Beperktedijkbewaking schreef op 16 augustus 2018 22:19:
[...]
Tja, ik garandeer niks, Besi kan best nog wel wat zakken, ze sloten vandaag ook op daylow en 52wkn-low (geen goed teken). Mijn overwegingen, desondanks:
- Daling Besi-koers is vooral gebaseerd op slechte omzetverwachtingen voor de rest van dit jaar, en ook wel de algemene dip bij de chipbedrijven (bij ASML valt het mee, natuurlijk).
- Maar men begint te overdrijven. Sinds maart is de koers meer dan gehalveerd. Ook als Besi het dividend gaat halveren t.o.v. het zeer goede jaar 2017 is het div.rendement bij de huidige koers nog altijd 6,5%. [Let op: de cijfers onder het tabblad 'fundamenteel' bij het aandeel Besi op deze site zijn nog niet gecorrigeerd voor de 1:2 stock split in mei.]
- Iets dergelijks geldt voor de kw verhouding. Ook bij winsthalvering: nu kw = 16, en kw = 20 bij terugval naar de winst van 2016. Laag voor een chip/tech bedrijf.
- Bij diverse banken ligt het koersdoel veel hoger.
- Besi is cyclisch, maar anders en 'kort-cyclischer' dan Fugro. Bij Fugro zat de hele olie-exploitatiewereld destijds zwaar en jarenlang tegen. Ik denk dat bij FUR de concurrentie ook groter is.
- Ik heb nu slechts voor een klein bedrag Besi gekocht. Bij verdere daling valt het verlies dus mee en koop ik gestaffeld bij, mogelijk in de vorm van opties (otm calls of call spreads) of turbo's.
- Keert de markt en gaat Besi weer stijgen, dan kan het hard gaan, zeker met die derivaten.
Over Fugro: zelf heb ik daar niet zo onder geleden, ik stapte bij FUR vaak in en uit (opties), en bij het grootste deel van de daling was ik net als jij 'afwezig'.
Ik mis het clubje wel, Zandeman als insider (had jarenlang bij FUR gewerkt, ik vrees dat hij overleden is), en Lobsang met een heel aparte TA-truc voor daghandel. Hij heeft het ons in een strandtent in Kijkduin herhaaldelijk uitgelegd, maar ik ben daar niet voor in de wieg gelegd. Ik heb hem (helaas) voor 't laatst gezien bij de crematie van zijn vrouw. Zo hecht was dat clubje toen, er kwam zelfs nog iemand uit Duitsland naar Kijkduin! Ik herinner me het niet meer, maar zat jij toen al in Portugal? Groet aan NL