WiHe schreef op 30 oktober 2020 11:17:
Aardige post op Engels forum:
Porky 9
Berichten: 70
Prijs: 1.060,00
Goede koop
Conservatieve waardering £ 45+Vandaag 09:40
Ik heb de afgelopen dagen alle Diagnostics-gerelateerde aandelen bekeken, naast alle informatie die we hebben die bewezen is in een poging om deze aandelen te waarderen.
Ik denk dat we het er allemaal over eens kunnen zijn dat vanwege het verbazingwekkende succes en de snelle groei tot dusverre van dit bedrijf de markt niet in staat is geweest om NCYT correct te waarderen. De enige makelaarsnota die we hebben is die van Numis die £ 13,65 als reële waarde en £ 35 als Blue Sky geeft en dit is al verouderd.
Dit is dus mijn conservatieve berekening: -
Ik zei vorige week dat SourceBio op de AIM stond. Dit is een diagnostisch testbedrijf dat lang niet de kwaliteit en het niveau van NCYT benadert, zelfs niet in dezelfde klasse, maar wat we wel weten, is dat het naar behoren werd gewaardeerd, we nemen aan, de aandelen waren overtekend en het kwam op de markt met een marktkapitalisatie van £ 130m.
Dat bedrijf heeft een omzet van £ 20 miljoen en een EBITDA van £ 3 miljoen bevestigd, dus we kunnen grofweg zeggen dat de marktwaardering voor dit diagnostische testbedrijf wordt gewaardeerd op meer dan 6x omzet of 43x EBITDA.
Ondertussen bij Omega Diagnostics heeft het een omzet van ongeveer £ 10 miljoen bevestigd en was het verlieslatend in het afgelopen jaar, maar het heeft ook een marktkapitalisatie van £ 135 miljoen, dus in dit geval is de waardering zelfs nog hoger.
NCYT daarentegen leverde £ 73 miljoen op in de eerste helft en een EBITDA van £ 49 miljoen en verwachtte dat de tweede helft sterker zou zijn dan de eerste helft. Dus zelfs als we een pessimistische kijk gebruiken en zeggen dat NCYT alleen hetzelfde doet in de tweede helft, maar in werkelijkheid weten we al dat het talloze wereldwijde bestellingen heeft veiliggesteld, en vervolgens £ 150 miljoen omzet en £ 100 miljoen EBITDA toepassen met dezelfde waarderingsstatistieken als hierboven. twee zou de marktkapitalisatie meer dan £ 4 miljard moeten bedragen of in ons geval ten noorden van £ 45 per aandeel.
Als iemand me nu wil vertellen waar ik hier de fout in ga, ben ik een en al oor, maar deze ruwe berekening houdt geen rekening met de huidige overwinningen of productlijnen, winterplex enz. Enz. Als ik de £ 500m + verkoopschatting gebruik die we denken het zal worden, de waardering wordt nog hoger !!!
Voor mij ga ik gewoon de dagelijkse schommelingen van deze SP negeren en het laten doen wat het doet, want als dit bedrijf niet serieus wordt gewaardeerd op een aanzienlijk hoger niveau dan waar we vandaag zijn voor een blue chip als NCYT daar is er iets ernstig mis met de markt.
Iedereen veel succes