Martijn van M schreef op 10 april 2018 14:32:
[...]
Dat zie je eigenlijk toch verkeerd, want PostNL zit immers in een transitie van post naar pakket... en de groei bij de pakketten is fors.
Overigens, de omzet van PostNL is vorig jaar met 2% gegroeid dus de pijn zat 'm afgelopen jaren vooral in de marges die onder druk staan... mede door maatregelen van de ACM die werkt met principes die eigenlijk al lang achterhaald zijn - PostNL gaat dit uitvechten voor de rechter.
Het blijft natuurlijk afwachten wat de postdialoog precies gaat opleveren, maar er zijn wel degelijk scenarios denkbaar waarbij de uitkomst zou kunnen zijn dat PostNL tot de grootste winnaar van de postdialoog wordt verklaard... en dan moet je niet gek opkijken al de koers over een half jaar een eurotje hoger staat dan nu het geval is.
Ja, het is en blijft voorlopig een beetje een 'gok' wat er precies uit komt rollen... maar wel eentje met realistische kans op een hele mooie koerswinst.
PS. In het dividend verhaal geloof ik momenteel eigenlijk niet zo omdat de kans groot is dat rondom de dividenduitkeringen in april en augustus de koers dezelfde waarde als het dividend zal verliezen... want als er iets niet heeft gedeugd bij PostNL afgelopen jaren dan is het toch echt het dividend beleid geweest.