cave canem schreef op 1 december 2017 14:19:
@ Katsa, even ter verduidelijking neem ik de insteek die men hanteert qua multiples (kw) voor groei X30 - voor defensief X20 , afhangende van sector
dan zou ik dus puur op de wpa adj zeggen bij 2019 in het bovengenoemde ABN voorbeeld
0,46 x 25 = 11,50 euro dat is weging voor performance
assets = volgen de meeste als volgt
Maps @ HERE @ 65% - 15% marge discount, dus 3,5 miljard @ 65% - 15% = 2 miljard
Traffic @ 65% WAZE = 1 miljard @ 65% = 650 mio
Telematics @ 65% Fleetmatics = 2 miljard euro ( 2,4 bn $) = 1.3 miljard
Cash + def rev(oplopend) + voorraad sonsumer/sports : 250-350 m
totaal: 4.250 : 238 m = 17 @ 18 euro per aandeel.
kijk, bij TT is het zo verrotte moeilijk je mening te vormen, moet je nu gaan voor wat de assets wel niet waard zouden kunnen zijn , nogmaals in acht nemende dat er geen disruptieve technologie komt die de waarde van de kaarten onderuit haalt, of moet je zeggen Neen, da's gelul wat is de waarde van een asset als je het er niet aan kunt verdienen ?
wel da's the 2 bio question by TT, ga ik voor assets heb ik recht op 20 euro per aandeel
gaan we voor performance met de assets heb ik niks, waarschijnlijk de 7 euro van Barclays
dus wat gaat HG ons laten zien Kapitaliseren of winsten, zeg het maar , of jatten ?