harrysnel schreef op 11 december 2018 17:42:
@koos99, prima posting en dan lees ik liever meer regels dan minder.
Helemaal eens dat Goddijn het volledig heeft laten afweten om het verdienmodel na verkoop TT Telematics te schetsen vwb HDMaps/autonoom rijden. Het “traditionele orderboek” kennen wij en daar is CAGR 2020 voor afgegeven. Maar hoe zit het met de toekomstige business? Als je focus legt op autonoom rijden en daar honderden miljoenen in geïnvesteerd hebt afgelopen jaren (HDMaps, Autonomos) dan moet er een idee zijn van de opbrengsten die hier tegenover staan. In het laatste interview met ADHD-er Vincent Everts zegt Goddijn verdorie dat “hij niet precies weet waar Bosch mee bezig is”. Alsof hij niet weet hoe RRS zich ontwikkeld heeft. Bovendien noemde hij in het interview met Everts van een paar jaar eerder (met de Bandit opgenomen, het “we zitten in de sweetspot” interview”) als belangrijkste partners op het gebied van autonoom rijden voor TomTom expliciet: VW en Bosch. En nu weet Goddijn zogenaamd niet waar Bosch mee bezig is.
Ik deel jouw vrees dat we kijken naar een vooropgezet toneelstukje waarbij pas later de buit verdeeld gaat worden vwb “HDMaps/autonoom rijden” en wij als “gewone aandeelhouder” daar niet van kunnen profiteren.
Maar net zo belangrijk: het zijn ook de analisten die m.i. aan dit smerige spelletje meewerken. Ik zal het nu niet eens specifiek over Den Drijver hebben, de man waarvan ik verwacht dat hij het voorzetje to de-listing gaat geven, maar over alle 10 de analisten die TomTom volgen volgens haar website.
TomTom heeft op
6 februari 2018 haar eerste outlook afgegeven voor het lopende jaar. Verwachte omzet destijds 800 mln en adj wpa van 0,25. De koers van TomTom voor deze cijferdag: E8,40. Na het bekend maken van cijfers en outlook hebben sommige analisten advies/koersdoel aangepast. Resultaat na aanpassing: een
gemiddeld koersdoel voor TomTom van
E10,50.
Huidige situatie: de outlook voor het lopende jaar is in twee stappen verhoogd naar omzet 850 mln en adj wpa 0,35. Daarnaast loopt er een verkoopproces van TT Telematics dat voortvarend lijkt te verlopen met een verwachte opbrengst van E700 -E1,3 miljard. Zowel op basis van gerapporteerde resultaten als assetwaarde van Telematics heeft TomTom na het afgeven van de eerste outlook positief verrast. Koers staat nu op hetzelfde niveau als bij de oorspronkelijke outlook van 6 februari 2018. Kijk ik in naar het
gemiddelde koersdoel van de 10 analisten:
E8,50.
Dus: ondanks het verhogen van de outlook tot 2x toe door TT, de onverwachte waardering voor asset TT Telematics en de bereidheid om het bedrijf te splitsen....zijn de analisten dit jaar gemiddeld E2 omlaag gegaan met hun koersdoel.
Waanzin. Mijn mening: hoort bij het vastzetten van koers in bandbreedte E7 - E9 wat we al drie jaar zien inmiddels en dat als bedoeling heeft om exit op bv E13 mogelijk te maken.