Galapagos april 2018

1. toedenoedelie 21 april 2018 16:42

   auteur info

   • toedenoedelie

     Lid sinds: 17 okt 2013

     Laatste bezoek: 02 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 41

     Gegeven: 213

   •    Aantal posts: 292

   quote:

   holenbeer schreef op 21 april 2018 14:53:

   [...]
   Volgens mij zijn de maart 2019 de langst lopende. Als je die koopt en op tijd doorrolt heb je ongeveer dezelfde exposure als met langere opties. En kan je de strike nog eens aanpassen aan de ontwikkelingen.
   Wat ook kan is turbo’s met lage stoploss, zeg 50. Die gedragen zich redelijk als aandelen, maar door de hefboom hoef je minder te investeren.
   

   Dank U wel voor uw reactie / tip
2. [verwijderd] 21 april 2018 16:58

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   durobinet schreef op 21 april 2018 16:41:

   [...]
   
   Dus is het nog niet bekend! Een enkele belegger uitgezonderd kennelijk.
   

   Kga je iets zeggen dat nieeemand weet, maar mondje houden he. Darwin2 extention studie.. be amazed:0
3. [verwijderd] 21 april 2018 19:32

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   Shire verkoopt divisie oncologie.
   Ja, oud nieuws alweer, maar zo zou GLPG de divisie Filgotinib kunnen verkopen aan GILD en met volle kracht verder gaan met de overige onderzoeken in hun pijplijn waaronder 1690 dat ze op eigen houtje doen en wellicht net zoveel betekent als of meer dan Filgotinib(?).
   Hoe dan ook ben ik benieuwd wat we dit jaar nog allemaal te horen krijgen.
   
4. [verwijderd] 21 april 2018 22:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   funnyfrank schreef op 21 april 2018 19:32:

   Shire verkoopt divisie oncologie.
   Ja, oud nieuws alweer, maar zo zou GLPG de divisie Filgotinib kunnen verkopen aan GILD en met volle kracht verder gaan met de overige onderzoeken in hun pijplijn waaronder 1690 dat ze op eigen houtje doen en wellicht net zoveel betekent als of meer dan Filgotinib(?).
   Hoe dan ook ben ik benieuwd wat we dit jaar nog allemaal te horen krijgen.
   
   

   Daar waar de 'grote analisten' de waarde van Filgotinib op 60-80% schatten van Galapagos, vind ik dat ze de rest van de pijplijn enorm onderschatten.
   Natuurlijk is het een enorm sterk product dat in de running is voor zeer belangrijke indicaties. Galapagos haalt er echter maar 20% inkomsten uit.
   GLPG1690 (100% in handen) en GLPG1972 (pakweg 80% in handen) kunnen ook enorme blockbusters worden in de toekomst.
   Daarbij heb je ook nog eens een zeer waardevolle 'next generation' pijplijn die Galapagos richting 2025-2030 zelfstandig kan uitrollen. Met Galapagos zijn enorm sterk trackrecord, geloof ik dat van de 37 pre-clinische studies (!!!) er enkele producten blockbusters zullen worden, die Galapagos grotendeels/volledig zelfstandig op de markt zal kunnen brengen.
   Ik zie dit bedrijf op LT uitbreiden tot een volwaardig farmabedrijf met een beurswaarde die gigantisch zal zijn vergeleken met nu.
   Onno doet niet voor niks de uitspraak dat hij van Galapagos de grootste Europese biotech wil maken.
   
   
5. [verwijderd] 21 april 2018 23:25

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Topperke schreef op 21 april 2018 22:25:

   [...]
   Daar waar de 'grote analisten' de waarde van Filgotinib op 60-80% schatten van Galapagos, vind ik dat ze de rest van de pijplijn enorm onderschatten.
   Natuurlijk is het een enorm sterk product dat in de running is voor zeer belangrijke indicaties. Galapagos haalt er echter maar 20% inkomsten uit.
   GLPG1690 (100% in handen) en GLPG1972 (pakweg 80% in handen) kunnen ook enorme blockbusters worden in de toekomst.
   Daarbij heb je ook nog eens een zeer waardevolle 'next generation' pijplijn die Galapagos richting 2025-2030 zelfstandig kan uitrollen. Met Galapagos zijn enorm sterk trackrecord, geloof ik dat van de 37 pre-clinische studies (!!!) er enkele producten blockbusters zullen worden, die Galapagos grotendeels/volledig zelfstandig op de markt zal kunnen brengen.
   Ik zie dit bedrijf op LT uitbreiden tot een volwaardig farmabedrijf met een beurswaarde die gigantisch zal zijn vergeleken met nu.
   Onno doet niet voor niks de uitspraak dat hij van Galapagos de grootste Europese biotech wil maken.
   
   

   Goede samenvatting, wel wil ik toch even zeggen dat 20 procent van een 40 miljard markt meer is dan 100 procent van een 4 a 5 miljard tegen 2025, markt. :')
6. [verwijderd] 22 april 2018 09:31

   auteur info

   • [verwijderd]

     Lid sinds: 01 jan 0001

     Laatste bezoek: 01 jan 0001

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 0

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 0

   quote:

   Beurskingpin schreef op 21 april 2018 23:25:

   [...]
   
   Goede samenvatting, wel wil ik toch even zeggen dat 20 procent van een 40 miljard markt meer is dan 100 procent van een 4 a 5 miljard tegen 2025, markt. :')
   

   40 miljard markt ALS Filgotinib voor ALLE indicaties wordt goedgekeurd (wat helemaal niet zeker is) en op een markt waar sterk concurrentiële producten aanwezig zijn. Met zijn goede effectiviteit, maar vooral weinig bijwerkingseffecten, zie ik Filgo een piek omzet van pakweg 8 miljard halen.
   Dus max 2 miljard voor Gala.
   GLPG1690 zie ik meer omzet binnenhalen en komt ook snel op de markt (2020/2021).
   De andere producten in early stage zijn misschien veel risicovoller, maar nogmaals gezien het sterke trackrecord/platvorm van Gala, verwacht ik daar in de late toekomst ook heel veel van, zij het zonder samenwerkingen.
7. BigMoepf 22 april 2018 09:44

   auteur info

   • BigMoepf

     Lid sinds: 18 sep 2017

     Laatste bezoek: 06 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 483

     Gegeven: 255

   •    Aantal posts: 1.667

   quote:

   funnyfrank schreef op 21 april 2018 19:32:

   Shire verkoopt divisie oncologie.
   Ja, oud nieuws alweer, maar zo zou GLPG de divisie Filgotinib kunnen verkopen aan GILD en met volle kracht verder gaan met de overige onderzoeken in hun pijplijn waaronder 1690 dat ze op eigen houtje doen en wellicht net zoveel betekent als of meer dan Filgotinib(?).
   Hoe dan ook ben ik benieuwd wat we dit jaar nog allemaal te horen krijgen.
   
   

   Een melkkoe slacht je niet :-)
   
   Als ik zo tussen de regels lees, is die 3 miljard peak sales van de analisten eerder de onderzijde. De verwachting van het management zou eerder 9 miljard peak sales zijn (iemand schreeft dit hier op het forum uit de mond van Bart Filius, betrouwbaarheid?). Als dat waar is, zou verkopen voor snel gewin dom zijn. Gala heeft namelijk geen geld nodig momenteel.
   
   Maar idd, 1690 zou groter kunnen worden indien het een echt succes wordt. Verleden week was er één rapport dat sprak van 2 miljard. Als daar nog een andere aandoening bij kan komen... Wie weet :-)
   
   Aan potentieel geen gebrek, nu nog een reflectie hiervan in de koers en we zijn tevreden :-)
8. BigMoepf 22 april 2018 09:47

   auteur info

   • BigMoepf

     Lid sinds: 18 sep 2017

     Laatste bezoek: 06 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 483

     Gegeven: 255

   •    Aantal posts: 1.667

   quote:

   Topperke schreef op 22 april 2018 09:31:

   [...]
   40 miljard markt ALS Filgotinib voor ALLE indicaties wordt goedgekeurd (wat helemaal niet zeker is) en op een markt waar sterk concurrentiële producten aanwezig zijn. Met zijn goede effectiviteit, maar vooral weinig bijwerkingseffecten, zie ik Filgo een piek omzet van pakweg 8 miljard halen.
   Dus max 2 miljard voor Gala.
   GLPG1690 zie ik meer omzet binnenhalen en komt ook snel op de markt (2020/2021).
   De andere producten in early stage zijn misschien veel risicovoller, maar nogmaals gezien het sterke trackrecord/platvorm van Gala, verwacht ik daar in de late toekomst ook heel veel van, zij het zonder samenwerkingen.
   

   De totale markt voor Filgotinib is 80-90 miljard. Maar door de grote concurrentie zal het inderdaad moeilijk worden. Komt ook nog bij, dat mensen met mildere vormen mogelijks de goedkoopste oplossingen kiezen. En dat zullen wel de generische middelen zijn vermoed ik. In dat opzicht is die markt wel kleiner.
   
   Wat we misschien wel vergeten. Die 30% dat men op Filgotinib krijgt is winst, Gilead doet het werk. De omzet van GLPG1690 moeten de verkoops- en productiekosten etc nog af. Het zijn wel zeer ruime marges in de farma, maar je zal toch snel 30% kosten moeten afgeven lijkt me.
   
   Edit: Excuses, 90 miljard is inclusief mogelijks MOR106. Maar dit is het optelsommetje uit de post van pe26:
   
   RA: $29 miljard (Filgotinib Fase 3 > scores FINCH2 in 2018)
   PsA: $10 miljard (Filgotinib Fase 2 > scores in 2018)
   AS: $8 miljard (Filgotinib Fase 2 > scores in 2018)
   PsO: $17 miljard (MOR106> GLPG3121?)
   AD: $7 miljard (MOR 106 start Fase 2 in 2018 en GLPG2534)
   CD: $11 miljard (Filgotinib Fase 3 > 1e orale medicijn in 2020 bij succes)
   UC: $7 miljard (Filgotinib Fase 2B/3 > scores fase2b in 2018)
   
   $89 miljard per jaar.
9. BigMoepf 22 april 2018 09:51

   auteur info

   • BigMoepf

     Lid sinds: 18 sep 2017

     Laatste bezoek: 06 dec 2023

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 483

     Gegeven: 255

   •    Aantal posts: 1.667

   En nogmaals vergeten in bovenstaande edit :-)
   
   "Daarnaast Filgotinib actief in Lupus (Fase 2 score CLE-studie in jaar 2018),
   Syndroom van Sjogren (Fase 2 score in jaar 2018) en Uveitis."
   
10. [verwijderd] 22 april 2018 09:57

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Topperke schreef op 22 april 2018 09:31:

    [...]
    40 miljard markt ALS Filgotinib voor ALLE indicaties wordt goedgekeurd (wat helemaal niet zeker is) en op een markt waar sterk concurrentiële producten aanwezig zijn. Met zijn goede effectiviteit, maar vooral weinig bijwerkingseffecten, zie ik Filgo een piek omzet van pakweg 8 miljard halen.
    Dus max 2 miljard voor Gala.
    GLPG1690 zie ik meer omzet binnenhalen en komt ook snel op de markt (2020/2021).
    De andere producten in early stage zijn misschien veel risicovoller, maar nogmaals gezien het sterke trackrecord/platvorm van Gala, verwacht ik daar in de late toekomst ook heel veel van, zij het zonder samenwerkingen.
    

    In het jaarverslag van 2017 staat op pagina 25 en 26 dat de 5 grootste markten ( uc , crohn, reuma, as, psa) al tegen 2027, 67 miljard omvatten. Voor de overige 6 indicaties kan daar nog makkelijk 15 miljard bij..komen we op 80 miljard $, is 67 miljard €. Ik ga ervan uit dat we makkelijk tegen die datum 1/5de van de hele markt innemen want filgotinib word best in class..humira is al lang weg tegen dan. Kom ik op meer dan 13 miljard €, en de royalties van galapagos liggen eerder naar de 30 procent toe ipv 20 procent. Dus 4.5 miljard€!! De markt voor IPF gaat tegen 2025 pas 5 miljard waard zijn! Je gaat echt niet heel die markt inpalmen tegen dan..
11. [verwijderd] 22 april 2018 10:03

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Mooie posts, bedankt.
    De juiste berekeningen zijn giswerk.
    Het gaat mij vooral om het feit dat analisten maar 20% van Galapagos' waarde aan andere producten buiten Filgo toerekenen.
    Dat is minder dan 1 miljard. Hier ligt volgens mij vooral het potentieel voor dit aandeel. De andere indicaties worden ondergewaardeerd. Sterke uitslagen hiervan, kunnen voor een serieuze koerssprong zorgen.
    
    Het beleggersblad 'De Belegger' omschrijft het mooi:
    Het grootste deel (zowat 60%) wordt toegekend aan filgotinib. Niet verwonderlijk, want het gaat om het verst gevorderde programma. Het CF-programma en GLPG1690 (longfibrose) krijgen vooralsnog maar een beperkte waarde toegekend. Breekt een van deze programma’s toch door, dan biedt dit een mooi opwaarts koerspotentieel.
    
12. [verwijderd] 22 april 2018 10:05

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ook nog een edit over jouw bericht over Filgo:
    Galapagos gaat wel degelijk kosten maken voor dit product.
    Galapagos zal 35% van de marketing-inspanningen in Duitsland,
    Frankrijk, Italië, Spanje, het Verenigd Koninkrijk, Nederland, België en Luxemburg op zich nemen.
    De partijen zullen evenredig delen in de netto winst verlies in deze landen. In België, Nederland en
    Luxemburg zal Galapagos de verkopen boeken.
    Zoals algemeen geweten is Gala ook bezig met het creëren van een verkoopteam, wat ook met een pak kosten gepaard gaat.
    
13. [verwijderd] 22 april 2018 10:09

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Topperke schreef op 22 april 2018 10:03:

    Mooie posts, bedankt.
    De juiste berekeningen zijn giswerk.
    Het gaat mij vooral om het feit dat analisten maar 20% van Galapagos' waarde aan andere producten buiten Filgo toerekenen.
    Dat is minder dan 1 miljard. Hier ligt volgens mij vooral het potentieel voor dit aandeel. De andere indicaties worden ondergewaardeerd. Sterke uitslagen hiervan, kunnen voor een serieuze koerssprong zorgen.
    
    Het beleggersblad 'De Belegger' omschrijft het mooi:
    Het grootste deel (zowat 60%) wordt toegekend aan filgotinib. Niet verwonderlijk, want het gaat om het verst gevorderde programma. Het CF-programma en GLPG1690 (longfibrose) krijgen vooralsnog maar een beperkte waarde toegekend. Breekt een van deze programma’s toch door, dan biedt dit een mooi opwaarts koerspotentieel.
    
    

    Mja inderdaad, daar heb je gelijk in, probleem is dat deze studieresultaten natuurlijk pas komen in 2021..
14. [verwijderd] 22 april 2018 10:13

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Topperke schreef op 22 april 2018 10:05:

    Ook nog een edit over jouw bericht over Filgo:
    Galapagos gaat wel degelijk kosten maken voor dit product.
    Galapagos zal 35% van de marketing-inspanningen in Duitsland,
    Frankrijk, Italië, Spanje, het Verenigd Koninkrijk, Nederland, België en Luxemburg op zich nemen.
    De partijen zullen evenredig delen in de netto winst verlies in deze landen. In België, Nederland en
    Luxemburg zal Galapagos de verkopen boeken.
    Zoals algemeen geweten is Gala ook bezig met het creëren van een verkoopteam, wat ook met een pak kosten gepaard gaat.
    
    

    De hogere kosten zullen hier dan ook ruimschoots gecompenseerd worden door de hogere royalties of verkooppercentages. 50 procent in de grootste landen in europa en 100 procent van de inkomsten in de benelux.
15. BigMoepf 22 april 2018 10:22

    auteur info

    • BigMoepf

      Lid sinds: 18 sep 2017

      Laatste bezoek: 06 dec 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 483

      Gegeven: 255

    •    Aantal posts: 1.667

    quote:

    Beurskingpin schreef op 22 april 2018 10:13:

    [...]
    
    De hogere kosten zullen hier dan ook ruimschoots gecompenseerd worden door de hogere royalties of verkooppercentages. 50 procent in de grootste landen in europa en 100 procent van de inkomsten in de benelux.
    

    En daar bovenop is de US ongetwijfeld de grootste bron van inkomsten. Dus de opmerking is helemaal correct, maar de impact volgens mij klein. De winstmarge voor Gala is dus gigantisch.
    
    Het is weer zondag en we cijferen ons weer rijk :-)
    Morgen even in de rode cijfers en er wordt hier weer moord en brand geschreeuwd :P
16. [verwijderd] 22 april 2018 10:29

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Beurskingpin schreef op 22 april 2018 10:09:

    [...]
    
    Mja inderdaad, daar heb je gelijk in, probleem is dat deze studieresultaten natuurlijk pas komen in 2021..
    

    Ik zie GLPG1690 in hetzelfde jaar als Filgo op de markt komen (uiterlijk 1 jaar later)
17. [verwijderd] 22 april 2018 10:31

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    BigMoepf schreef op 22 april 2018 10:22:

    [...]
    
    En daar bovenop is de US ongetwijfeld de grootste bron van inkomsten. Dus de opmerking is helemaal correct, maar de impact volgens mij klein. De winstmarge voor Gala is dus gigantisch.
    
    Het is weer zondag en we cijferen ons weer rijk :-)
    Morgen even in de rode cijfers en er wordt hier weer moord en brand geschreeuwd :P
    

    Mensen die hier klagen over dagkoersen, vind ik de titel 'belegger' niet waardig.
    In Galapagos zit je gewoon duidelijk goed voor de lange termijn.
    Je moet blij zijn met koersdalingen, aangezien deze serieuze koopgelegenheden vormen.
    
18. Diu terminus 22 april 2018 11:28

    auteur info

    • Diu terminus

      Lid sinds: 24 okt 2017

      Laatste bezoek: 29 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 66

      Gegeven: 98

    •    Aantal posts: 249

    quote:

    Topperke schreef op 22 april 2018 10:31:

    [...]
    Mensen die hier klagen over dagkoersen, vind ik de titel 'belegger' niet waardig.
    In Galapagos zit je gewoon duidelijk goed voor de lange termijn.
    Je moet blij zijn met koersdalingen, aangezien deze serieuze koopgelegenheden vormen.
    
    

    Dat is precies waarom ik donderdag met ruim 3k stuks ben ingestapt. Ik volg Galapogos al jaren en zoek (naast Aegon) alleen beleggingen met langetermijn perspectief. Uiteraard zijn de programma’s van Galapogos risicovol en kunnen concurrenten met verrassingen uit de hoek komen. Daar waar risico’s zijn zullen ook tegenvallers volgen, maar er staan inmiddels genoeg lijntjes uit. Mocht het tot een overname komen (wat ik gezien mijn lange termijn perspectief niet hoop, maar wel verwacht) dan zie ik in Nederland niet veel alternatieven,
19. aossa 22 april 2018 12:30

    auteur info

    • aossa

      Lid sinds: 23 mei 2003

      Laatste bezoek: 15 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4053

      Gegeven: 3339

    •    Aantal posts: 17.622

    quote:

    Topperke schreef op 22 april 2018 10:05:

    Zoals algemeen geweten is Gala ook bezig met het creëren van een verkoopteam, wat ook met een pak kosten gepaard gaat.
    
    

    Wat heeft zo'n verkoopteam momenteel om handen vraag ik me af...
    Weggegooid geld?
    
    Ik weet het niet, het is mij een raadsel!
    
    
20. [verwijderd] 22 april 2018 12:39

    auteur info

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Diu terminus schreef op 22 april 2018 11:28:

    [...]
    
    Dat is precies waarom ik donderdag met ruim 3k stuks ben ingestapt. Ik volg Galapogos al jaren en zoek (naast Aegon) alleen beleggingen met langetermijn perspectief. Uiteraard zijn de programma’s van Galapogos risicovol en kunnen concurrenten met verrassingen uit de hoek komen. Daar waar risico’s zijn zullen ook tegenvallers volgen, maar er staan inmiddels genoeg lijntjes uit. Mocht het tot een overname komen (wat ik gezien mijn lange termijn perspectief niet hoop, maar wel verwacht) dan zie ik in Nederland niet veel alternatieven,
    

    3K is toch 240.000 euro das niet mis en dan zit je ook nog bij andere fondsen long dan ben je toch een serieuze speler lijkt me. (als ik op het forum rond kijk dan )