TomTom NL0013332471

OKTOBER - Herfst voor Madame

1. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   visje schreef op 23 oktober 2017 14:58:

   @Hik en nu niet stiekum op vakantie gaan want dan stort het aandeel weer in :-)
   

   Haha, ik kijk wel uit!
2. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Tomtom25 schreef op 23 oktober 2017 14:44:

   Iets uitgelekt of zo. Bizar dit.
   

   Nee, ik heb een nieuw knopje uitgeprobeerd. Ik heb "Squeeze" van OFF naar ON gezet. Tsja.
3. gvanmaarsum 23 oktober 2017 15:08

   auteur info

   • gvanmaarsum

     Lid sinds: 01 jan 2000

     Laatste bezoek: 16 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 426

     Gegeven: 104

   •    Aantal posts: 857

   Even rust rond 9,50, voor nieuwe aanloop naar 9,60???
4. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:09

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   cave canem schreef op 23 oktober 2017 14:48:

   
   TOMTOM " sports to stop bleeding "
   
   - core biz surprises positively
   - transition to ALT is going faster due to PND phasing out faster
   
   this offers significant swing factor for EBIT
   this seems to be underestimated by current consensus , even taking into account less PND revenues
   
   - operational leverage from a mix shift and def revenues is not pencilled in yet either
   
   we expect sigificant earnings momentum ahead and highlight that on 2018 EBIT we are 63% ahead of pre-results consensus
   
   - Automotive on track with promising pipeline
   
   estimates for 2018 - 2019
   
   revenues: 806 - 798
   gross profit: 564 - 598
   gross margin %: 70% - 75%
   
   net income adjusted: 92 - 119
   eps adjusted : 0,39 - 0,50
   
   BUY
   
   
   
   

   "Promising pipeline" vind ik op basis van de bij ons bekende informatie zeer speculatief en ongegrond. Of is dit een typisch gevalletje informatie-asymmetrie?
5. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:11

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   gvanmaarsum schreef op 23 oktober 2017 15:08:

   Even rust rond 9,50, voor nieuwe aanloop naar 9,60???
   

   Was bij 9,40 iig wel.
6. DerksVisie 23 oktober 2017 15:11

   auteur info

   • DerksVisie

     Lid sinds: 02 apr 2016

     Laatste bezoek: 06 jul 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 610

     Gegeven: 602

   •    Aantal posts: 2.328

   quote:

   Muppet_Waldorf schreef op 23 oktober 2017 15:03:

   [...]
   
   Nee, ik heb een nieuw knopje uitgeprobeerd. Ik heb "Squeeze" van OFF naar ON gezet. Tsja.
   

   Dat is ook toevallig, vandaag zag ik opeens bij Roadtrips op mijn TomTom-device de volgende route: "Relief Rally"
   
   
7. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Beperktedijkbewaking schreef op 23 oktober 2017 07:56:

   [...]
   Klinkt plausibel, dat per maand betalen naar rato van het aantal verkochte auto's. Voor de opbouw van defrev maakt het in principe ook niet uit, het blijft een vooruitbetaling voor nog jarenlang te leveren maps en services. Maar het zou 'druppelsgewijs' binnenkomende inkomsten betekenen, met een gestage groei van omzet en defrev.
   
   Helaas, dat strookt niet met het daadwerkelijke verloop in de cijfers. Dat gaat veel meer schoksgewijs, en duidt op forse vooruitbetalingen per tranche, gecorreleerd met nieuwe contracten bij Automotive. Zodra ik tijd heb zal ik dat nader onderbouwen en opschrijven.
   Bij 'klantspecifieke' leveringen vind ik vooruitbetaling sowieso logisch. Mogelijk komen beide typen contracten voor, of een soort mix?
   
   De 'Apple-verklaring' voor de defrev-sprong bij Licensing vind ik nog steeds moeilijk om te geloven. Je moet er veel bij verzinnen om het kloppend te krijgen, zoals jij nu ook doet.
   Wat zijn trouwens contracten met een updatetermijn, hoe zit dat precies?
   
   

   Die updatetermijn is wellicht een beetje verwarrend in de discussie maar slaat inderdaad op te leveren updates en services in de jaren na initiële levering.
   
   Rode draad blijft dat TomTom een probleem krijgt met de accountant als ze nu opeens een Automotivedeal onder Licensing gaan boeken. Kan echt niet.
   Een grote nieuwe klant bij Licensing is niet bekend gemaakt (Michelin is leuk maar te klein voor grote bedragen). Dan moet het een bestaande grote klant zijn. Apple zou goed kunnen. Dan is er betaald voor een nieuw model of is er een mijlpaal overschreden en volgt een nieuwe betaling. TomTom boekt die grotendeels onder defrev omdat zo'n nieuwe smartphone boekhoudkundig 3-4 jaar meegaat.
   
8. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Katsa schreef op 23 oktober 2017 15:09:

   [...]
   
   "Promising pipeline" vind ik op basis van de bij ons bekende informatie zeer speculatief en ongegrond. Of is dit een typisch gevalletje informatie-asymmetrie?
   

   dit komt van de bank die de biz bij TT zo ontzettend goed begrijpt, zo geprezen door het bestuur van TT
   
   
9. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   koers staat stond stil? (15.12:59)
10. Dokus 23 oktober 2017 15:20

    auteur info

    • Dokus

      Lid sinds: 10 mei 2015

      Laatste bezoek: 11 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 533

      Gegeven: 132

    •    Aantal posts: 2.459

    quote:

    groeibriljant schreef op 23 oktober 2017 15:15:

    [...]
    
    Die updatetermijn is wellicht een beetje verwarrend in de discussie maar slaat inderdaad op te leveren updates en services in de jaren na initiële levering.
    
    Rode draad blijft dat TomTom een probleem krijgt met de accountant als ze nu opeens een Automotivedeal onder Licensing gaan boeken. Kan echt niet.
    Een grote nieuwe klant bij Licensing is niet bekend gemaakt (Michelin is leuk maar te klein voor grote bedragen). Dan moet het een bestaande grote klant zijn. Apple zou goed kunnen. Dan is er betaald voor een nieuw model of is er een mijlpaal overschreden en volgt een nieuwe betaling. TomTom boekt die grotendeels onder defrev omdat zo'n nieuwe smartphone boekhoudkundig 3-4 jaar meegaat.
    
    

    uber?
11. Dokus 23 oktober 2017 15:21

    auteur info

    • Dokus

      Lid sinds: 10 mei 2015

      Laatste bezoek: 11 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 533

      Gegeven: 132

    •    Aantal posts: 2.459

    quote:

    gvanmaarsum schreef op 23 oktober 2017 15:08:

    Even rust rond 9,50, voor nieuwe aanloop naar 9,60???
    

    om 17:35 kan ook zo maar weer de 9,28 op de borden staan... verbaas me nergens meer over.
12. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:23

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    cave canem schreef op 23 oktober 2017 15:18:

    [...]
    
    dit komt van de bank die de biz bij TT zo ontzettend goed begrijpt, zo geprezen door het bestuur van TT
    
    

    Cynisch bedoeld?
    
13. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:25

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Meest logische verkalring voor de koerssprong lijkt mij een grote speculant die afgelopen vrijdag verkeerd heeft gehandeld. verwachtte na de cijfers een daling. Vergat te lezen dat ook de defrev weer fors is gegroeid. En Goddijn legde haarfijn uit dat Sports toch echt is opgelost en de groei in Automotive is niet eenmalig. Daar komt dat vanaf 2020 (Baidu verwacht 2019) ook de nieuwe omzet uit HD-maps bij. Die markt is nu nul en in 2022 al 7 miljard. In 2025 >15 miljard. Bij de 50% marktaandeel in 2020 van Goddijn gaat TomTom toch echt naar een miljardenomzet Automotive.
    
    Zou natuurlijk ook een partij kunnen zijn die de optie-expiratie heeft gestuurd. Geld verdiend en vandaag de positie even rechttrekken.
    
    Of zou er sprake zijn van voorkennis? De deal met Tesla die binnenkort moet worden aangekondigd omdat Tesla met versie 2 Autopilot komt? Het liefst houdt TomTom natuurlijk dergelijke info onder de pet totdat ergens eind december de aandeleninkoop is afgerond.
    Mijn verwachting is dat we bij een dergelijke deal snel naar de zone van 12-15 euro gaan.
14. DerksVisie 23 oktober 2017 15:27

    auteur info

    • DerksVisie

      Lid sinds: 02 apr 2016

      Laatste bezoek: 06 jul 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 610

      Gegeven: 602

    •    Aantal posts: 2.328

    quote:

    Dokus_ schreef op 23 oktober 2017 15:21:

    [...]
    
    om 17:35 kan ook zo maar weer de 9,28 op de borden staan... verbaas me nergens meer over.
    

    Ik verbaas mij toch wel over het koersverloop van vandaag. Vrijdag een momentje -5% gestaan en vandaag opeens +3%. Zou men dan toch de Telematics verspreking hebben ontdekt.
15. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:28

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Dokus_ schreef op 23 oktober 2017 15:20:

    [...]
    
    uber?
    

    Lijkt mij voor zo'n bedrag alleen kunnen als die het bestaande contract uitbreiden naar de consumer-app. Dat had TomTom dan moeten melden.
    Ik blijf bij Apple met nieuw toestel of bereiken mijlpaal in aantallen.
16. Dokus 23 oktober 2017 15:30

    auteur info

    • Dokus

      Lid sinds: 10 mei 2015

      Laatste bezoek: 11 mrt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 533

      Gegeven: 132

    •    Aantal posts: 2.459

    quote:

    groeibriljant schreef op 23 oktober 2017 15:25:

    Meest logische verkalring voor de koerssprong lijkt mij een grote speculant die afgelopen vrijdag verkeerd heeft gehandeld. verwachtte na de cijfers een daling. Vergat te lezen dat ook de defrev weer fors is gegroeid. En Goddijn legde haarfijn uit dat Sports toch echt is opgelost en de groei in Automotive is niet eenmalig. Daar komt dat vanaf 2020 (Baidu verwacht 2019) ook de nieuwe omzet uit HD-maps bij. Die markt is nu nul en in 2022 al 7 miljard. In 2025 >15 miljard. Bij de 50% marktaandeel in 2020 van Goddijn gaat TomTom toch echt naar een miljardenomzet Automotive.
    
    Of zou er sprake zijn van voorkennis? De deal met Tesla die binnenkort moet worden aangekondigd omdat Tesla met versie 2 Autopilot komt? Het liefst houdt TomTom natuurlijk dergelijke info onder de pet totdat ergens eind december de aandeleninkoop is afgerond.
    Mijn verwachting is dat we bij een dergelijke deal snel naar de zone van 12-15 euro gaan.
    

    Ik kan me inderdaad niet voorstellen dat ze een dergelijke deal nog voor december bekend gaan maken. Totdat aandeleninkoop is afgerond gaat het denk ik erg stil worden.
    ik heb dan ook een kwart laten gaan... en verwacht deze over x aantal dagen weer onder de 9.20 te kunnen oprapen. Zoniet, ook goed, heb er nog steeds zat (te veel)
17. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:33

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Katsa schreef op 23 oktober 2017 15:23:

    [...]
    
    Cynisch bedoeld?
    
    

    neen, echt serieus
    
    zij doen een uiterst uitgebreide analyse voor cijfers en onderbouwing en als ik hun value-asset assumptions zie voor fair price komen zij aan 19,50 euro per share
    
    
18. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:37

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DerksVisie schreef op 23 oktober 2017 15:27:

    [...]
    
    Ik verbaas mij toch wel over het koersverloop van vandaag. Vrijdag een momentje -5% gestaan en vandaag opeens +3%. Zou men dan toch de Telematics verspreking hebben ontdekt.
    

    Bij verkoop van de divisie Telematics voor rond de 2 miljard (waarde is vergelijkbaar met Fleetmatics; softwareplatform TomTom is zelf beter) knalt de koers snel naar 20 euro. Laten we het hopen.
19. [verwijderd] 23 oktober 2017 15:38

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DerksVisie schreef op 23 oktober 2017 15:27:

    [...]
    
    Ik verbaas mij toch wel over het koersverloop van vandaag. Vrijdag een momentje -5% gestaan en vandaag opeens +3%. Zou men dan toch de Telematics verspreking hebben ontdekt.
    

    Welke verspreking is dat geweest dan?
    Heb vrijdag de cc geluisterd, maar daar heb ik niets over gehoord.
20. Dutchy Ron 23 oktober 2017 15:47

    auteur info

    • Dutchy Ron

      Lid sinds: 01 aug 2016

      Laatste bezoek: 25 okt 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3726

      Gegeven: 552

    •    Aantal posts: 10.689

    45x dec 10,00 calls gekocht op 0,17 zojuist, gokje voor KT
    Verwacht slot boven de 9,60 en morgen verdere stijging, onderbuik gevoel.