bpost BE0974268972

Forum bpost geopend

1. DJ o Harry 8 november 2024 12:16

   auteur info

   • DJ o Harry

     Lid sinds: 04 jan 2020

     Laatste bezoek: 01 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 101

     Gegeven: 2

   •    Aantal posts: 1.067

   zou het ooit nog goed komen met Bpost heb zeer veel. verlies ,zouden we ooit de 10euro of meer terug gaan zien ,niet te begrijpen dat zo'n bedrijf het niet goed doet op de beurs , en nu zijn de cijfers ook niet denderend misschien staan we eind volgend week onder de 2 en dan dalen we waarschijnlijk nog verder naar beneden , of de analisten moesten Bpost eens positief beoordelen inplaats altijd negatief
2. Bafie 8 november 2024 13:20

   auteur info

   • Bafie

     Lid sinds: 27 aug 2024

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 29

   Deze keer is de conscensus van analysten (op website van Bpost) zeer correct ...
   Volgens deze zelfde amalyse is 2024 ook het dieptepunt en gaat het vanaf 2025 in stijgende lijn naar terug 300 milbjoen ebit
   CEO had 3 jaar nodig, 1 jaar is voorbij ...
   Het gaat steeds beter worden ...maar tijden van 10 - 12 euro per aandeel met 50 cent dividend lijken voorbij
   Binnen 2 jaar terug naar 6 euro met 30 cent dividend ?
3. JdeFL 8 november 2024 13:44

   auteur info

   • JdeFL

     Lid sinds: 10 nov 2018

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5620

     Gegeven: 3539

   •    Aantal posts: 7.612

   En wat doe je met de schulden? 450M beurskap., 1.96Mrd schulden. Gewoon zo laten?
   Een groot deel van die ebit moet naar schuldafbouw gaan...
   
   Bovendien lijkt postbedeling moeilijk rendabel uit te baten. Dat is wat Q3 volgens mij weergeeft. Denk dat de consensus veel te optimistisch is. Mijn gedacht, zonder enige garantie.
4. Bafie 8 november 2024 15:44

   auteur info

   • Bafie

     Lid sinds: 27 aug 2024

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 29

   Kan ook natuurlijk JdeFl ... is eveneens een realistische inschatting van jou ...
   Dan maar een typisch Belgisch compronis ... minder dividenduitkering om meer schulden af te bouwen ... en stijgende beurskapitalisatie ...
   Binnen 2 jaa dan minder wolken en een zuiver(der) beleid en stategie zonder politieke spellekkes ??
5. DeZwarteRidder 8 november 2024 15:58

   auteur info

   • DeZwarteRidder

     Lid sinds: 29 jun 2012

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 24021

     Gegeven: 10504

   •    Aantal posts: 101.891

   quote:

   Bafie schreef op 8 november 2024 15:44:

   Kan ook natuurlijk JdeFl ... is eveneens een realistische inschatting van jou ...
   Dan maar een typisch Belgisch compronis ... minder dividenduitkering om meer schulden af te bouwen ... en stijgende beurskapitalisatie ...
   Binnen 2 jaa dan minder wolken en een zuiver(der) beleid en stategie zonder politieke spellekkes ??
   

   Ik verwacht dat Bpost het dividend binnenkort gaat passeren.
6. Bafie 8 november 2024 16:09

   auteur info

   • Bafie

     Lid sinds: 27 aug 2024

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 29

   Haha ... dus eindelijk eens positief gestemde analisten ... t is eens iets anders
7. Bafie 8 november 2024 16:10

   auteur info

   • Bafie

     Lid sinds: 27 aug 2024

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 6

     Gegeven: 43

   •    Aantal posts: 29

   Het dividend zal vrees ik eerder symbolisch zijn .... minder dan 10 cent
8. JdeFL 8 november 2024 16:21

   auteur info

   • JdeFL

     Lid sinds: 10 nov 2018

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5620

     Gegeven: 3539

   •    Aantal posts: 7.612

   quote:

   DeZwarteRidder schreef op 8 november 2024 15:58:

   [...]
   
   Ik verwacht dat Bpost het dividend binnenkort gaat passeren.
   

   Bij de pub van de halfjaarresultaten ging het daar even over. Herzien van het dividendbeleid (CEO).
   
   'k Schat nettowinst rond de 65M dit jaar (Q4 een halvering), dan 30%, kleine 10 cent dividend. 20M bruto.
   'k denk niet dat een half dividend zin heeft, 't zal inderdaad alles inhouden of gewoon uitkeren zijn.
   20M, 1.96Mrd schulden. 'n korreltje zand in een oceaan. 'k Zou het gewoon uitbetalen...
   
   Of zoals bij proximus, een getal, en ineens voor jaren vastleggen. 4cent, of 5.
   4 cent geeft toch direkt bijna 2% brutorendement. Een enigszins normaal percentage.
   
   Keuze genoeg.
9. prince john 8 november 2024 18:41

   auteur info

   • prince john

     Lid sinds: 02 aug 2022

     Laatste bezoek: 04 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 750

     Gegeven: 182

   •    Aantal posts: 2.585

   bpostgroup.com/sites/default/files/20...
   
   fijn weekend!
   
   mvrgr,
   
   John
10. Moneyball 11 november 2024 16:45

    auteur info

    • Moneyball

      Lid sinds: 01 mrt 2012

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 842

      Gegeven: 185

    •    Aantal posts: 2.233

    BPost, wie kan het mij uitleggen?
    
    Huidige waardering
    - EBIT Outlook 2024 gehandhaafd op 205 - 230 mln.
    - EBIT Outlook 2024 is inclusief de consolidatie van Staci per augustus 2024, waarvan een bijdrage van 8 a 9 mln. ebit per maand wordt verwacht.
    - Aantal uitstaande aandelen = 200 mln.
    - EBIT per aandeel is dus ongeveer 1,10 euro
    - Koers aandeel is thans 2,17.
    - Aandeel noteert dus aan minder dan 2 keer de EBIT 2024
    
    Schuld/Interest
    - Met de overname van Staci is schuld van 420M naar 1980M gegaan.
    - Schuld is grotendeels met bonds gefinancierd tegen coupons van
    - 1,65% voor € 650 mln.;
    - 3.290% voor €500m 5-jarige bond
    - 3.632% voor 500 m 10-jarige bond
    - Interest totaal per jaar pakweg 45 mln. dan.
    
    Ratio's
    EBIT minus Interest = 215 - 45 = 170 mln.
    EBT minus Tax (25%) = 127,5 mln. netto winst
    
    Bij 200 mln. uitstaande aandelen is dat netto ongeveer 0,64 cent per aandeel.
    Bij een koers van EUR 2,17 dus een KW van 3.
    
    In de bovenstaande berekening heb ik de Interest voor een heel jaar meegerekend terwijl in de Ebit outlook van Bpost maar 5 maanden bijdrage van Staci meegenomen.
    
    Als je 12 maanden bijdrage van Staci zou meenemen dan zou de Ebit bij een maandelijkse bijdrage van Staci van 8 a 9 mln (volgens Bpost) dus bij de Ebit nog 8,5 * 7 = 59,5 mln. moeten optellen.
    Ceteris Paribus zou dat dus op 275 mln Ebit komen op jaarbasis.
    Dan is de huidige koers 1,6 keer de Ebit en met dezelfde Interest en Tax praten we over een KW van 2,5.
    
    Uiteraard zijn er Capex uitgaven, maar die gaan de balans op en vinden in de toekomst hun weg in het verschil tussen Ebitda en Ebit.
    En natuurlijk zijn de vooruitzichten voor de Posttak in België niet bijster florissant.
    Maar als ik kijk naar de huidige waardering dan voelt het zo bizar goedkoop dat ik denk dat ik bepaalde cruciale factoren mis. Ook analisten hebben op basis van de cijfers tenslotte koersdoelen van bijvoorbeeld EUR 2,60 (de Groof).
    
    Wat mis ik?
11. prince john 11 november 2024 17:07

    auteur info

    • prince john

      Lid sinds: 02 aug 2022

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 750

      Gegeven: 182

    •    Aantal posts: 2.585

    ...kweetutooknie geldbal;)...gaat om centjes ;)...en...de gem int. koersdoelen van den analisten staat boven de 3...weet wel dat er vele aandelen verhandeld worden buiten de reguliere platforma...de fair value staat ook hoger...
    Nee, ik heb er ook geen zicht op...behoudens dat het een spellutju is...
    
    Sucseven !
    
    mvrgr,
    
    John
12. Bafie 11 november 2024 17:26

    auteur info

    • Bafie

      Lid sinds: 27 aug 2024

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 43

    •    Aantal posts: 29

    Perfecte analyse Moneyball
    Dit moet toch ooit eens omslaan in de goede zin ...
13. Bafie 11 november 2024 17:31

    auteur info

    • Bafie

      Lid sinds: 27 aug 2024

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 6

      Gegeven: 43

    •    Aantal posts: 29

    Moneyball,
    Die schuld van 2 miljard moet ook afbetaald worden ... dus niet enkel de intresten ... das is wel 200 miljoen per jaar (op 10 jaar) ... dan blijft er niets meer over ...
    Of zie ik dit verkeerd ?
14. Seaman 11 november 2024 17:53

    auteur info

    • Seaman

      Lid sinds: 23 aug 2024

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7

      Gegeven: 1

    •    Aantal posts: 9

    Er was toch nog "ergens" 800 miljoen in kas?
15. JdeFL 11 november 2024 17:56

    auteur info

    • JdeFL

      Lid sinds: 10 nov 2018

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 5620

      Gegeven: 3539

    •    Aantal posts: 7.612

    Een poging...
    Ik vind die ebit(da) als uitgangspunt niet goed/onbruikbaar. Omdat, dat al tig jaren niet werkt bij bpost (is het dat wat ze met value trap bedoelen?)
    Dus moet het anders.
    Krimpende brievenpost, gerommel bij de krantebedeling, een ex groene minsister die meer interesse had in groene kleuraccenten dan in een winstgevend functioneel bedrijf. Echt veel personeel. Oude postbedrijf nauwelijks nog winstgevend. Mogelijke boetes - beslissing eind dit jaar. En PostNl en DHL toch ook verzwakkend.
    Denk dat bpost + Staci beetje vergelijkbaar zijn met DHL (excl. schaalgrootte). Maar ook DHL ging de boot in, tenminste een -10 à -20%, afh. van welk punt je begint te tellen.
    En dan Staci - tsja - een bedrijf overnemen en dan zeggen 't is eigenlijk geen mooi bedrijf, dat zie ik nog niet gebeuren. Die echte cijfers komen wel, of het een groeier is, waag ik te betwijfelen.
    Toch een gokje gewaagd daarnet, 2,155, 2500st. en wonder o wonder in 5 * uitgevoerd. Geen idee wat daar de bedoeling van was.
    Korte termijngokje, misschien komt er met die boetes iets positiefs uit de lucht vallen, of Radial krijgt er een grote klant bij... zoiets...
    Moeten ze natuurlijk niet afkomen met een geschrapt dividend, want dan staat er ineens een 1 vooraan.
16. win some... 11 november 2024 18:28

    auteur info

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3874

      Gegeven: 358

    •    Aantal posts: 2.835

    KIjk ook bijv. naar het jaarverslag 2023, p. 118. Daar staat voor 2023 al een bedrag van 74,8 mio aan financiële kosten. Behalve interest op obligatieleningen staat daar o.a. ook interest op bankleningen, interest op leaseverplichtingen en interest ivm pensioenverplichtingen vermeld. Denk dat de interest voor 2024 en daarna dus wel een flink stuk hoger dan 45 mio per jaar zal zijn.
17. Tenko 11 november 2024 20:26

    auteur info

    • Tenko

      Lid sinds: 24 feb 2023

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 173

      Gegeven: 49

    •    Aantal posts: 278

    Enkele bedenkingen: Ebit op jaarbasis is nog vertekend want er was nog tot eind juni een overgangsregeling met betrekking tot de krantenbedeling.
    
    BPost zelf: beurswaarde 435 miljoen
    Omzet: 4.2 miljard
    Ebit: 160
    Schuld: ongeveer 420 miljoen
    Sommige onderdelen blijven in een krimpende trend
    
    Staci: omzet 740 miljoen
    Ebit 86
    Aangegane schuld/aankoopprijs: ongeveer 1.5 miljard
    
    Ik denk dat hier vooral blijkt dat de aankoopprijs van Staci alsook de impact op het schuldprofiel op zijn zachtst gezegd buitenproportioneel is.
    
    Verder is de vraag wat de ebit van bpost zal zijn zonder het gunstregime inzake krantenbedeling hetwelke van toepassing was tot 30 juni 2024. Ik meen gelezen te hebben dat Bpost voor Q3 (dus eig de eerste cijfers zonder het gunstregime) rode cijfers zou genoteerd hebben zonder de bijdrage van Staci?
    
    Verder zoals aangehaald een zeer lage resterende winst tegenover de schuld die eigenlijk moet afgebouwd worden. Wat blijft er over voor de aandeelhouders?
    
    Ik denk maar even mee over de reden van de lage notering...
18. prince john 11 november 2024 20:54

    auteur info

    • prince john

      Lid sinds: 02 aug 2022

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 750

      Gegeven: 182

    •    Aantal posts: 2.585

    ...schuld is "mooi"...de vraag is...waar gaan de centjes naar toe ;)
    Fijne avond!
    
    mvrgr,
    
    John
19. Moneyball 11 november 2024 20:59

    auteur info

    • Moneyball

      Lid sinds: 01 mrt 2012

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 842

      Gegeven: 185

    •    Aantal posts: 2.233

    @Tenko, dank voor het delen van je gedachten.
    
    De impact van het press contract zullen we in 2025 zien. Idem de impact van Staci.
    
    Eens dat met Staci een flinke schuld is aangegaan. Het idee van aflossen op de schuld begrijp ik niet. Die financier je over 5 resp. 10 jaar opnieuw. Als Staci groeit en meer Ebit bijdraagt dan zal dat geen probleem zijn. Nu waren de bonds ook 4,4 keer overtekend. Wel zorgt schuld voor hoger risk profiel.
20. vfleuven 12 november 2024 09:31

    auteur info

    • vfleuven

      Lid sinds: 07 apr 2024

      Laatste bezoek: 08 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 62

      Gegeven: 54

    •    Aantal posts: 126

    quote:

    Bafie schreef op 11 november 2024 17:31:

    Moneyball,
    Die schuld van 2 miljard moet ook afbetaald worden ... dus niet enkel de intresten ... das is wel 200 miljoen per jaar (op 10 jaar) ... dan blijft er niets meer over ...
    Of zie ik dit verkeerd ?
    

    Nee, een obligatie wordt pas terugbetaald op het einde van de termijn..