ketchup of catch-up schreef op 12 januari 2018 08:43:
aangezien er toch geluiden komen dat TT er goed aan zou doen strategische partners te overwegen voor aandeelhouder begint men een poging te wagen voor waardering per onderdeel en dit komt in verste verte niet in de buurt waar GB en Roger C. Lanctot van dromen ( 40 euro per aandeel als SOP )
Consumer : nul, maar dat is nu alom geweten
Telematics: ( based on take-out multiple Fleetmatics - EV/EVITDA multiple applied x 16.7 ) 1.150 mio : 238 mio shares = 4.80 euro per share
Maps and Map-related: 2.800 mio : 238 mio shares = 11.75 euro per share
Cash: 0.50 euro per share
total: 17 euro per share
conclusie:
consumer afsterven
Telematics verzelfstandigen
Maps & Map-related: strategische partners toelaten
dan ook nog even het comment waar GB regelmatig naar refereert dat HG 3 jaar geleden verkondigde dat bij 2020 , TT's marktaandeel 50% zou zijn
ook daar komen ze in verste verte niet aan toe
2018: 23%
2019: 25%
2020: 27,5%
autoverkopen yoy growth zien ze dan wel voor de eerstkomende jaren @ 3%
revenues gaan vanwege decline/uitfaseren sports/consumer komend jaar hard onderuit ( ik schrik van deze cijfers en hoop dat dit te negatief is)
2018: 806
2019: 798
wat zijn de grote risico's voor TT ?
downside risks could arise from
- lack of new Automotive contracts or competition moving in aggressively
- further acceleration of opex and capex beyond 2017
- new mapping technology changing the landscape
- slowdown in growth Telematics
- OEM's joining the HERE platform/consortium ( Fiat ?)
- Apple coming out with a new map in the future
ik zeg, zet het stappenplan maar inwerking., maar goed heb niets te vertellen.
@ Jelle iets voor jou ?