PharmOptimist schreef op 2 december 2017 19:49:
Analisten rapporten zijn weer achterhaald... Ik ga voor volgend jaar uit van een omzet van $350m... Dat is een gemiddelde omzet van 87,5M per kwartaal... Er zal zowel acuut groei zijn als mensen die zo tevreden zijn met Ruconest Prophylactisch a la Loukisha dat ze nooit meer terug zullen keren naar de bangen tijden van Cinryze of Haegaerda... Neem maar van mij dat als je een ernstige HAE patient bent dat alleen de gedachte van een tekort je een trauma kan opleveren... Dus dat nooit meer voor Prophylactische HAE gebruikers... Dan maar off label gebruik die in de tijd wordt ingehaald door FDA label... Dus eigenlijk een achterhoede gevecht van FDA... Ze hebben zichzelf minder belangrijk gemaakt in deze en ook geen dienst bewezen... Hoe langer ze de tijd nemen hoe meer dat afbreuk doet aan de autoriteit van FDA naar mijn mening... Dus FDA doet er goed aan om de officiele goedkeuring zo snel mogelijk in gang te zetten voor eigen reputatie anders is dit een slecht precedent voor FDA... :-)
Verder op basis van achterhaalde gemiddelde analisten rapporten die uitgaan van een omzet van $175m pas ergens in 2019... Waarbij een netto winst p/a van $0,06 zou worden behaald.... Bij deze omzet zou een netto winst worden behaald van $45m... Oftewel $130m aan totale kosten... Op basis van deze prognose die wegens achterhaalde omstandigheden naar voren en naar boven bijgesteld moet worden voorzie ik een omzet van $350 voor volgend jaar en bij dezelfde geprognotiseerde kosten ivm schaal vergroting... Zou de netto winst $350 - $130 = $220m bedragen...
Dat is bij pak 'm beet 550m aandelen toch een kleine $0,4 per aandeel... Als de belastingdruk met ongeveer de helft afneemt dan kunnen we een w/a van rond de $0,55 per aandeel tegemoet zien... Dat is in € omgerekend bij een omwisselkoers van 1.18 ongeveer €0.46 winst per aandeel...
Bij een K/W van 20 zou bij het uitkomen van bovenstaande prognose een prijs per aandeel van €9 gerechtvaardigd zijn...
M.a.w. Pharming is wegens achterhaalde omstandigheden zwaar ondergewaardeerd!!!