lekkerbek schreef op 20 december 2018 13:38:
[...]
Ik wil hier nog eens de volgende gedachte voorleggen en bij jullie peilen op relevantie:
Natuurlijk zijn zowel een groter handelsvolume, als een grote intraday beweging, heel gunstig voor FT. Maar door teveel te kijken naar de maandgemiddeldes, verliezen we enigszins het zicht op hoe deze gemiddeldes tot stand zijn gekomen. Vooral de manier waarop het gemiddelde van de intraday bewegingen tot stand komt, kan (naar mijn mening) van heel grote invloed zijn op de verdiensten van FT. Wanneer de intraday bewegingen gedurende een bepaalde periode maar beperkt afwijken van het gemiddelde, levert dat (opnieuw: naar mijn inschatting) een heel ander beeld op dan wanneer er in diezelfde periode sprake zou zijn geweest van forse uitschieters (naar boven en naar beneden) die uiteindelijk leiden tot hetzelfde gemiddelde. Juist bij die forse uitschieters verdient FT bovengemiddeld veel geld (omdat op die momenten de spreads ineens enorm toenemen).
Over het algemeen zal het handelsvolume veelal een afgeleide zijn van de dagelijkse intraday bewegingen. Immers bij een heel rustige beurs (weinig koersbewegingen), zullen de volumes meestal ook laag zijn.
Samengevat: Ja, hogere maandgemiddeldes, zowel qua intraday als qua handelsvolumes, leiden tot hogere verdienste van FT. Maar de echte (bovengemiddelde!!) klappers komen van de uitschieters in volatiliteit (uitschieters in de VIX van boven de 40 a 50).