Marietje schreef op 8 augustus 2021 10:09:
[...]
Ik denk dat het prima cijfers zijn in deze moeilijke tijden.
Waar je gelijk in hebt , is de vrijval uit de stroppenpot, dat zal een tijdelijk fenomeen zijn, ik verwacht over q3 en q4 nog minimale toevoegingen of helemaal niks en daarna zal het weer als vanouds zijn met inderdaad de door jouw genoemde bedragen.
De rentemarge zal denk ik de komende kwartalen wat opkrabbelen, het effect van de nieuwe regels over boeterente die klanten moeten gaan betalen vanaf 1 juli zal een positief effect hebben, tevens ben ik ervan overtuigd dat de rente langzaamaan zal oplopen, voor q3 verwacht ik een rentemarge van ca.1,4% weer en daarna verder omhoog naar 1,5.
Wat fee inkomsten betreft, daar zit wat mij betreft geen bovengrens aan, ik heb hier al een paar keer geschreven, dat het mij zou benieuwen in hoeverre ING haar verdienmodel kan aanpassen, nou ze zijn dus op de goeie weg, maar dat is een tak van sport waarin je je goeie naam moet verdienen, dus gaat volgens mij in q3 naar 1 miljard en gaat alleen maar meer worden.
Wat ik al geschreven heb is de cost/income ratio verder verbeterd naar 0,565, 2020 was die 0,69, q1 2021 0,61.
Dat betekent een verbetering van 20% t.o.v. 2020, dat is nogal wat en cruciaal voor een bank momenteel om te overleven, ter vergelijking Deutsche Bank zit op 0,70.
Als op een gegeven moment kostenbesparingen worden dorogevoerd bij een bank, dan zijn de eerste resultaten in de cijfers meestal het sterkst en dat zal voor ING niet anders zijn.
Dus die verbetering zal inderdaad de komende tijd niet nog een keer 20% zijn, maar ik zie over q3 een verbetering naar 0,53 en aan het eind van het jaar naar 0,50 voor realistisch.
Dan kan je alleen maar de vlag uitsteken als je voor iedere verdiende euro, 50 cent aan kosten maakt.
Die verdere daling zal vooral komen door het afstoten van retailbanken in diverse landen, volgens mij is de deal in geloof Oostenrijk rond en wordt die effectief in q4, Frankrijk staat te koop en nog wat kleine Europese landen.
Dat gaat nogal wat schelen in beheerkosten, dat zijn enorme bedragen die daarvor nodig zijn, dus in mijn optiek een hele goede strategie, afscheid genomen van verweggistan, kleine landen verkopen en je concentreren op de winstgevende onderdelen, vooral Duitsland geeft nog genoeg groeimogelijkheden, momenteel geloof ik bijna 10 miljoen klanten en met de ellende bij Deutsche bank en Commerzbank alle mogelijkheden om daar veel klanten van over te nemen, wat momenteel trouwens al gebeurd.
In mijn optiek gaat ING dit jaar naar een nettowinst van zo'n 5,8 miljard.