Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken
Aandeel

AMG Critical Materials N.V. NL0000888691

Laatste koers (eur)

16,200

  • Verschil

    +0,160 +1,00%

  • Volume

    190.867 Gem. (3M) 266,8K

  • Bied

    16,180  

  • Laat

    16,210  
+ Toevoegen aan watchlist

AMG - januari 2020

721 Posts
Pagina: «« 1 ... 26 27 28 29 30 ... 37 »» | Laatste | Omlaag ↓
  3. handelsboer 22 januari 2020 10:43

    • handelsboer

      Lid sinds: 18 dec 2018

      Laatste bezoek: 21 apr 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 155

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 778

    Het hoge short percentage zorgdt wederom voor koersdruk, toch komt er een groenedag na 5 dagen daling, even geduld, shorters moeten toch terugkopen, met koersadviesen van 30, 35, 38, moet dat lukken.Wie nog kan, moet gewoon bijkopen vandaag!
  4. Margin Call 22 januari 2020 10:50

    • Margin Call

      Lid sinds: 18 mei 2018

      Laatste bezoek: 11 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 323

      Gegeven: 168

    •    Aantal posts: 975

    quote:

    stockholder schreef op 21 januari 2020 16:18:

    [...]

    De meeste forumleden kijken met gereserveerde gevoelens uit naar de komende cijfers + toelichting en outlook.
    Jouw post lezende, zou het niet zo kunnen zijn dat we positief verrast gaan worden door AMG? En is dus de huidige sombere kijk op dit aandeel onterecht?
    Ik ben nieuwsgierig naar met name de mening van TBWI en Topperke.
    Ik denk dat er (onterecht) teveel focus is voor de ontwikkeling van de metaalprijzen alleen. En zelfs dan worden enkel Vanadium en Lithium benoemd.

    AMG is een complex (divers) bedrijf, dat producten levert die een bewerking hebben gehad (met origine genoemde metalen), waarvan AMG de enige is met de technologie in handen of markleiderspositie heeft.

    Ontwikkelingen waar AMG mee te maken heeft/profiteert en (onzichtbaar) aan bijdraagt zijn:
    - IMO2020
    - Energietransitie EU (met potentieel een transitie dat zijn weerga niet kent door de levering van Solar gerelateerde producten om met name Polen aan de klimaatdoelstellingen te laten voldoen).
    Indien atoomkrachtcentrales zullen prevaleren boven Solar (ik denk namelijk dat Solar alleen niet voldoende oplevert), dan kan ook AMG hiervan profiteren (google: AMG MOX, AMG recycle radioactive metallic waste).
    - EV
    - CO2 reductie doelstellingen van (globaal opererende) bedrijven
    - Europese innovatiefondsen

    Voor wat betreft de prestaties:

    Lithium speelde eerder een veel bescheidener rol (productie draait nu pas op volle toeren).
    ISA draagt nu bij aan de omzet.
    Technologies doet het heel goed (zie ook mijn regelmatige posts t.a.v. de hele MAX affaire). En ik mis waardering in het aandeel voor de marktleiderschap die AMG heeft bij het recyclen van spent catalysts (en recentelijk deze positie stevig heeft verankerd door de samenwerking met Shell (=aanwas spent catalysts gegarandeerd) en Glencore (= afzet vanadium is gegarandeerd)).
    Ik maak me alleen druk om de aluminium markt voor komend jaar (ga ik nu niet op in).

    Dus ja, ik denk dat AMG menigeen zal verrassen met met name de forecast, maar we zullen over de Q4 cijfers vast nog wel een bittertje overhouden.

    Dan hoop ik dat de volatiliteit in het aandeel terugkeert, want als partijen als Norges het zich kan permitteren om met daghandel te verdienen, of als diverse Asset Managers met positienemen "short" zo'n invloed hebben op het koersverloop, dan weet je gewoon dat de waardering van dit aandeel momenteel niet klopt.

    "Hoeveel geduld heb je?" is dan meer een relevante vraag.
  5. Rider 22 januari 2020 11:29

    • Rider

      Lid sinds: 26 sep 2016

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 484

      Gegeven: 186

    •    Aantal posts: 3.921

    quote:

    handelsboer schreef op 22 januari 2020 10:43:

    Het hoge short percentage zorgdt wederom voor koersdruk, toch komt er een groenedag na 5 dagen daling, even geduld, shorters moeten toch terugkopen, met koersadviesen van 30, 35, 38, moet dat lukken.Wie nog kan, moet gewoon bijkopen vandaag!
    Momenteel verdienen de shorters niet veel meer aan deze koers. Ze moeten een hoge premie betalen..
  6. handelsboer 22 januari 2020 11:32

    • handelsboer

      Lid sinds: 18 dec 2018

      Laatste bezoek: 21 apr 2023

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 155

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 778

    Helemaal mee eens, de shorters zorgen wel voor beweging, dat levert enorm veel op voor die partijen, neemt niet weg dat het koersverloop een duidelijk patroon laat zien van 5 keer omlaag twee keer omhoog tussen de21,80 en 23,25 zo worden er bakken verdient.Als kleine belegger probeer ik een beetje hierop te schakelen, en dan liggen er genoeg kansen ook bij AMG.
  7. [verwijderd] 22 januari 2020 12:05

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    stockholder schreef op 21 januari 2020 16:18:

    [...]

    De meeste forumleden kijken met gereserveerde gevoelens uit naar de komende cijfers + toelichting en outlook.
    Jouw post lezende, zou het niet zo kunnen zijn dat we positief verrast gaan worden door AMG? En is dus de huidige sombere kijk op dit aandeel onterecht?
    Ik ben nieuwsgierig naar met name de mening van TBWI en Topperke.
    Mijn analyses over AMG kan je altijd op Seekingalpha lezen (https://seekingalpha.com/author/robbe-delaet#regular_articles).
    Ik probeer minstens 1 artikel per kwartaal te schrijven.

    AMG is gewoon ondergewaardeerd obv EV/Ebitda, terwijl dit de bodemprijzen voor alle metalen zijn. Ik quote Heinz (CEO): 'Zwakste prijzen ooit gezien, zelfs zwakker dan tijdens de crisis. Een herstel naar het gemiddelde moet er sowieso komen'.
    Als je al ondergewaardeerd staat aan de zwakste prijzen ooit, tja...

    Dan komt er natuurlijk die Ohio2 faciliteit. Ik ga op de aandeelhoudersvergadering eens wat meer info proberen losweken over die stijgende fees. Wat zijn de opportuniteiten hier juist? Aan hun EBITDA doel van $350mln te zien, is hier nog heel wat te verdienen.
    Ik geloof dat de splitsing van Technologies en een rerating van het bedrijf (van metaalproducent naar recycler) 2 grote catalysts gaan zijn voor een hogere aandelenprijs.
    Geduld is de boodschap.

    Het enige waar ik me wat zorgen over baar is de liquiditeit. Die Ohio 2 faciliteit, Spodumene+, hydroxide faciliteit, Ohio 3... kosten een pak geld (CAPEX). Met de huidige negatieve cash flow en kaspositie gaan ze hier niet toekomen.
  8. forum rang 4 stockholder 22 januari 2020 12:53

    • stockholder

      Lid sinds: 06 feb 2017

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 906

      Gegeven: 367

    •    Aantal posts: 2.596

    quote:

    Topperke schreef op 22 januari 2020 12:05:

    [...]

    Het enige waar ik me wat zorgen over baar is de liquiditeit. Die Ohio 2 faciliteit, Spodumene+, hydroxide faciliteit, Ohio 3... kosten een pak geld (CAPEX). Met de huidige negatieve cash flow en kaspositie gaan ze hier niet toekomen.
    Dank je wel Topperke.
    Wat mij dan weer verbaasd is dat AMG tot inkoop eigen aandelen is overgegaan terwijl ze het geld voor de investeringen broodnodig hebben. Ze zullen ten tijde van de inkoop toch wetenschap van hun plannen hebben gehad?
    De financiële consequenties van deze plannen kunnen hun niet verrassen.
    Tenzij zij er gedacht is dat de markt eerder zou draaien en de geldstromen weer volop op gang komen.
  9. drooglegging1920 22 januari 2020 14:58

    • drooglegging1920

      Lid sinds: 08 jan 2009

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 329

      Gegeven: 161

    •    Aantal posts: 1.413

    AMG groeiberekeningen (van Topperke volgens mij aantal jaar terug)

    2018: Q3:
    Ebitda= $59,1mil
    Silicon: nog steeds problemen
    Q4
    Basis Q3
    + hogere vanadiumprijs: $55/lb tov $39,6mil in Q3. $15/lb hoger dus, wat zou moeten zorgen voor minsten $7mil ebitda extra.
    + eerste inkomsten uit lithium: Kosten: $215/mt. LT prijs lithium concentrate $900/mt. (prijs-stabilisatie) Winst: $685/mt* 10000 mt= $7mil ebitda
    + herstel Silicon metal divisie: +$1M ebitda
    Schatting ebitda Q4 2018= $74,1
    Een stijging van 124%!!! De ebitda in het volledige jaar 2018 schat ik dus op $228,4

    2019:
    basis 2018
    + volle inkomsten lithium: LT-prijs van $900/mt. Productie van 85%*90000 mt ? ebitda van $52mil (en dus $45mil hoger dan in 2018) + herstel ebitda Silicon metal: +$6M ebitda + groei engineering: $5mil ebidta groei in de engineering tak door vernieuwing en expansion
    De ebidta in 2019 schat ik dus op $284,4mil!

    2020:
    + extra inkomsten spodumene 1: volledige productie nu, wat 18000mt extra is. Zorgt voor $12,3mil extra ebitda. + Inkomsten spodumene 2: 80% (nog niet volledige productie) ? $50mil ebitda + groei engineering: $8mil groei in de engineering tak door innovatie en expansion.
    De ebidta in 2020 schat ik dus op $354,7

    2021:
    + Ohio 2: Ongeveer +$100mil ebitda aan huidige prijzen
    + extra inkomsten spodumene 2: volledige productie nu, wat 18000mt extra is. Zorgt voor $12,3mil extra ebitda. De ebitda in 2020 schat ik dus op $464mil.

    Zeer lange termijn (2022?)
    + lithium fase 3, moeilijk de bijdrage in te schatten. Zal weer richting de $100mil extra ebitda gaan!
    + Criterion deal
    + Heinz, onze geweldig goede CEO, zal wel nog andere mooie opportuniteiten vinden!
  10. drooglegging1920 22 januari 2020 15:00

    • drooglegging1920

      Lid sinds: 08 jan 2009

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 329

      Gegeven: 161

    •    Aantal posts: 1.413

    Topperke: De ebitda in 2020 schat ik dus op $464mil.

    Beste stuurlui staan aan wal of zo iets?

    Leuk die berekeningen maar er klopt geen snars van anders waren we allemaal al rijk geweest! Waardeer de poging wel...niemand anders doet het immers,,
  13. forum rang 4 Jonge_belegger 22 januari 2020 15:29

    • Jonge_belegger

      Lid sinds: 10 nov 2017

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1086

      Gegeven: 242

    •    Aantal posts: 3.460

    quote:

    drooglegging1920 schreef op 22 januari 2020 15:00:

    Topperke: De ebitda in 2020 schat ik dus op $464mil.

    Als je iemand quote, doe het dan goed. 2020 schatte hij op $354,7 mio.
  15. forum rang 4 Jonge_belegger 22 januari 2020 15:31

    • Jonge_belegger

      Lid sinds: 10 nov 2017

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1086

      Gegeven: 242

    •    Aantal posts: 3.460

    quote:

    drooglegging1920 schreef op 22 januari 2020 15:00:

    Topperke: De ebitda in 2020 schat ik dus op $464mil.

    Beste stuurlui staan aan wal of zo iets?

    Leuk die berekeningen maar er klopt geen snars van anders waren we allemaal al rijk geweest! Waardeer de poging wel...niemand anders doet het immers,,
    Lekker makkelijk he, jaren later iemand afrekenen op berekeningen die hij destijds (jaren geleden) gemaakt heeft?

    Topperke is hier een zeer gewaardeerd poster en iemand die waardevolle input levert, dus ik zou je vriendelijk willen verzoeken je toon te matigen.
  17. drooglegging1920 22 januari 2020 15:35

    • drooglegging1920

      Lid sinds: 08 jan 2009

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 329

      Gegeven: 161

    •    Aantal posts: 1.413

    quote:

    Jonge_belegger schreef op 22 januari 2020 15:31:

    [...]
    Lekker makkelijk he, jaren later iemand afrekenen op berekeningen die hij destijds (jaren geleden) gemaakt heeft?

    Topperke is hier een zeer gewaardeerd poster en iemand die waardevolle input levert, dus ik zou je vriendelijk willen verzoeken je toon te matigen.
    Er staat duidelijk dat ik de poging waardeer toch? Tuurlijk is dat makkelijk achteraf iemand afrekenen...anders moet je de berekeningen gewoon voor jezelf houden ..nu krijg je dit.... Hij zat er gewoon dik naast..niks mis mee toch? kan de beste gebeuren
  18. forum rang 4 geldmaker 22 januari 2020 15:39

    • geldmaker

      Lid sinds: 09 jan 2017

      Laatste bezoek: 14 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1242

      Gegeven: 1677

    •    Aantal posts: 3.442

    Vandaag weer 5000 opgenomen van O BORROW._ wordt tijd voor een levensteken van AMG of is Heinz op vakantie..
  19. [verwijderd] 22 januari 2020 17:51

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    drooglegging1920 schreef op 22 januari 2020 15:00:

    Topperke: De ebitda in 2020 schat ik dus op $464mil.

    Beste stuurlui staan aan wal of zo iets?

    Leuk die berekeningen maar er klopt geen snars van anders waren we allemaal al rijk geweest! Waardeer de poging wel...niemand anders doet het immers,,
    Bij stabiele vanadiumprijzen en lithiumprijzen zou dit wel geklopt hebben. Weet dat vorig jaar de lithiumprijzen dubbel zo hoog stonden dan dit jaar en de vanadiumprijzen 6x zo hoog. Dat scheelt een pak.
    Ja, ik zit er uiteindelijk volledig naast. Maar had er even goed volledig op kunnen zitten als de prijzen hoog bleven.
    Heb hier wel uit geleerd dat je bij een grondstoffenbedrijf altijd moet rekening houden met een ineenstorting van de prijzen.
721 Posts
Pagina: «« 1 ... 26 27 28 29 30 ... 37 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Laatste Nieuws

  1. Europese beurzen komen wat op adem na recente stijgingen
  2. Brusselse beurs raakt niet boven de nullijn
  3. Economische groeivertraging eurozone
  4. UBS verhoogt koersdoel KBC
  5. Must read: love Amerikaanse aandelen
  6. Beursblik: Degroof Petercam ziet discount Econocom niet verdwijnen
  7. Beursblik: KBC Securities wijst op lage waardering Umicore
  8. Nextensa verkoopt aandelen Wereldhave
  9. Brusselse beurs neemt afwachtende houding aan
  10. Afwachtende start Brussel voorzien
  11. Stevig verlies en voorzichtige outlook Umicore
  12. Econocom verlaagt dividend na winstdaling

Meest Gelezen Premium

  1. Premium Premium
    Vooruitblik: riemen vast, de handelsoorlog is begonnen
  2. Premium Premium
    Een Nederlands koopje op Wall Street
  3. Premium Premium
    Koersdoel Fugro fors omlaag; is het nog koopwaardig?
  4. Premium Premium
    Vooruitblik: Trump strikes again, AI, Oekraïne en Powell
  5. Premium Premium
    De waarderingskloof tussen Shell en ExxonMobil
  6. Premium Premium
    Outlook ING Groep valt tegen
  7. Premium Premium
    Brengen hoge kosten het dividend van ABN Amro in gevaar?

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 14 februari

    1. Theon Q4-cijfers
    2. Hermes Q4-cijfers (Fra)
    3. Umicore Q4-cijfers
    4. Consumptie huishoudens december (NL)
    5. Economische groei vierde kwartaal vlpg (NL)
    6. Internationale handel december (NL)
    7. Economische groei vierde kwartaal 2e raming (eur) volitaliteit verwacht
    8. Moderna Q4-cijfers (VS)
    9. Detailhandelsverkopen januari (VS)
    10. Importprijzen januari (VS)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda