spanje schreef op 30 mei 2017 19:31:
[...]
Pharming had inderdaad een netto verlies van 5.7m.
Bstaande uit 3 onderdelen:
1: 3.9m operationele winst
2: -2.4m herwaardering derivaten oftewel boekhoudkundige herwaardering uitstaande warrants en opties
3: -7.2m boekhoudkundige verwerking van de gedeeltelijk uitgeoefende en gedeeltelijk afbetaalde converteerbare obligatie lening. Deze moet schijnbaar over de resultatenrekening lopen.
De afkoopboete? De hoogte hiervan is niet bekendgemaakt, bahalve dat deze reeds meegenomen is in de nieuwe herfinanciering. Maar laten we uitgaan van de hoogste schatting: ongeveer 16.5m. En dit zal zeker in de resultatenrekening worden verwerkt.
De besparing van 4 miljoen per maand (niet per kwartaal) is een kasgeld besparing omdat de converteerbare obligatielening niet meer afgelost hoeft te worden iedere maand (3M) en de andere 1m per maand wordt bespaard door de opheffing van de lening die was aangegaan in december.
Hoe deze besparingen zullen worden verwerkt in de resultaten rekening is moeilijk in te schatten. In hoeverre die 1m aan rente en eventueel aflossing per maand is verwerkt in het 1e kwartaal weet ik niet.
Misschien dat iemand anders hier meer info kan leveren.
Bij de herfinanciering werdt vermeldt dat er ook enige terugboekingen zullen zijn vanuit eerdere opgevoerde financieringskosten. Helaas werden ook hier geen kwantificering gegeven.
Wat zal de Netto winst zijn in het 2e kwartaal:
1: 3.9m: bij gelijkblijvende operationele winst
2: ? : een boekhoudkundig prijsverschil tussen de slotkoers 31maart 0.288 en de slotkoers 30juni vermenigvuldigd met het aantal warrants en opties dat uitstaan (mede-afhankelijk van de strike?)
3: ? : Het boekhoudkundig effect van het sluiten van de conveerteerbare obligatielening
4: -16.5m: boete voor het oversluiten van de bestaande conv. obli.lening en kosten voor het aangaan van de nieuwe lening
5: -1.5m: ongeveer de rente over de nieuwe lening?
Hoop hiermee je vraag wat beantwoord te hebben.
En als iemand meer weet over bepaalde onderdelen, laat het weten.