Galapagos BE0003818359

Galapagos januari 2018

1. [verwijderd] 5 januari 2018 14:15

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Myfirstmillionbefore30 schreef op 5 januari 2018 14:11:

   [...]
   
   Die 80% bij Tigenix is op meerdere fronten niet te vergelijken met Galapagos. Alleen de marketcap is al een enorm verschil, Galapagos heeft een 15x grotere marketcap. (GLPG 4.1 mld tegen TIG 0,27 mld).
   
   De beste vergelijking is wat mij betreft nog Gemalto, ook al is dit geen biotech. Zowel koersverloop tegen shortpositieverloop, zijn vergelijkbaar. Dan heb ik het over goede berichtgevingen die gepaard gaan met relatief weinig koers beweging. O ja en en de grote overname speculatie. Marketcap van GLPG en GTO beide een vergelijkbare marketcap. gecombineerd met veel goede berichtgevingen. Overnamebiedingen lagen rond de 50%, voor GLPG denk ik dat dit realistischer is dan 80%.
   

   En wat met de fundamentele waarde van Galapagos ? Hoe zie jij die dan ?
2. [verwijderd] 5 januari 2018 14:17

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Sentiment schreef op 5 januari 2018 14:14:

   Is er een bod? Er is opeens drukte
   

   Zoals eerder hier vermeld werd denk ik ook dat het geld of een deel dat vrijkomt door Tigenix nu in Galapagos wordt gestopt.
3. [verwijderd] 5 januari 2018 14:18

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Ik vind dat Galapagos meer naar buiten moet brengen inzake eventuele gesprekken.
   Of ze er nu wel zijn of niet. Sowieso iets.
   Er wordt zoveel gespeculeerd.
   Er zijn mensen die (net als bij Tigenix) hun aandelen hebben verkocht op nieuws wat misschien niet helemaal was als verwacht. Of voor vertraging zorgde. Het is wel zuur zoiets. Zeker als er op de achtergrond iets gaande is. (Net als bij Tigenix waar het bestuur volledig akkoord gaf en dus e.e.a. wist)
   
   Waarom naar buiten brengen welnof geen nieuws.
   
   Van der Stolpe heeft toch 2% van de aandelen ? Waarom mag een minderheidsaandeelhouder in het bestuur meer weten en eventuele gesprekken achterhouden als elke andere minderheidsaandeelhouder. En achterhouden betekent ook niks zeggen als er nikd gebeurd.
   Ik vind het een plicht om een reactie te geven als bestuur of er wel of niet iets gaande is.
   
   Er wordt te veel gespeculeerd en geschreven.
   Ter bescherming van de aandeelhouder.
   
   Als een koers 20% oploopt in no time dan komt een bedrijf met een ontkenning als er niets speelt. Of met een bevestiging om dat de kowrs ze er toe dwingt.
   
   Waaron dan wel iets zeggen ?
4. [verwijderd] 5 januari 2018 14:20

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Myfirstmillionbefore30 schreef op 5 januari 2018 14:11:

   [...]
   
   Die 80% bij Tigenix is op meerdere fronten niet te vergelijken met Galapagos. Alleen de marketcap is al een enorm verschil, Galapagos heeft een 15x grotere marketcap. (GLPG 4.1 mld tegen TIG 0,27 mld).
   
   De beste vergelijking is wat mij betreft nog Gemalto, ook al is dit geen biotech. Zowel koersverloop tegen shortpositieverloop, zijn vergelijkbaar. Dan heb ik het over goede berichtgevingen die gepaard gaan met relatief weinig koers beweging. O ja en en de grote overname speculatie. Marketcap van GLPG en GTO beide een vergelijkbare marketcap. gecombineerd met veel goede berichtgevingen. Overnamebiedingen lagen rond de 50%, voor GLPG denk ik dat dit realistischer is dan 80%.
   
   

   De beste vergelijking voor jou is een biotechbedrijf tegen een niet biotechbedrijf afzetten? Tjongejonge ik dacht dat ik hier al alles gelezen had. 100 procent premie. Noteer het maar. Voor minder dan dat zal er niks gebeuren
5. Myfirstmillionbefore30 5 januari 2018 14:27

   auteur info

   • Myfirstmillionbefore30

     Lid sinds: 26 jan 2017

     Laatste bezoek: 17 jul 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 70

     Gegeven: 59

   •    Aantal posts: 342

   quote:

   Sparrow2 schreef op 5 januari 2018 14:15:

   [...]
   
   En wat met de fundamentele waarde van Galapagos ? Hoe zie jij die dan ?
   

   Het klink misschien raar, maar, vergelijkbaar met die van Gemalto in het najaar. Natuurlijk weet iedereen nog van de winstwaarschuwingen, maar 31 euro per aandeel was uiteraard echt te laag. Er kwam goed nieuws, een behoorlijk aantal belovende opdrachten, toch reageerde de koers hier zeer gematigd op. Een vergelijkbare situatie als welke wij hier bij GLPG zien. Veel goed nieuws, gepaard met gematigde stijgingen, relatief gezien dan.
   
   Of het klopt wat ik zie, geen idee. Toch veroorzaakt dit mijn vermoeden van gelijkbare fundamentele waarde.
6. Novice7 5 januari 2018 14:30

   auteur info

   • Novice7

     Lid sinds: 29 dec 2014

     Laatste bezoek: 28 jan 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 207

     Gegeven: 576

   •    Aantal posts: 721

   quote:

   poicephalus schreef op 5 januari 2018 13:44:

   [...]
   Ik verwacht een stijging door mensen uit Tigenix, die in Galapagos gaan. Het enige bio fonds met zo'n brede pijplijn en goede vooruitzichten. Tevens is er geen bescherming meer tegen een overname en daar hebben ze al aan geproefd.
   

   "Het enige bio fonds met zo'n brede pijplijn en goede vooruitzichten". Kijk ook hier eens poicephalus www.ablynx.com/rd-portfolio/overview/ .
   
   Toegegeven, ook nog veel in het pre-klinische fase, >20 in eigen beheer en in totaal >45 stuks! Eentje is al "filing" dus dat beloofd wat. Uiteindelijk staat de koers nog maar op 21 piek dus er is genoeg ruimte naar boven. Ben benieuwd wat er maandag bekend wordt gemaakt tijdens het conferentie in de VS.
   
   Gala sprokkelt prima verder vandaag, een diepgroene verkorte beursweek met als toetje Tigenix.
7. [verwijderd] 5 januari 2018 14:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Myfirstmillionbefore30 schreef op 5 januari 2018 14:27:

   [...]
   
   Het klink misschien raar, maar, vergelijkbaar met die van Gemalto in het najaar. Natuurlijk weet iedereen nog van de winstwaarschuwingen, maar 31 euro per aandeel was uiteraard echt te laag. Er kwam goed nieuws, een behoorlijk aantal belovende opdrachten, toch reageerde de koers hier zeer gematigd op. Een vergelijkbare situatie als welke wij hier bij GLPG zien. Veel goed nieuws, gepaard met gematigde stijgingen, relatief gezien dan.
   
   Of het klopt wat ik zie, geen idee. Toch veroorzaakt dit mijn vermoeden van gelijkbare fundamentele waarde.
   

   De fundamentele waarde wordt wel berekend op een toekomstige cashflow van +/- 10 jaar in de toekomst.
   
   valuespreadsheet.com/value-investing-...
8. Myfirstmillionbefore30 5 januari 2018 14:33

   auteur info

   • Myfirstmillionbefore30

     Lid sinds: 26 jan 2017

     Laatste bezoek: 17 jul 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 70

     Gegeven: 59

   •    Aantal posts: 342

   quote:

   Beurskingpin schreef op 5 januari 2018 14:20:

   [...]
   
   De beste vergelijking voor jou is een biotechbedrijf tegen een niet biotechbedrijf afzetten? Tjongejonge ik dacht dat ik hier al alles gelezen had. 100 procent premie. Noteer het maar. Voor minder dan dat zal er niks gebeuren
   

   Overnamebod, heb ik het over. Of het een bod is dat zal slagen laat ik in het midden, maar direct de hoofdprijs bieden zal niet gebeuren.
   
   
9. [verwijderd] 5 januari 2018 14:35

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Myfirstmillionbefore30 schreef op 5 januari 2018 14:33:

   [...]
   
   Overnamebod, heb ik het over. Of het een bod is dat zal slagen laat ik in het midden, maar direct de hoofdprijs bieden zal niet gebeuren.
   
   

   Juist, daar heb ik het namelijk ook over. Biotechpremies kunnen namelijk nogal hard verschillen met andere sectoren. Voor 50 procent komt gilead van een kale reis thuis..
10. me_n 5 januari 2018 14:36

    auteur info

    • me_n

      Lid sinds: 05 feb 2009

      Laatste bezoek: 06 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 183

      Gegeven: 169

    •    Aantal posts: 2.659

    Jammer dat die eur/usd zo omhoog gaat de laatste tijd.
    Anders stonden we hier een paar euro hoger.
11. Myfirstmillionbefore30 5 januari 2018 14:37

    auteur info

    • Myfirstmillionbefore30

      Lid sinds: 26 jan 2017

      Laatste bezoek: 17 jul 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 70

      Gegeven: 59

    •    Aantal posts: 342

    quote:

    Sparrow2 schreef op 5 januari 2018 14:32:

    [...]
    
    De fundamentele waarde wordt wel berekend op een toekomstige cashflow van +/- 10 jaar in de toekomst.
    
    valuespreadsheet.com/value-investing-...
    

    Één probleem hier, voor alle opdrachten die Gemalto ontving, zijn geen bedragen genoemd. Hier een berekening oplos laten is dus lastig.
12. [verwijderd] 5 januari 2018 14:43

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Voor galapagos niet. Op basis van wat we weten wat Filgotinib kan opbrengen kunnen we toch wel een schatting maken. Peak-sales daargelaten bij het eerste jaar wat dus een ?? is maar uiteindelijk volgens wat Onno stelde is dat dus 1,6 a 2 miljard aan royalties per jaar gedurende een looptijd van 10 a 15 jaar gezien de small molecule een patent heeft dat zal verstrijken. Dus mocht Filgotinib op de markt komen tussen 2020 en 2022 wat vrij realistisch is dan weten we dat vanaf dat punt een goede 20 miljard aan omzet wordt toegevoegd bij Galapagos verspreid over 15 jaar alsmede al de andere dingen waarmee GLPG begaan is terwijl de kostenstructuur zeker niet zo hoog is (momenteel 250 miljoen euro per jaar).
    
    Ik denk dat de CFO's van zowel GLPG als Gilead een aardig rekensommetje zullen maken bij een overname.
    
    Verder is de beurskoers conjunctuur gevoelig en vertegenwoordigt nooit de realiteit. Als we een negatief sentiment hebben op de beurs wil dat dan zeggen dat GLPG minder waard is omdat de koers plots 10 euro minder staat ? Ik denk het niet. Dus persoonlijk denk ik niet dat de aandelenkoers er veel toe doet voor een overname deal maar eerder het zicht op wat de opbrengst kan zijn in de toekomst plus alle middelen die voor ons momenteel nog onbekend zijn waaraan GLPG werkt.
13. Bioteg71 5 januari 2018 14:44

    auteur info

    • Bioteg71

      Lid sinds: 07 dec 2016

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 400

      Gegeven: 77

    •    Aantal posts: 991

    quote:

    Myfirstmillionbefore30 schreef op 5 januari 2018 14:37:

    [...]
    
    Één probleem hier, voor alle opdrachten die Gemalto ontving, zijn geen bedragen genoemd. Hier een berekening oplos laten is dus lastig.
    

    In deze sector gelden hele andere percentages. Lekker vergelijk met Gemalto, slaat nergens op.
    Kijk alleen al naar de toekomstige waarde van Filgotinib + CF (samen met Abbvie) + IPF + Atrose (samen met Servier, USA rechten wel van Galapagos) + cash (1,1 mrd) + div.moleculen, waarbij men aangaf dat GLPG3121 nog indrukwekkender is dan Filgotinib (GLPG0634)
    
14. Myfirstmillionbefore30 5 januari 2018 14:45

    auteur info

    • Myfirstmillionbefore30

      Lid sinds: 26 jan 2017

      Laatste bezoek: 17 jul 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 70

      Gegeven: 59

    •    Aantal posts: 342

    quote:

    Beurskingpin schreef op 5 januari 2018 14:35:

    [...]
    
    Juist, daar heb ik het namelijk ook over. Biotechpremies kunnen namelijk nogal hard verschillen met andere sectoren. Voor 50 procent komt gilead van een kale reis thuis..
    

    Mee eens, zeker. Maar verwacht nou niet een bod van meer dan 100% als start, dat gaat simpelweg niet gebeuren.
    
    Disclaimer: Wordt er toch 160 euro geboden een deze weken, trek ik mijn reactie in.
15. [verwijderd] 5 januari 2018 14:45

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Sparrow2 schreef op 5 januari 2018 14:43:

    Voor galapagos niet. Op basis van wat we weten wat Filgotinib kan opbrengen kunnen we toch wel een schatting maken. Peak-sales daargelaten bij het eerste jaar wat dus een ?? is maar uiteindelijk volgens wat Onno stelde is dat dus 1,6 a 2 miljard aan royalties per jaar gedurende een looptijd van 10 a 15 jaar gezien de small molecule een patent heeft dat zal verstrijken. Dus mocht Filgotinib op de markt komen tussen 2020 en 2022 wat vrij realistisch is dan weten we dat vanaf dat punt een goede 20 miljard aan omzet wordt toegevoegd bij Galapagos verspreid over 15 jaar alsmede al de andere dingen waarmee GLPG begaan is terwijl de kostenstructuur zeker niet zo hoog is (momenteel 250 miljoen euro per jaar).
    
    Ik denk dat de CFO's van zowel GLPG als Gilead een aardig rekensommetje zullen maken bij een overname.
    
    Verder is de beurskoers conjunctuur gevoelig en vertegenwoordigt nooit de realiteit. Als we een negatief sentiment hebben op de beurs wil dat dan zeggen dat GLPG minder waard is omdat de koers plots 10 euro minder staat ? Ik denk het niet. Dus persoonlijk denk ik niet dat de aandelenkoers er veel toe doet voor een overname deal maar eerder het zicht op wat de opbrengst kan zijn in de toekomst plus alle middelen die voor ons momenteel nog onbekend zijn waaraan GLPG werkt.
    

    AB sparrow
16. Bioteg71 5 januari 2018 14:49

    auteur info

    • Bioteg71

      Lid sinds: 07 dec 2016

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 400

      Gegeven: 77

    •    Aantal posts: 991

    quote:

    Myfirstmillionbefore30 schreef op 5 januari 2018 14:45:

    [...]
    
    Mee eens, zeker. Maar verwacht nou niet een bod van meer dan 100% als start, dat gaat simpelweg niet gebeuren.
    
    Disclaimer: Wordt er toch 160 euro geboden een deze weken, trek ik mijn reactie in.
    

    Een startbod komt er niet. Dit wordt een vriendelijk bod waarin een ieder zich kan vinden en omarmt zal worden door Galapagos.
17. Myfirstmillionbefore30 5 januari 2018 14:56

    auteur info

    • Myfirstmillionbefore30

      Lid sinds: 26 jan 2017

      Laatste bezoek: 17 jul 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 70

      Gegeven: 59

    •    Aantal posts: 342

    quote:

    Bioteg71 schreef op 5 januari 2018 14:49:

    [...]
    
    Een startbod komt er niet. Dit wordt een vriendelijk bod waarin een ieder zich kan vinden en omarmt zal worden door Galapagos.
    

    Dus u acht de kans op een bod met een premie van 100% groter dan een van 50%. Uiteraard hoop ik dit met u mee, maar mijzelf voor 100% premie rijk rekenen vind ik toch iets te optimistisch.
18. BLOO7 5 januari 2018 14:56

    auteur info

    • BLOO7

      Lid sinds: 28 mrt 2017

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1491

      Gegeven: 1297

    •    Aantal posts: 5.856

    quote:

    Bioteg71 schreef op 5 januari 2018 14:49:

    [...]
    
    Een startbod komt er niet. Dit wordt een vriendelijk bod waarin een ieder zich kan vinden en omarmt zal worden door Galapagos.
    

    Waar heb je dit gelezen?
    Bron?
19. [verwijderd] 5 januari 2018 14:59

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    En de boer die ploegde voort, totdat... hij een pot met goud omhoog ploegde. Maar vd Stolpe had goud in handen, niet in een pot. Of zou hij...
    Leuk hoor dat geruzie en geploeg over iets dat nog verre van bekend is. Ook wordt continu aangenomen dat zo'n beetje alles in de pijplijn zal slagen en daar wordt dan 100% premie of zo op losgelaten. Maar dromen zijn bedrog toch? 80% premie van TiGenix met een koers van €1.00 vergelijken met 80% of meer op een koers van €80.00? Ach ja...
20. [verwijderd] 5 januari 2018 15:01

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Tigenix heeft 1 produkt dat werkt.
    
    Galapagos heeft er 11 + 20 in R&D. Groot verschil Funny Frank.
    
    Of betekent het dat Galapags aan 31 x 0,98 euro zou moeten noteren ?