Toekomstbeeld schreef op 15 maart 2016 22:45:
Hallo geachte BAM forumleden/experts, ik zit na te denken over het aankopen van BAM aandelen en wil graag jullie mening of mijn (aankoop) argumentatie krom of recht is :-)
Als eerste zat ik te bedenken dat:
- 12 maanden geleden de koers ongeveer op hetzelfde nivo stond als vandaag en zakte in de mnd april/mei 2015;
- de verwachtingen tav de resultaten voor kwartaal 1 2015 waren niet al te best en blijkbaar de oorzaak van het wegzakken;
- er werd vervolgens door het management wel vastgehouden aan de afgegeven outlook tav besparingen en werkkapitaal reductie en dus trok de koers weer wat aan;
Conclusie is dus dat de beleggers de koers/winst verhoudingen in maanden maart t/m mei 2015 gerechtvaardigd vonden. Een koers van zo'n 4 euro reflecteerde dus de juiste waarde vh bedrijf.
Toen dacht ik:
- dat het sinds eind maart 2015 bij Infra al stukken beter gaat maar ook dat er bij woningbouw het nodige is verbeterd (om nog maar te zwijgen van diverse afboekingen op grondeigendom die nu in 2016 toch winst gaan opleveren).
- de beleggers hebben dat gewaardeerd door de koers rond de 5 euro te zetten
Dus is mijn stelling/conclusie voor mijn aankoop:
- als 4,10 euro vandaag het vergelijkbare startpunt is als 12 maanden geleden;
- de operationele performance stukken is verbeterd in de afgelopen drie kwartalen
- de verbetering in kwartaal 1 2016 duidelijk zichtbaar gaat worden tov het slechte kwartaal 1 2015
Conclusie:
de waarde van het bedrijf BAM ligt veel hoger en dus is de huidige koers veel te laag. 5 euro lijkt veel realistischer.
Wat is de reden dat koers zo hard teruggezet is van 5 euro naar 4 euro?
Ik hoop iets te horen, dank u wel!