Daarom schreef op 30 juli 2017 15:32:
Stelling: PHARMING WORDT VOOR 2019 OVERGENOMEN!!!
Omzet volgens HCW (Buy € 1,50) en Stiffel (Buy € 0,68):
2017
HCW: 61,6m Dollar
Stillel: 62,1m Euro
2018
HCW: 92,4m Dollar
Stillel: 73,5m Euro
2019
HCW: 142m Dollar
Stillel: 114m Euro
2020
HCW: 272m Dollar
Ik ga er vanuit dat geen enkele (echte) aandeelhouder de voorspelde omzet voor dit jaar onrealistisch zal vinden.
Kritische aandeelhouders vinden dat de kosten te hoog worden. Maar juist de uitbreiding van het salesteam zal er zorg voor dragen dat Ruconest in de USA goed gepositioneerd raakt en dat Ruconest Profylaxe gelijk een vliegende start zal krijgen. Nog een stelling: het maakt dus niet uit dat de kosten in 2017 heel hoog zullen zijn tov de omzet. Ook het verlies is niet belangrijk zolang er maar voldoende geld in kas blijft en de omzetgroei zich doorzet.
Het is een kwestie van tijd dat Ruconest Profylaxe op de markt komt...Analisten gaan uit van 2019. Waar de analisten nog geen/weinig rekening mee houden zijn:
- groei van de markt door verbeterde diagnostiek
- eventuele leveringsproblemen die zich in de toekomst voor kunnen (zullen) doen bij concurrenten
Uitgaande van:
- de omzet volgen HCW in 2020 van 272m dollar
- groeiende markt
- aflopende patenten concurrenten
Wat zou een bedrijf als Pharming dan waard zijn? Mijn voorzichtige inschatting is 1,5 tot 2,5 miljard.
Nu lees ik op dit forum vaak de opmerking dat Pharming zelfstandig moet blijven. Maar uitgaande van de volgende koersontwikkeling:
- ultimo 2017: € 0,65
- medio 2018: € 0,80
Zal een bod van € 1,30 tot € 1,60 per aandeel gewoon door verreweg de meeste aandeelhouders geaccepteerd worden. Er zijn de afgelopen maanden heel veel aandelen in de rangen van € 0,20 tot € 0,50 verhandeld. En ja, ik heb rekening gehouden met het aantal warrants.
De enige manier om Pharming zelfstandig te houden is om:
- Pharming moet er in slagen om grotere investeerders/aandeelhouders aan zich te binden
- de koers moet zich meer gaan verhouden met de potentie van het bedrijf, met andere woorden de koers zou dit jaar al moeten verdubbelen en volgend jaar weer. Alleen dan wordt Pharming misschien wat te duur... (maar concurrenten zullen denken; beter te duur, dan niet te koop).
Ik ben er van overtuigd dat binnen 14 dagen de eerste deelnemingen in Pharming via de AFM bekend zullen worden, dat Pharming de omzetdoelstellingen 2017 van HCW en Stiffel gaat realiseren, er binnen een paar maanden goed nieuws gaat komen omtrent Ruconest Profylaxe, de koers dit jaar nog € 0,75 gaat aantikken... MAAR DAT PHARMING 2019 NIET ALS ZELFSTANDIG BEDRIJF GAAT HALEN. Waarom niet? Omdat de koers niet het zeer positieve toekomstbeeld weerspiegelt en dus veel te goedkoop zal blijven.