RJ 80 schreef op 21 april 2022 09:59:
Eventjes rustig blijven. Wall of worries bestaat momenteel uit veel stenen. Oorlog, met nu ook weer hernieuwde nucleaire dreiging, China die Rusland ‘steunt’ of in ieder geval niet afvalt, Chinese regulering, gisteren nieuws en suggestie dat China weleens serieus kan overwegen een Oekraine scenario los te laten op Taiwan, Inflatie wereldwijd en vooral de onzekerheid over ontwikkeling ervan, recessies, China lockdowns…. En tegenvallende resultaten in huidige kwartaalseizoen van big caps (Netflix), waar ik Tencent ook wel onder durf te scharen als het gaat om beleggers die alles wat met online te maken heeft doen schrikken met een vinger boven de verkoopknop (of margin calls… je wil niet weten hoeveel lui teveel in juist dit soort fondsen tegelijk belegd zitten).
Ik zie het nog immer als kansen, hoewel het steeds lastiger wordt overal doorheen te prikken. Toch is dat juist ook een indicator… als je door de bomen het bos niet meer ziet, wordt de kans dan ook niet groter dat het tij weer een keer keert? De laagste prijs opvissen is meestal een moeilijk dingetje (zacht uitgedrukt) maar uiteindelijk maakt het niet veel uit als je een horizon van minimaal een jaar of 3, liefst 5 hanteert. Mocht het tij keren, dan is de -20% (of meer) waar je nu naar kijkt strakjes (hopelijk) niet meer zo relevant. Kijk naar een amazon, facebook, ook apple. Die hebben ook dalingen van 90% zelfs of meer gekend. Diegenen die toen toch bleven zitten en ze aangehouden hebben tot dag van vandaag zijn uiteindelijk alsnog spekkoper geworden met nog altijd monsterwinsten. Niet dat Prosus een Apple is, maar het principe geldt hier mogelijk wel. Tencent verdwijnt niet zomaar, belangrijkste risico zie ik hier in Taiwan… als China dat mocht gaan doen dan gaan zij met sancties te maken krijgen en nogmeer protectionisme. Dat zou ook niet goed voor tencent zijn schat ik in.
Zal nog wel wat dingetjes vergeten, maar komt erop neer dat die muur van zorgen hoger is geworden ipv lager, en daar hebben veel fondsen last van. Met name in tech en groei, en al helemaal als je moet luisteren naar meneer Xi. LaatTencent en daarmee Prosus nou zowat overal wel mee te maken hebben. Risico’s te over, dat wel, maar potentieel toch ook. Beperkte allocatie durf ik hier wel aan te houden. Wel af en toe een Rennie slikken ??