Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken
  • Home
  • Forum
  • AMG
  • AMG januari: Lage waarderingen, met geweldige groei!
Aandeel

AMG Critical Materials N.V. NL0000888691

Laatste koers (eur)

14,010

  • Verschil

    0,000 0,00%

  • Volume

    25.861 Gem. (3M) 256,9K

  • Bied

    14,000  

  • Laat

    14,030  
+ Toevoegen aan watchlist

AMG januari: Lage waarderingen, met geweldige groei!

888 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 45 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 31 december 2018 13:31

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    2018 was samengevat een geweldig jaar voor AMG zelf, met een enorme winstgroei (+100%) en geweldige samenwerkingen voor toekomstige groei.
    We hebben de volgende belangrijke pb's gehad:
    - AMG Announces A Memorandum Of Understanding For The Long-Term Sale Of Lithium Chemicals To Ecopro (lithium fase 3)
    - AMG Completes Feasibility Study To Expand Spent Catalyst Processing Capacity (Ohio 2)
    - AMG Completes Multi-Year Agreement For Supply Of Ferrovanadium
    - AMG And Criterion Announce Negotiations To Form Spent-Catalyst Recycling Partnership
    - AMG Announces Long-Term Spent Catalyst Recycling Agreement And Recycling Capacity Expansion

    MAAR helaas een zeer slecht jaar qua koersperformance.
    Met een daling van 35% werden we, net zoals vele andere mid-cap fondsen, fors naar beneden getrokken.
    Tijd voor herstel in 2019? Fundamenteel gezien is dit zeker mogelijk!


    Waardering AMG.
    In bijlage heb ik mijn excell-bestandje gezet, met aangepaste winstverwachtingen.
    Die werden naar beneden bijgesteld door lagere vanadium- en lithiumprijzen. (*40/lb en $800/mt)
    Maar zelfs na deze bijstelling, staan we nog steeds enorm laag gewaardeerd...
    2018: K/W: 7,65 en EV/ebitda: 4,30
    2019: K/W: 5,50 en EV/ebitda: 3,13
    2020: K/W: 4,50 en EV/ebitda: 2,62
    2021: K/W: 3,30 en EV/ebitda: 1,91

    T.o.v. andere groeibedrijven die een K/W van 20+ en EV/ebitda van 10+ krijgen, staan we dus duidelijk laag gewaardeerd.
    Indien je dus geloofd in verdere groei van AMG, is dit een ideaal moment op (bij) te kopen.
    Als believer in AMG verwacht ik zelfs in een recessie dat AMG winstgevend zou moeten blijven.

    Dividend AMG
    Op basis van de nieuwe dividendpolitiek (20-40% pay-out) van AMG en de lage waardering, wordt het bedrijf ook een stevige dividendbetaler!
    Obv mijn verwachtingen:
    Netto-winst 2019: $188mil. Dividend: $38-76mil. Div rendement= 3,9%-7,7%
    Netto-winst 2020: $224mil. Dividend: $44,8-89,6mil. Div rendement= 4,6%-9,2%
    ...
    Ideaal evenwicht tussen cash gebruiken voor expansie en beloning voor aandeelhouders vind ik.

    Potentiële koerstriggers januari 2019
    - agreement met Ecopro over lithium fase 3: The parties intend to finalize definitive legal agreements no later than February 12th, 2019.
    Dit zou meer duidelijkheid moeten geven omtrent de tactiek van AMG binnen lithium. De samenwerking kan heel veel waarde creëren voor de aandeelhouders van AMG.
    - JV met Criterion. Sinds april 2018 zegt men dat er 'in due course' nieuws over komt. Dit kan volgens mij niet lang meer op zich laten wachten. Hopelijk krijgen we hier nog meer info over.

    Alvast prettige feesten & succes aan iedereen bij het beleggen!
    Greetz, Topperke
  3. [verwijderd] 31 december 2018 13:38

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Bestandje waardering AMG in bijlage.

    Dit is gebaseerd op de volgende berekeningen:

    Q4
    Basis Q3
    + hogere vanadiumprijs: $53/lb tov $39,6mil in Q3. $13/lb hoger dus, wat zou moeten zorgen voor minsten $6mil ebitda extra.
    + eerste inkomsten uit lithium: Kosten: $215/mt. LT prijs lithium concentrate $800/mt. (prijs-stabilisatie) Winst: $585/mt* 10000 mt= $6mil ebitda
    + herstel Silicon metal divisie: +$1M ebitda

    Schatting ebitda Q4 2018= $72,1
    De ebitda in het volledige jaar 2018 schat ik dus op $226,4

    2019:
    basis Q4 2018 * 4
    + volle inkomsten lithium: LT-prijs van $800/mt. Productie van 85%*90000 mt ? ebitda van $45mil (en dus $39mil hoger dan in 2018)
    + herstel ebitda Silicon metal: +$6M ebitda + groei engineering: $5mil ebidta groei in de engineering tak door vernieuwing en expansion
    - lagere vanadiumprijs: ik verwacht een daling naar $40 gemiddeld. Dit zorgt voor 13*$2= $26mil minder ebitda op jaarbasis tov Q4 2018.

    De ebidta in 2019 schat ik dus op $312,4

    2020:
    + extra inkomsten spodumene 1: volledige productie nu, wat 18000mt extra is. Zorgt voor $10,5mil extra ebitda.
    + Inkomsten spodumene 2: 80% (nog niet volledige productie) ? $42mil ebitda
    + groei engineering: $8mil groei in de engineering tak door innovatie en expansion.

    De ebidta in 2020 schat ik dus op $372,9

    2021:
    + Ohio 2: Ongeveer +$90mil ebitda aan huidige prijzen
    + extra inkomsten spodumene 2: volledige productie nu, wat 18000mt extra is. Zorgt voor $12,3mil extra ebitda.
    + Hogere LT lithiumprijzen: door boom elektrische auto’s. NU $1000/mt. Dus $200/mt extra. Wat resulteert in $36mil extra ebitda.

    De ebitda in 2020 schat ik dus op $511.2

    Zeer lange termijn (2022?)
    + lithium fase 3, moeilijk de bijdrage in te schatten. Zal weer richting de $100mil extra ebitda gaan!
    + Criterion deal
    + Hogere lithiumprijs, is zeker mogelijk gezien de vele nieuwe modellen die na 2020 uitkomen & de batterijen die serieus in prijs aan het dalen zijn. De vraag zou het aanbod moeten overstijgen & de prijs zou wel eens naar de $150000/mt kunnen gaan.
    + Heinz, onze geweldig goede CEO, zal wel nog andere mooie opportuniteiten vinden!
    Bijlage:
  4. [verwijderd] 31 december 2018 13:42

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik volg de uitspraak 'Put your money where your mouth is' en koop vandaag call-opties juni 33,00.
    Met een mogelijke trade-war deal, nieuws over lithium fase 3, nieuws over JV criterion en geweldige 2018 en Q1 2019 resultaten in het verschiet, verwacht ik een fors herstel van de koers de komende maanden.

    Op mijn mail naar Simon Daniels (head IR) heb ik nog geen antwoord gehad.
    Ik neem aan dat dit door de feestdagen was & hoop zijn antwoord hier snel te kunnen posten (met hopelijk wat meer duidelijkheid over lithium fase 2 en JV criterion)
  5. legendaries 31 december 2018 13:56

    • legendaries

      Lid sinds: 30 aug 2013

      Laatste bezoek: 12 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 44

      Gegeven: 16

    •    Aantal posts: 358

    quote:

    Topperke schreef op 31 december 2018 13:42:

    Ik volg de uitspraak 'Put your money where your mouth is' en koop vandaag call-opties juni 33,00.
    Met een mogelijke trade-war deal, nieuws over lithium fase 3, nieuws over JV criterion en geweldige 2018 en Q1 2019 resultaten in het verschiet, verwacht ik een fors herstel van de koers de komende maanden.

    Op mijn mail naar Simon Daniels (head IR) heb ik nog geen antwoord gehad.
    Ik neem aan dat dit door de feestdagen was & hoop zijn antwoord hier snel te kunnen posten (met hopelijk wat meer duidelijkheid over lithium fase 2 en JV criterion)
    dat vind ik knap, die serie bestaat volgens mij niet (ik zie hem iig niet bij degiro :x )
  6. [verwijderd] 31 december 2018 14:00

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Beste Topperke,
    Hartelijk bedankt voor jouw cijferpresentatie op 31 December 13.38. Ik zal het op prijs stellen als je mij verteld ,wat is OCF en FCF .Bij voorbaat bedankt.
  7. forum rang 6 Just lucky 31 december 2018 14:02

    • Just lucky

      Lid sinds: 12 okt 2016

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2883

      Gegeven: 234

    •    Aantal posts: 8.573

    quote:

    Big Elephant schreef op 31 december 2018 14:00:

    Beste Topperke,
    Hartelijk bedankt voor jouw cijferpresentatie op 31 December 13.38. Ik zal het op prijs stellen als je mij verteld ,wat is OCF en FCF .Bij voorbaat bedankt.
    OCF Operational Cash Flow
    FCF Free Cash Flow
  8. [verwijderd] 31 december 2018 14:06

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Just lucky schreef op 31 december 2018 14:02:

    [...]

    OCF Operational Cash Flow
    FCF Free Cash Flow
    Juist, normaal gezien bereken ik waarderingen obv FCF, maar dat is OCF min de capex (investeringen).
    Omdat deze sector zeer investeringsintensief is, gebruik ik liever de OCF & vergelijk ik die met sectorgenoten.
  10. Purr 31 december 2018 14:49

    • Purr

      Lid sinds: 13 mrt 2015

      Laatste bezoek: 10 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 631

    •    Aantal posts: 95

    Quants: The Alchemists of Wall Street ( A Documentary about algorythmic trading )

    Quants are the math wizards and computer programmers in the engine room of our global financial system who designed the financial products that almost crashed Wall st.
    The credit crunch has shown how the global financial system has become increasingly dependent on mathematical models trying to quantify human (economic) behavior.
    Now the quants are at the heart of yet another technological revolution in finance: trading at the speed of light.
    What are the risks of treating the economy and its markets as a complex machine?
    Will we be able to keep control of this model-based financial system, or have we created a monster?
    A story about greed, fear and randomness from the insides of Wall Street.

    www.youtube.com/watch?v=OINqYdkhOAw
  12. forum rang 10 DeZwarteRidder 31 december 2018 15:53

    • DeZwarteRidder

      Lid sinds: 29 jun 2012

      Laatste bezoek: 04 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 24019

      Gegeven: 10503

    •    Aantal posts: 101.889

    Nieuwe voorzitter voor onderdeel AMG

    Gepubliceerd op 31 dec 2018 om 07:19 | Views: 2.318

    AMG 14:00
    28,18 +0,82 (+3,00%)

    AMSTERDAM (AFN) - Advanced Metallurgical Group (AMG) heeft Guido Löber benoemd als voorzitter van het management board van onderdeel AMG Technologies. Dat bleek maandag. Het is een aanvulling op zijn huidige verantwoordelijkheden als 'president' van AMG Titanium Alloys.

    Löber krijgt in het bestuur bijstand van Markus Holz, die aanblijft als 'president' van AMG Engineering. Steve Daniels is financieel topman van AMG Technologies.

    AMG kondigde eerder al de nieuwe operationele divisie AMG Technologies aan.
  13. [verwijderd] 31 december 2018 16:52

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    beste Topperke Als de gerealiseerde cijfers in overeenstemming zijn met jouw berekeningen dan kan het volgens mij niet anders dat na de jaarcijfers de aandelenkoers sterk omhoog zal gaan , waarschijnlijk niet als Trump roet in het eten gooit.
  14. [verwijderd] 31 december 2018 17:00

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    Big Elephant schreef op 31 december 2018 16:52:

    beste Topperke Als de gerealiseerde cijfers in overeenstemming zijn met jouw berekeningen dan kan het volgens mij niet anders dat na de jaarcijfers de aandelenkoers sterk omhoog zal gaan , waarschijnlijk niet als Trump roet in het eten gooit.
    We'll see.
    Als er geen macro-economische problemen komen, zie ik een koers van €100 tegen dat Ohio 2 volledig operationeel is.
    Dat is in 2021 dus.
  16. rendement_zoeker 1 januari 2019 12:52

    • rendement_zoeker

      Lid sinds: 16 nov 2008

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 341

      Gegeven: 55

    •    Aantal posts: 1.334

    quote:

    Topperke schreef op 31 december 2018 13:42:

    Ik volg de uitspraak 'Put your money where your mouth is' en koop vandaag call-opties juni 33,00.
    Met een mogelijke trade-war deal, nieuws over lithium fase 3, nieuws over JV criterion en geweldige 2018 en Q1 2019 resultaten in het verschiet, verwacht ik een fors herstel van de koers de komende maanden.

    Op mijn mail naar Simon Daniels (head IR) heb ik nog geen antwoord gehad.
    Ik neem aan dat dit door de feestdagen was & hoop zijn antwoord hier snel te kunnen posten (met hopelijk wat meer duidelijkheid over lithium fase 2 en JV criterion)
    He had het toch steeds over maart calls :-)
  17. forum rang 6 rene66 1 januari 2019 13:07

    • rene66

      Lid sinds: 16 mrt 2005

      Laatste bezoek: 11 dec 2024

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2289

      Gegeven: 1272

    •    Aantal posts: 5.706

    quote:

    drooglegging1920 schreef op 1 januari 2019 00:56:

    Gelukkig nieuwjaar AMG vrienden!!
    Ook namens mij een gelukkig en voorspoedig en gezond 2019 en dat het maar een mooi jaar mag gaan worden voor AMG.
  20. Purr 1 januari 2019 16:45

    • Purr

      Lid sinds: 13 mrt 2015

      Laatste bezoek: 10 sep 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 8

      Gegeven: 631

    •    Aantal posts: 95

    quote:

    Big Elephant schreef op 31 december 2018 14:00:

    Beste Topperke,
    Hartelijk bedankt voor jouw cijferpresentatie op 31 December 13.38. Ik zal het op prijs stellen als je mij verteld ,wat is OCF en FCF .Bij voorbaat bedankt.
    Een oud Chinees spreekwoord zegt :
    "Wie een vraag stelt is maar vijf minuten dom , maar iemand die hem niet stelt zijn leven lang "

    www.dfbonline.nl/begrip/9866/operatio...
    en
    www.investorguide.com/glossary/ ( maar beneden doorscrollen )
888 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 45 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Laatste Nieuws

  1. Pfizer overtreft verwachtingen en handhaaft outlook
  2. Ferrari rekent op verdere groei
  3. Spotify overtreft verwachtingen
  4. Meer omzet en winst voor Merck
  5. PepsiCo stelt teleur
  6. Europese beurzen voorzichtig de middag in
  7. Beursblik: outlook Melexis lijkt haalbaar
  8. Diageo trekt verwachtingen middellange termijn in vanwege handelsoorlog
  9. Brusselse beurs voorzichtig hoger
  10. KBC Securities verlaagt koersdoel Smartphoto
  11. Must read: Wel of geen beurscrash in 2025?
  12. Beursblik: derde deal dit jaar voor Fagron

Meest Gelezen Premium

  1. Premium Premium
    Vooruitblik: grootste zeepbel ooit?
  2. Premium Premium
    Vooruitblik: riemen vast, de handelsoorlog is begonnen
  3. Premium Premium
    Buffett gaat voor de winstmachine
  4. Premium Premium
    ASML: vraag naar geavanceerde chips blijft toenemen
  5. Premium Premium
    Overdreven negatief sentiment rondom Fugro
  6. Premium Premium
    Is ASMI koopwaardig na de schok van DeepSeek?
  7. Premium Premium
    Nagelbijten met AMG

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 04 februari

    1. Chinese beurs vasteland gesloten
    2. BNP Paribas Q4-cijfers (Fra)
    3. Infineon Q4-cijfers (Dld)
    4. UBS Q4-cijfers (Zwi)
    5. TomTom Q4-cijfers
    6. Merck Q4-cijfers (VS)
    7. PepsiCo Q4-cijfers (VS)
    8. Pfizer Q4-cijfers (VS)
    9. Spotify Q4-cijfers (VS)
    10. Fabrieksorders december (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda