Pharming januari 2018

1. [verwijderd] 29 januari 2018 11:00

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik heb mijn post van 10:49 maar verwijderd om dat een directe uitspraak hierover koersgevoelig zou zijn.
2. [verwijderd] 29 januari 2018 11:00

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   
   Mijn prognose voor 2018:
   
   Aannames:
   

   • De omzet in Q4 komt uit op € 35 miljoen. Dit is iets lager dan wat op dit moment de algemene mening op het forum is die uitgaan van € 40 miljoen. Als ik de Q4 omzet extrapoleer naar jaarbasis dan kom ik op € 140 miljoen.

   • In 2018 moet Pharming in staat zijn om de omzet kwartaal op kwartaal met 15% te laten groeien. Dan kom je in 2018 uit op een jaaromzet van € 200 miljoen.

   • De operationele kosten van Pharming zijn ieder kwartaal gestegen. Daarom neem ik de Q3 operationele kosten als uitgangspunt en extrapoleer ik die naar jaarbasis. Dan kom je op € 70 miljoen.

   • Om de groei in 2018 te realiseren moet Pharming in 2018 25% extra operationele kosten maken (kostprijs Ruconest, extra sales force, marketing etc.)

   • Ik heb als aanname dat Pharming in 2018 € 12 miljoen financiële kosten maakt. Daarvan is € 8 miljoen rente en € 4 miljoen onvoorzien

   • Om een versnelling aan te brengen in de pijplijn maak ik een aanname dat Pharming in 2018 € 35 miljoen extra in pijplijn projecten stopt (bovenop de ingeschatte operationele kosten)

   • Ik maak als verdere aanname dat Pharming in 2018 € 20 miljoen aan mijlpaalbetalingen aan Valeant doet.

   • Ik ga er vanuit dat er 650 miljoen aandelen zijn inclusief alle uitstaande opties, warrant en convertibles.

   
   
   Berekening resultaat 2018:
   Omzet: € 200 miljoen
   Operationele kosten: € 87,5 miljoen
   Financiële kosten: € 12 miljoen
   Mijlpaalbetalingen Valeant: € 20 miljoen
   Versnelling pijplijn (afstoten organen, Pompe, Fabry): € 35 miljoen
   
   NETTOWINST 2018 € 45,5 miljoen
   Winst per aandeel € 0,07
   
   Dit is mijn inschatting. Graag commentaar en reacties
   
   
3. Tiekoes1 29 januari 2018 11:00

   auteur info

   • Tiekoes1

     Lid sinds: 24 apr 2010

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 363

     Gegeven: 812

   •    Aantal posts: 3.620

   Pharming is het enigste Nederlands bedrijf die een medicijn op de markt heeft.
4. A3aan 29 januari 2018 11:01

   auteur info

   • A3aan

     Lid sinds: 04 jan 2014

     Laatste bezoek: 04 mrt 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 5357

     Gegeven: 529

   •    Aantal posts: 14.446

   Op de roadshow heeft hij gezegd dat hij op dat hij niet voor een overname was maar dat hij een overname niet kon tegen houden als de aandeelhouders akkoord gaan met een bod. Dat is wat anders dan zeggen niet tegen een overname te zijn. En zijn koersdoel was toen 1,20.
5. [verwijderd] 29 januari 2018 11:01

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   streber schreef op 29 januari 2018 10:57:

   [...]
   We hebben/ik heb de kans laten liggen om o.m. een vraag via twitter bnr te stellen, jammer
   

   Wat had je willen vragen?
6. [verwijderd] 29 januari 2018 11:03

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   AnalytischDenker schreef op 29 januari 2018 11:00:

   Mijn prognose voor 2018:
   
   Aannames:
   

   • De omzet in Q4 komt uit op € 35 miljoen. Dit is iets lager dan wat op dit moment de algemene mening op het forum is die uitgaan van € 40 miljoen. Als ik de Q4 omzet extrapoleer naar jaarbasis dan kom ik op € 140 miljoen.

   • In 2018 moet Pharming in staat zijn om de omzet kwartaal op kwartaal met 15% te laten groeien. Dan kom je in 2018 uit op een jaaromzet van € 200 miljoen.

   [
   
   

   www.iex.nl/Forum/Topic/1347089/2/Phar...
   
   En hierbij de eindstand van de voorspellingen:
   
   Aantal deelnemers: 83
   forum omzetverwachting 2017 € 112,3 M - Q4 € 55,6 M - Gemiddelde
   forum omzetverwachting 2017 € 110,4 M - Q4 € 53,7 M - Gemiddelde zonder laagste en hoogste 2 forum omzetverwachting 2017 € 107,0 M - Q4 € 50,3 M - Mediaan
   forum omzetverwachting 2017 € 96,7 M - Q4 € 40,0 M - o.b.v. kaspositie van € 56 M eind 2017
7. [verwijderd] 29 januari 2018 11:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Goedemorgen allen,
   
   Mooie groene dag op de beurs vandaag, mede door mijn verkopen Ablynx en Ahold heb ik weer wat ruimte.
   
   Op dit moment heb ik in mijn portefeuille;
   
   - Pharming
   - Kiadis Pharma
   - Galapagos
   - Novisource
   
   Ik hoor graag of jullie nog tips hebben (en waarom).
   Excuus als dit niet op dit forum thuis hoort, maar ik begin me aardig thuis te voelen op dit forum :). Mede door de mooie persoonlijke verhalen.
   
   Ter info; ik ben zelf nog een beginner, 26 jaar oud en in augustus 2017 begonnen met beleggen.
   
   Dankjewel en een fijne dag gewenst!
8. [verwijderd] 29 januari 2018 11:04

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Maxima22 schreef op 29 januari 2018 10:52:

   Wat zei hij over Shire? Ik kreeg net een inkomend gesprek toen het daarover ging.
   

   Ik herhaal m'n vraag nog even. Gaat weer hard hier. Met de koers ook niks mis vanmorgen. Rustig omhoog :-) !
   
9. [verwijderd] 29 januari 2018 11:05

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   AnalytischDenker schreef op 29 januari 2018 11:00:

   Berekening resultaat 2018:
   Omzet: € 200 miljoen
   Operationele kosten: € 87,5 miljoen
   Financiële kosten: € 12 miljoen
   Mijlpaalbetalingen Valeant: € 20 miljoen
   Versnelling pijplijn (afstoten organen, Pompe, Fabry): € 35 miljoen
   
   NETTOWINST 2018 € 45,5 miljoen
   Winst per aandeel € 0,07
   
   Dit is mijn inschatting. Graag commentaar en reacties
   

   Voor de derde keer: eenmalige kosten, zoals mijlpaalbetalingen, worden niet in de nettowinst verrekend.
   Voor de rest zijn jouw berekeningen perfect mogelijk, maar vrij conservatief imo.
   De omschakeling van de verzekeringsmaatschappijen naar recombinant, zou wel is enorm positief voor Pharming kunnen uitpakken.
   
10. [verwijderd] 29 januari 2018 11:07

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Topperke schreef op 29 januari 2018 11:05:

    [...]
    De omschakeling van de verzekeringsmaatschappijen naar recombinant, zou wel is enorm positief voor Pharming kunnen uitpakken.
    

    Dat zal zéker veel uitmaken en daarom zal 2018 zeker groei in de US laten zien. Er zijn veel verzekeraars overgestapt of hebben Ruconest nu op #1 staan.
11. [verwijderd] 29 januari 2018 11:10

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    lower schreef op 29 januari 2018 11:03:

    [...]
    
    www.iex.nl/Forum/Topic/1347089/2/Phar...
    
    En hierbij de eindstand van de voorspellingen:
    
    Aantal deelnemers: 83
    forum omzetverwachting 2017 € 112,3 M - Q4 € 55,6 M - Gemiddelde
    forum omzetverwachting 2017 € 110,4 M - Q4 € 53,7 M - Gemiddelde zonder laagste en hoogste 2 forum omzetverwachting 2017 € 107,0 M - Q4 € 50,3 M - Mediaan
    forum omzetverwachting 2017 € 96,7 M - Q4 € 40,0 M - o.b.v. kaspositie van € 56 M eind 2017
    

    Beste Lower,
    
    Sinds die poll heeft Pharming kaspositie gepubliceerd van € 56 miljoen.
    
    Op basis daarvan leek mij de verwachting van diverse forumleden voor Q4 naar € 40 miljoen gaan (ik zelf hanteer iets conservatiever € 35 miljoen.
    
    
12. [verwijderd] 29 januari 2018 11:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Topperke schreef op 29 januari 2018 11:05:

    [...]
    Voor de derde keer: eenmalige kosten, zoals mijlpaalbetalingen, worden niet in de nettowinst verrekend.
    Voor de rest zijn jouw berekeningen perfect mogelijk, maar vrij conservatief imo.
    De omschakeling van de verzekeringsmaatschappijen naar recombinant, zou wel is enorm positief voor Pharming kunnen uitpakken.
    
    

    Mijlpaalbetaling is niet eenmalig, want gaat tot $ 65 miljoen.
    
    Maar jij gaat er dus vanuit dat die mijlpaalpaalbetaling op de balans wordt geactiveerd en in latere jaren via afschrijving als kosten wordt opgevoerd?
    
    
13. tegoed 29 januari 2018 11:15

    auteur info

    • tegoed

      Lid sinds: 06 mrt 2005

      Laatste bezoek: 16 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 35

      Gegeven: 52

    •    Aantal posts: 157

    prima gedaan Sijmen ; genoeg/ niet teveel gezegd ........
    GEEN WOORDEN , MAAR DADEN.
    
14. [verwijderd] 29 januari 2018 11:18

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Paiser schreef op 29 januari 2018 10:51:

    @ sproet, toch een leuke dag ;-}
    

    haha die paiser, snap wat je bedoelt, wordt nog veel leuker 22maart:)
15. [verwijderd] 29 januari 2018 11:19

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Paiser schreef op 29 januari 2018 10:51:

    @ sproet, toch een leuke dag ;-}
    

    haha die paiser, snap wat je bedoelt, wordt nog veel leuker;)
16. [verwijderd] 29 januari 2018 11:20

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Maxima22 schreef op 29 januari 2018 11:04:

    [...]
    Ik herhaal m'n vraag nog even. Gaat weer hard hier. Met de koers ook niks mis vanmorgen. Rustig omhoog :-) !
    
    

    Over Shire werd niet veel gezegd. Dat het een concurrent was op de Amerikaanse markt, en dhr de Vries gaf aan dat het medicijn van Shire van bloedplasma werd gemaakt, een groot verschil met Ruconest dus. Er is niet over leveringsproblemen van Shire gesproken
17. laatstekans 29 januari 2018 11:20

    auteur info

    • laatstekans

      Lid sinds: 20 nov 2009

      Laatste bezoek: 04 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 19

      Gegeven: 34

    •    Aantal posts: 187

    Koers Pharming is redelijk volgens Sijmen. Volgens mij geeft hij daarmee aan, dat als er iets meer ( €2 ) geboden wordt er een redelijk kans op opvername is.
18. [verwijderd] 29 januari 2018 11:21

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    lower schreef op 29 januari 2018 10:55:

    [...]
    
    Er nu toch al behoorlijk wat hoop/pipeline/fantasie in de koers.
    Zie de sheet van Groenkijker, als je de 6,5 miljoen euro 'nettowinst' van Q3 door trekt naar een jaar 26 miljoen
    26 miljoen / 579 = 0,045 euro per aandeel
    0,045 * 20 = 0,9 euro
    

    Beste Lower, ben ik niet met je eens.
    O.b.v. persbericht van 04-01-2018 waarbij gemeld dat de kaspositie circa met 19 mio is toegenomen in Q4 mag je veronderstellen dat circa 15 mio hiervan afkomstig is uit de operationele activiteiten. lees netto winst.
    Dus lineair doorzetten op jaarbasis is 60 mio / 660 mio stuks (100% verwatering)=0,09 WPA. x KW=20...
    Een keurs van 2 EURO lijkt me meer in lijn.. Cijfers zijn nog niet hard, dus wacht de beurs af.
    Als je conservatief 10% groei per kwartaal hierin mee neemt voor 2018 kom je uit op netto winst van circa 75 mio.
    
    Ik blijf bij mijn sheet, omdat ik denk dat bovenstaande veel te conservatief is.

    Bijlage:
19. Jansplace 29 januari 2018 11:22

    auteur info

    • Jansplace

      Lid sinds: 03 sep 2013

      Laatste bezoek: 03 mrt 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 266

      Gegeven: 97

    •    Aantal posts: 962

    Waar maken we ons druk om. Dachten jullie echt dat de koers na het interview sterk zou stijgen.
    
    Waar we op kunnen hopen is dat er nu pensioenfondsen en andere analisten etc dit aandeel oppikken en in aan loop van de cijfers dit gaan kopen.
    
    De stijgen sinds de roadshow is ook niet mis. Lol dus dat zou zo nog maar weer een keer kunnen gebeuren.
20. [verwijderd] 29 januari 2018 11:23

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Paiser schreef op 29 januari 2018 10:46:

    @ KarenT, idd met de mes op de keel vervolgens toelichting gegeven.
    

    Heb het nogmaals teruggeluisterd, hij staat er voor open. Maar even later geeft hij aan dat anderen de pijplijn interessant kunnen gaan vinden. Dus toch nog geen overnames aanstaande lijkt.