Brimily schreef op 18 december 2017 18:12:
Onderstaand volgens Geert Schaaij in nieuwste beursgenoten.
Aegon - de meest internationaal georiënteerde, beursgenoteerde verzekeraar van Nederland - hee beleggers dit jaar geruime tijd in spanning gehouden. Met name over de solvabiliteitspositie. Bij beleggers en analisten was er twijfel over de soliditeit van de onderneming en er werd soms zelfs gevreesd dat de toezichthouder zou ingrijpen en dat het dividend zou moeten worden verlaagd.de hal aarcijfers kon Aegon de beleggers al enigsz- ins geruststellen over de nanciële kracht, maar de slag werd echt gewonnen na de publicatie van de cijfers over het derde kwartaal. Zowel de winst als de solvabiliteit waren duidelijk beter dan verwacht. De onderliggende winst vóór belastingen steeg met 20% tot €556 miljoen en de nettowinst steeg met 31% tot €469 miljoen. Het rendement op het eigen vermogen steeg van 7,7% tot 8,9%. Ook over de eerste drie kwartalen werden duideli- jk betere resultaten gerapporteerd en uit de vergelijking blijkt dat zich in het derde kwartaal nog een versnelling.
Voor geheel 2017 verwachten onze analisten gemiddeld een winst van €1,61 miljard (€0,74 per aandeel), waar- van €0,26 als dividend zal worden uitgekeerd. Als deze verwachting wordt ingelost, is het aandeel met een ko- ers-winstverhouding van 7 en een dividendrendement van ruim 5% niet duur. Het gemiddelde advies is ‘houd- en’ met een gemiddeld koersdoel van €5,25 vrijwel gelijk aan de koers van dit moment.
Beursgenoten hee al enige tijd een houdadvies, maar neigt er nu toe, mede gezien de duidelijke verbetering in de solvabiliteit en het hoge rendement, een voorzichtig koopadvies te geven. Het aandeel is een goede hedge bij stijgende rente omdat dit goed is voor de winstontwik- keling van Aegon. Neerwaarts hee het aandeel wein-
ig risico verwachten we. We denken dat het aandeel vandaag of morgen plots kan vlammen met een korte rally van 10%.