Mijn FIRE-beleggingen (waaronder en n.a.v. URW ;-))

1. White Arrow 11 april 2025 11:32

   auteur info

   • White Arrow

     Lid sinds: 18 jan 2024

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1926

     Gegeven: 587

   •    Aantal posts: 5.184

   Je analyse is goed. De vraag is hoe lang het dumpen doorgaat. Ik denk dat een EUR/USD koers van 1,20 evenwichtiger is en dat de euro dus nog steeds ondergewaardeerd is. Koersen zijn echter niet te voorspellen.
2. Joost_K 11 april 2025 15:30

   auteur info

   • Joost_K

     Lid sinds: 21 apr 2021

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 303

     Gegeven: 386

   •    Aantal posts: 693

   Het is sowieso een rare situatie: stijgende EURUSD (dus dalende dollar tov euro), dalende koersen op de (VS) markt en ook nog stijgende bond yields in de VS.
   
   Ik krijg het gevoel dat VS exposure wordt afgebouwd en waar je normaal een vlucht uit aandelen naar obligaties ziet lijkt het geld vooral aan de zijlijnen te blijven liggen, wat ook wel klopt met de enorme omslagen die de VS beurzen laten zien op goed/slecht nieuws.
   
   Men weet het gewoon niet op dit moment.
3. !@#$!@! 11 april 2025 15:43

   auteur info

   • !@#$!@!

     Lid sinds: 01 jun 2001

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4576

     Gegeven: 3428

   •    Aantal posts: 20.957

   Die is op zich niet zo gek. Helaas doordat we alles in 1 draadje posten is zal een eerdere discussie hierover niet zomaar terug te vinden zijn.
   Maar daarin had ik een youtube filmpje geplaatst waarop op basis van inflatie en rente de dollar structureel moest blijven zakken tov de euro en adviseerde ik AVM om zijn dollar risico af te dekken.
   
   Later kwam ik daarop terug doordat ik leerde dat die regel niet altijd opgaat zoals in het geval van USD/YEN.
   De missende variabele hierbij was de structurele kracht van de Amerikaanse economie, die de dollar sterker houdt.
   
   Dankzij Trump zal deze variabele wegvallen en zie je de dollar dus heel snel en veel zakken. Immers de markt weet dit ook allemaal.
   Persoonlijk had ik vanwege dit risico wel mijn dollarrisico gelijk afgedekt (omgezet in euro's). Maar nu heb ik geen dollarposities meer dus heb ik er sowieso geen last van.
   Maar op dit soort momenten kan je er niet op vertrouwen dat oude mechanismen die al decennia op een bepaalde manier werken , zo blijven werken.
   De reacties van de markten zijn er niet voor niks. Een structurele verandering als dit zal een grote impact hebben op hoe we dachten dat dingen werkten op deze vlakken.
4. !@#$!@! 11 april 2025 22:19

   auteur info

   • !@#$!@!

     Lid sinds: 01 jun 2001

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4576

     Gegeven: 3428

   •    Aantal posts: 20.957

   Er is kennelijk een paper geschreven waar Trump zijn tarieven politiek op is gebaseerd:
   x.com/futurenomics/status/19101411813...
   
   www.hudsonbaycapital.com/documents/FG...
   
   To Miran, this poses an existential threat to America, as dollar appreciation can lead to accelerating financialization of the American economy. Eventually, American's hollowed out economy undermines the dollars status as a reserve currency, leading to the collapse of the dollar system.
   
   @AVM
   
   Het lijkt erop dat Trump graag wil dat de dollar verzwakt. Lijkt mij wel handig om te weten. Normaal gesproken heeft hij de macht niet om daar wat aan te doen. Behalve je eigen economie om zeep helpen ;-)
   Maar verwacht dus geen beleid om wat aan de dalende dollar te doen. Hier schijnen ze juist blij mee te zijn.
5. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 12 april 2025 10:40

   auteur info

   • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 642

     Gegeven: 239

   •    Aantal posts: 2.305

   Lees anders mijn vorige post nog eens een keertje ;-)
6. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 12 april 2025 11:04

   auteur info

   • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

     Lid sinds: 04 mrt 2020

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 642

     Gegeven: 239

   •    Aantal posts: 2.305

   En hier een nuchter filmpje die (met bronvermeldingen) het "masterplan" (is een beetje provocerende titel, maar de toon is helder, neutraal en nuchter) achter de huidige chaos:
   www.youtube.com/watch?v=1ts5wJ6OfzA&a...
   
   Deze meneer heeft ook een (ander) filmpje gemaakt over waarom het opschalen naar een oorlogseconomie kansen biedt voor Europa (mits aan de juiste voorwaarden wordt voldaan). Dat biedt misschien hoop voor de optimisten (maar voor mensen met een meer sceptische blik richting Europa is er enige food for thought). Dat vind ik het fijne aan zijn analyses: die zijn feitelijk, met uitleg van de historische achtergronden en laten je (aan beide zijden van het spectrum) nadenken over wat er gaande is zonder te verzanden in scheldkannonades...
   
   Voor mij werkt dat goed, maar misschien valt hij voor anderen juist af, omdat hij niet heel verontwaardigd overkomt en alleen daarom al "fout" overkomt.
7. Joost_K 12 april 2025 13:42

   auteur info

   • Joost_K

     Lid sinds: 21 apr 2021

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 303

     Gegeven: 386

   •    Aantal posts: 693

   Joeri Schasfoort is een oude youtube-bekende inderdaad. Ik mag zijn stijl wel.
8. !@#$!@! 12 april 2025 13:53

   auteur info

   • !@#$!@!

     Lid sinds: 01 jun 2001

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4576

     Gegeven: 3428

   •    Aantal posts: 20.957

   quote:

   AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 12 april 2025 10:40:

   Lees anders mijn vorige post nog eens een keertje ;-)
   

   Jij zegt toch echt wat anders :-)
9. !@#$!@! 12 april 2025 14:36

   auteur info

   • !@#$!@!

     Lid sinds: 01 jun 2001

     Laatste bezoek: 12 apr 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 4576

     Gegeven: 3428

   •    Aantal posts: 20.957

   quote:

   AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 12 april 2025 11:04:

   En hier een nuchter filmpje die (met bronvermeldingen) het "masterplan" (is een beetje provocerende titel, maar de toon is helder, neutraal en nuchter) achter de huidige chaos:
   www.youtube.com/watch?v=1ts5wJ6OfzA&a...
   
   

   Heb het net bekeken. Hij is zeker een goede om naar te luisteren. Normaal ben ik geen fan van YouTube voor dit soort dingen en was van plan de paper zelf te lezen, maar dat heeft hij dus al gedaan. Die paper die je in de video voorbij ziet komen is dezelfde als die ik hierboven poste. Ook legt hij idd neutral uit wat erg belangrijk is. Het feit dat hij een Nederlander is, is denk ik een voordeel in dit geval :-)
   
   Maar komt er dus wel op neer dat hun motivatie vanuit nationale veiligheid komt. Dus vanuit oorlog en militaire kracht. Ze zijn dus bereid economische groei en welvaart op te offeren om dit te bereiken.
   
   Immers tekorten op de goederen balans worden gecompenseerd door bv de dienstenaanbod diensten balans. (The Big 7) plus het vertrouwen van kapitaal wereldwijd.
   
   Het uiteindelijke doel van het plan is al niet meer haalbaar omdat niemand (eu, Canada, Mexico?) De VS meer vertrouwd. De eu zeker niet door het verraad richting Oekraïne en vriendjes willen zijn met Rusland. (Waar hij in eerste instantie Duitsland nog waarschuwde zichzelf niet afhankelijk te maken van Rusland voor energie)
   
   Vreemd genoeg geloofd de meerderheid dat de huidige tarieven echt alleen voor onderhandeling zijn om weer vrije handel te krijgen. Dat gaat dus niet gebeuren.
   
   Ben benieuwd of Japan gaat betalen voor militaire bescherming. Europa gaat dat zeker niet doen, die bereid zich voor opeen wereld zonder VS militaire steun.
   
   Ik snap de logica van het plan vanuit het oog op oorlog en nationale veiligheid. Maar je bereid je dan dus wel voor op oorlog.
   Economisch en kwa welvaart is het een erg dom plan.
   
   Alle kwestbaarheden in de wereld economie zullen zeker voor problemen kunnen zorgen, zoals de hoge overheids schulden. Die hebben groei nodig. Terwijl die nu wordt opgeofferd voor nationale veiligheid.
   
   Dit gaat dus echt totaal niet uitpakken zoals Trump en zijn vrienden hopen.
10. Littletycoon 12 april 2025 14:52

    auteur info

    • Littletycoon

      Lid sinds: 12 aug 2019

      Laatste bezoek: 12 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1828

      Gegeven: 187

    •    Aantal posts: 2.916

    quote:

    White Arrow schreef op 9 april 2025 22:29:

    [...]
    
    Ik heb nog geen argument gelezen, die mijn stelling dat dividend een sigaar uit eigen doos is, onderuit haalt.
    

    Dat dividend een stukje gaar uit eigen doos is, is nonsens. Dividend (net zoals aandeleninkoop) is in principe voor het deel van de middelen waar de onderneming niet zelf kan herinvesteren met eenzelfde of hogere return on equity to.v. markt verwachting. Dus dan is uitkeren de oplossing om de marktwaarde op peil te houden.
    
    Het is dan een ook geen wonder dat dividend en inkoop niet gebruikelijk is bij snel groeiende bedrijven en dat je hoge dividend% en -inkoop veelal ziet in sectoren met relatief lage groei. Over winsten oppotten dient geen doel.
    
    Dus in principe is dividend/aandelen inkoop geen sigaar uit eigen doos zolang ondernemingen naar het achterliggende principe blijven handelen.
    
    Bovenstaande is ook niet zo moeilijk, standaard finance tekstboek materiaal.
11. White Arrow 12 april 2025 16:47

    auteur info

    • White Arrow

      Lid sinds: 18 jan 2024

      Laatste bezoek: 12 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1926

      Gegeven: 587

    •    Aantal posts: 5.184

    quote:

    Littletycoon schreef op 12 april 2025 14:52:

    [...]
    Dat dividend een stukje gaar uit eigen doos is, is nonsens. Dividend (net zoals aandeleninkoop) is in principe voor het deel van de middelen waar de onderneming niet zelf kan herinvesteren met eenzelfde of hogere return on equity to.v. markt verwachting. Dus dan is uitkeren de oplossing om de marktwaarde op peil te houden.
    
    Het is dan een ook geen wonder dat dividend en inkoop niet gebruikelijk is bij snel groeiende bedrijven en dat je hoge dividend% en -inkoop veelal ziet in sectoren met relatief lage groei. Over winsten oppotten dient geen doel.
    
    Dus in principe is dividend/aandelen inkoop geen sigaar uit eigen doos zolang ondernemingen naar het achterliggende principe blijven handelen.
    
    Bovenstaande is ook niet zo moeilijk, standaard finance tekstboek materiaal.
    

    Inderdaad niets nieuws. Toch kiezen bedrijven er vaak voor om dividend uit te keren, terwijl er wel voldoende investeringsmogelijkheden, met een goede return zijn. Ze doen dit om hun aantrekkelijkheid voor dividendbeleggers te vergroten.
    
    Mijn betoog is: dat je als belegger onverschillig moet zijn, of een bedrijf wel, of geen, dividend betaalt. Focus je op goede bedrijven, met veel waardegroei, i.p.v. op middelmatige bedrijven, met een hoog, of elk jaar groeiend dividend.
    
    Redeneren dat koersdalingen er niet toe doen, zolang je cashflow maar groeit, is jezelf een rad voor de ogen draaien. Je zou rendement mis kunnen lopen, door suboptimaal te beleggen.
    
    Je kunt wel stellen dat koersdalingen bij beleggen horen en dat je je daar niet druk over hoeft te maken, zolang het bedrijf net zo goed draait, als voor de koersdaling. ;-)
12. AVM (Altijd Verkeerde Moment) 12 april 2025 20:59

    auteur info

    • AVM (Altijd Verkeerde Moment)

      Lid sinds: 04 mrt 2020

      Laatste bezoek: 12 apr 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 642

      Gegeven: 239

    •    Aantal posts: 2.305

    quote:

    AVM (Altijd Verkeerde Moment) schreef op 11 april 2025 11:25:

    [... ]
    Nu is het natuurlijk zo dat het de diepe wens is van Trump dat de USD koers sterk gaat dalen, [... ]
    

    Als dit iets totaal anders is dan:
    "Het lijkt erop dat Trump graag wil dat de dollar verzwakt. Lijkt mij wel handig om te weten"
    Dan... euh... laat ik het er maar even bij zitten en is het makkelijker om je maar gewoon gelijk te geven...