NLvalue schreef op 16 maart 2022 16:26:
[...]
Wij hebben Risk maar weer eens van stal gehaald van dit weekend - nog zo'n spel waar temperament de stukken vaak van het bord laat vliegen ..Binnenvallen via Kamsjatka! Overigens, Oekraine loopt op die kaart van de bosporus tot aan de noordpool, en omvat ook Moskou. Ik zie daar een signaal in..
Qua short:
De oorlog per se is voor mij geen (extra) reden om short te gaan vs de posities die al lopen. maar short is altijd een klein deel vs mijn totaal.
De overbetaalde groeiers naar value rotatie gaat onderhuids nog wel even door. Sommige van die short posities (denk ongedekt geschreven calls, gekochte puts) heb ik gesloten (IMCD, ASMI, DSM) maar ga ik ongetwijfeld weer opbouwen als we jubilante koersen gaan zien.
Mijn alfen shortpositie houd ik voorlopig aan en ga ik ws vergroten, net zoals sommige autobouwers die geen end-of-lease boekwinsten kunnen gaan laten zien. Materiaal prijzen exploderen, chip/kabelbomen tekorten enz. Tesla 3 prijzen zijn hard omhoog gegaan - dat zie ik niet allen doen, dus lagere marges en een taai jaar Daarnaast - VW heeft een orderstop voor hybrides ingevoerd voor dit jaar. Officieel wegens gebrek aan chips.. maar ik denk dat we op weg zijn naar het vervolg op het diesel schandaal: WLTP voor hybrides. Tenzij je wil geloven dat een Range Rover P400e daadwerkelijk 18 gr CO2 uit stoot en 0,9l/100km haalt
Daarnaast blijf ik de komende jaren groot "netto short" in Shell. Denk: veel meer calls schrijven dan dat ik aandelen bezit tot aan dec 2024 Logica hierachter is de desinteresse die beleggers zullen gaan hebben voor fossiele waarden richting een klimaat neutraal 2030+ die als natte deken blijft werken. Een trading range van 14-21 de komende 5 jaren acht ik waarschijnlijk
Randstad heb ik ook een kleine netto short positie - kwestie van tijd dat een recessie toeslaat , vroegcylisch zal daar het eerste last van hebben.(VPK -> exact omgekeerd) En tactisch: Ahold, gedekte calls tot dec die ik ws niet ga hoeven te leveren, en alvast -Cdec23 -30/35
Qua durven: risico = margin = risico voor schrijvende optie beleggers. Als je je margin beheer niet op orde hebt, heb je ook je risicobeheer niet op orde (v.v).