löngterm schreef op 23 maart 2017 11:04:
[...]
Ten eerste bedankt voor je reactie!
De reden dat ik op een winst van zo'n 2miljard uit kom zal ik even verklaren.
Zoals we hier allemaal weten is Aegon hard bezig in de kosten te snijden. Dit houd in dat we met een gelijkblijvende omzet een hogere winst zullen gaan draaien. De effecten van deze kosten besparingen waren al goed te zien in het afgelopen kwartaal waar een winst van 470miljoen werd neer gezet. Het besparing programma is echter nog niet afgerond en voor het komende jaar zou het rendement dus nog iets verder moeten verbeteren.
Ten tweede is dit jaar de rente in de USA al gestegen wat natuurlijk een positieve werking heeft op zowel de winst als omzet van Aegon. Als we na gaan dat in het 4de kwartaal van 2016 al een winst van 470 miljoen wisten neer te zetten lijkt het mij geen vreemde gedachte dat we dat met een hogere rente op zijn minst evenaren wat in dit geval een prachtige uitkomst zal zijn.
Ten derde is de Dollar op het moment erg sterk. Waar een euro in maart vorig jaar gemiddeld zo'n 1,10 dollar waard was is dit op het moment ongeveer 1,07. (en door de stijgende rente in de USA en de ECB die hier nog niet aan mee lijkt te doen zal de dollar richting paritijd gaan dit jaar) Dit zorgt er voor dat elke dollar winst dit jaar zo'n 3% meer waard zou zijn in euro's(wat dus waarschijnlijk nog hoger zal liggen). Dit zorgt er voor dat bijvoorbeeld de winst van vorig kwartaal geen 470 maar ongeveer 480 miljoen zou zijn.(hiermee hou ik rekening met het feit dat niet de gehele omzet uit de USA komt).
Deze 3 redenen zullen naar mijn idee er voor gaan zorgen dat de gemiddelde kwartaal winst dit jaar boven de 500 miljoen zal liggen wat een jaar winst van meer dan 2miljard zal opleveren. Hierbij ga ik er inderdaad wel van uit dat er geen afboekingen zullen zijn dit jaar en dat de volgende crisis minimaal nog een jaar op zich laat wachten. Toch lijkt het mij een realistische uitkomst voor dit jaar.
Zet hier een koers winst verhouding van zo'n 10 bij en na de jaar cijfers van 2017 zal de koers op zo'n 10 euro staan wat inderdaad bijna te mooi om waar te is op het eerste gezicht. Maar zeker niet onredelijk.