Justme schreef op 6 september 2022 09:35:
Ik zie het sentiment rond de banken toch stukje bij beetje verbeteren. Vorige week deden ING en ABN het vijf dagen op een rij beter dan de aex. De dip van gisteren wordt vandaag alweer bijna volledig weggepoetst. Ondanks de berichten over de voorzieningen bij beide banken en de verdere verwijdering tussen Rusland en Europa geven de bank koersen niets toe op de aex. Het is gewoon wachten tot het lont vlam vat en de koers de weg omhoog vindt. Dat moment is volgens mij niet ver meer weg. De recessie angst acht ik zwaar overdreven. Zelfs al komt er een kleine terugval dan hebben de banken daar weinig van te vrezen met hun solide leningenboek. En áls die recessie er komt, dan is die nu al bezig. Merken we er al iets van? Ja, alles is duur geworden maar van grote werkloosheid en veel faillissementen is beslist geen sprake.
Daarbij moet je recessie nu wel in een ander perspectief zien dan vroeger toen een groei van 2,5% de norm was. Nu is een groei van 1% heel normaal. Een beetje krimp wijkt dus veel minder af van het normale groeipad.
En de oorlog dan? Die raakt steeds meer in een patstelling. Rusland verzwakt steeds verder met elke maand dat de strijd voortduurt. In geo-politieke zin had de VS zich geen mooier scenario kunnen wensen. Ondanks een maandenlange oefening met 200.000 militairen, een onverwachte grootscheepse inval en een overweldigend overwicht in aantallen is Rusland er niet in geslaagd Oekraïne te bedwingen.
Rusland heeft zich verkeken op de snelheid waarin Europa de gasvoorraden heeft gevuld. Om Europa nog een beetje te kunnen plagen moesten de Russen nu wel de gaskraan helemaal afsluiten. Ze bereiken er het tegendeel mee van wat ze wensten. Zelfs als de levering aan Hongarije en Slowakije door zou gaan heeft dat in het grotere plaatje geen effect. Deze beide landen zijn geen grote spelers in de EU en hebben op langere termijn weinig heil van Rusland te verwachten. ik denk dat we zelfs blij mogen zijn als de gaslevering aan deze landen nog even doorgaat. Dat maakt het voor de rest van Europa weer wat makkelijker.