Ali Baba 1001 schreef op 29 maart 2019 19:39:
Ik hoop dat Galapagos zelfstandig blijven kan, wil graag mede-eigenaar blijven en samen doorgroeien. Sentiment speelt daarbij een grote rol bij dit specifieke aandeel (heb ik verder niet zo’n last van hoor, mijn 40 rovers zijn altijd op de loer naar kansen)
Natuurlijk, aandelen Gilead (of andere partij) zijn ook te krijgen in geval van overname, maar ik beperk me persoonlijk liever tot Nederland en als ik al over de ‘grens’ beleg (een enkele x in Duitse aandelen tot nu toe) beperk ik me vooralsnog tot markten in euro’s.
Maar toch, een overname hangt daadwerkelijk in de lucht denk ik, en met mij velen, en volgens mijn simpele theorie zeer aantrekkelijk:
55 miljoen uitstaande aandelen, waarvan 13% van Gilead. Zij zouden dus 48 miljoen aandelen moeten kopen om Galapagos in te lijven. Stel zij bieden de minimale 250 euro van dhr van de Stolpe, dan is:
48 miljoen * 250 euro = ~12 miljard.
Als alleen al filgotinib 5 miljard per jaar zou omzetten, en als de winstmarge 50% zou zijn dus 2,5 miljard per jaar, dan is het in 5 jaar terugverdiend.
Maar ik heb geen idee van winstmarges, ik hou geen rekening met andere kosten (ook niet met andere inkomsten). En ik heb geen idee van een gangbare acceptabele terugverdienperiode. Wie heeft hier wel meer verstand van? Hoe zou zo’n overnamebod berekend moeten/kunnen worden? Want ik heb op het forum al bedragen zien langskomen van 150 tot 300 euro, maar nog niet echt een onderbouwing ( of gemist ). Dat hoeft uiteraard niet tot in details, maar kan iemand mij bevestigen dat mijn denkwijze in de juiste richting is en het eventueel aanvullen?
In ieder geval, thanks!
En happy weekend allen!