ik er echt niet om lachen
    

    De kredietcrisis zag ik (gelukkig) nog wel aankomen; wist via via dat er in Amerika heel veel gebouwd werd en dat de verstrekte hypotheekleningen wat lager van kwaliteit waren dan men deed voorkomen.
    
    Wat dat soort gebeurtenissen betreft ging ik tijdens de eurocrisis (2011) nat; had nooit gedacht dat aandelen van toch solide bedrijven als Philips (van 23 naar 12 euro) zo ver konden dalen.
    Ik ging ervan uit dat TINA de schade op de aandelenmarkten enigszins binnen de perken zou houden, niet dus.
    
    Dat heeft wel wat littekens op de beleggingsziel achter gelaten.
18. ketchup 18 mei 2021 13:26

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8145

      Gegeven: 2420

    •    Aantal posts: 7.840

    zo, men pakt even uit over PNL ( heb toch maar even mijn positie gedubbeld , ook al staan we aan de recente high van 4.45-4.50 euro ) en neem ook gelijk maar wat extra Bpost in de positie
    
    " we expect beat after beat to continue "
    
    - we believe a beat on the 2Q21 guidance is highly likely
    - the FY21 outlook is expected to see a significant beat to the low-end of the guidance
    - the lates estimates for FY21 remain beatable
    - we see upside to FY22-24 scenarios
    - room for an upgrade to the FY24 outlook
    conclusion: valuation remains highly attractive despite the share performance with a FCF yield FY21F/22F of 13.3% / 10.4%, EV/EBITDA 21F/22F of 5.6x /6.0x and dividend yield FY21F/22F of 8% for both
    
    - strong underlying trends in both mail and parcels support further earnings beat ahead
    
    investment case stands strong, value play with earnings momentum makes PNL an attractive value play with strong momentum and clear triggers in the medium term
    this should provide all ingredients for a further re-rating
    hence our BUY rating and our Benelux Favorite States
    
    TP 5.50 euro
    
    ps: als je hun tabellen ziet voor old versus new estimates for the 2021 upto and including 2024 for estimates Parcels, Mails and Others
    dan koop je je vol in.
    
    goed zoals altijd doe je eigen research en weeg af wat voor jou een acceptabele risk/reward is
    zelf ga ik mijn exposure op zowel PNL, BPOST en Deutsche Post fors uitbreiden , hopelijk bij wat afkoelingen - de sector voor groei laat genoeg ruimte zien voor de komende jaren
19. Moneyball 18 mei 2021 14:40

    auteur info

    • Moneyball

      Lid sinds: 01 mrt 2012

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 882

      Gegeven: 200

    •    Aantal posts: 2.263

    @PNL, van mijn slechtste performer ooit tot mijn beste performer ooit. Op de weg omlaag bijgekocht en op de weg omhoog delen (te vroeg) verkocht. Nu nog long met stukken die komende jaren in de porto blijven. Hoewel ik verwacht dat er nog wel een stijging tot boven 5 in het vat zit koop ik niet bij, maar verkoop ook niet, ook niet bij 5+. Dividend a 8% lijkt komende jaren gegarandeerd en wie weet zit er nog een overname in het vat.
20. ketchup 18 mei 2021 15:02

    auteur info

    • ketchup

      Lid sinds: 09 jan 2018

      Laatste bezoek: 09 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8145

      Gegeven: 2420

    •    Aantal posts: 7.840

    BPOST - massively beating expectations , nearly doubling last year quarter's EBIT and raising FY21 guidance on the back of this
    Where last quarter Bpost's efficiency was crippled by year-end effects, operational leverage fully kicked in this quarter
    
    inline with strong results Bpost increased adj EBIT guidance for 2021 from 265-295 mio to " above 310 m"
    
    the board purposed 3 new directors , the selection of the new CEO is ongoing
    
    explicit priorities
    - focus on cost reduction & operational efficiency
    - reduce overhead and headquarter costs
    - grow e-commerce logistics in Eurasia & NA
    - allocate capital to booming e-commerce business & divest non-core assets
    Bpost is becoming less reliant on subcontractors, significantly boosting profitability
    Bpost has found a sweet spot in volumes ( not too low, not too high ) where efficiency is maxed, looks like Bpost is getting its act together
    
    PaLo NA's 2.9% margin is slightly on the low end in our opinion , especially considering the very strong results of US peers and the 5% margin in 2Q20 & 5.5% in 4Q20 ( excl ransom impact) Though seasonality could explain part of this ; Overall this doesn't impact the global picture too much
    
    BPOST Trading @ an EV/EBITDA FY21F of 4.7 x the shares are by far the cheapest in the sector ( median : 6.6 x) and trades close to cycle lows of around 4x , hence is deep value , even including the accelerated investments into growth
    
    we expect a re-rating in the coming quarters on the back of positive momentum with growth potential for the less mature Belgian e-commerce market and the turnaround potential at Radial
    
    recommendation : BUY TP 12.50 euro