Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel
Uitgebreid zoeken
Aandeel

TomTom NL0013332471

Laatste koers (eur)

5,115

  • Verschil

    -0,105 -2,01%

  • Volume

    1.459.832 Gem. (3M) 204,5K

  • Bied

    -  

  • Laat

    -  
+ Toevoegen aan watchlist

Tom Tom juli 2022

1.060 Posts
Pagina: «« 1 ... 23 24 25 26 27 ... 53 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. forum rang 6 win some... 15 juli 2022 10:35

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3807

      Gegeven: 354

    •    Aantal posts: 2.815

    quote:

    boem! schreef op 15 juli 2022 10:17:

    [...]

    Bij een cashwinst per aandeel van 30 cent hoort een waarde van 6 a 7,50 euro.

    met de in het verleden behaalde winst na reorganisatie ad 300mio zou je nu een koers mogen verwachten van 8,25 a 9,75 euro.
    De outlook voor 2023 was 5% FCF. Nu wordt de definitie van de FCF ineens aangepasten tellen de 'restructuring costs' niet meer mee. Hierdoor is de FCF waardeloos geworden als beoordelingsinstrument. Dit is hetzelfde als toen men een aantal jaren geleden voortdurend de definitie van de adjusted EPS aanpaste. Hierdoor is geen goede vergelijking meer mogelijk.

    Verder is in H1 al een toename van 15 mio in kosten te zien (excl. D&A en restructuring). Dat is al een toename YoY van 14%! Vergelijk de uitspraken over kostenstijgingen op de laatste CMD 2019 hiermee. De restructuring is noodzakelijk omdat de kosten te snel stijgen en de omzet niet snel genoeg.
  3. forum rang 7 DeWalt 15 juli 2022 10:41

    • DeWalt

      Lid sinds: 01 sep 2021

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3945

      Gegeven: 678

    •    Aantal posts: 5.907

    Mooie ontwikkelingen. Nu op eigen kracht naar EUR12 en dan op 18+ een strik eromheen volgend jaar.
  4. Erik9400 15 juli 2022 10:45

    • Erik9400

      Lid sinds: 16 mei 2009

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 588

      Gegeven: 110

    •    Aantal posts: 5.382

    Zit al jaren in TT en hoopte altijd op overname, sinds enige tijd verkoop ik steeds als koers boven 8 komt en koop weer als de koers naar 7 zakt... is voor mij de manier om iets te verdienen aan dit fonds

    Afgelopen jaar 5x gelukt, steeds met winst tussen 50-100 cent
  5. [verwijderd] 15 juli 2022 10:45

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik ben het deels met je eens vwb de reorganisatiekosten,dat zijn uitgaven die normaal geproken terug te vinden moeten zijn in de FCF.

    Vandaar dat ik deze kosten wel meeneem in mijn lagere waardering van het aanwezige kasgeld.

    Echter voor een goed vergelijkingsmateriaal is het weglaten van dit soort eenmalige posten wel te begrijpen..
  6. [verwijderd] 15 juli 2022 10:55

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    boem! schreef op 15 juli 2022 10:17:

    [...]

    Bij een cashwinst per aandeel van 30 cent hoort een waarde van 6 a 7,50 euro.

    met de in het verleden behaalde winst na reorganisatie ad 300mio zou je nu een koers mogen verwachten van 8,25 a 9,75 euro.
    Ik denk wel wat hogere multiple:

    - TomTom gaat ook de jaren na 2023 winstgroei laten zien. Al is het maar vanwege de omzet die nog in de automotive orderboeken zit. Je zou dus ook kunnen waarderen op EPS 24 of 25.

    - Daarnaast zit er cash in het bedrijf die je contant moet maken — in tegenstelling tot bedrijven met schulden waar je een discount moet berekenen indien er daaraan verbonden risico’s zijn

    - TT heeft een hoge vaste kosten component en een minimale variabele kosten component. Die vaste is nu onder controle en wordt verlaagd met een reorganisatie.
  7. forum rang 7 DeWalt 15 juli 2022 10:57

    • DeWalt

      Lid sinds: 01 sep 2021

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3945

      Gegeven: 678

    •    Aantal posts: 5.907

    quote:

    *JustMe* schreef op 15 juli 2022 10:55:

    [...]

    Ik denk wel wat hogere multiple:

    - TomTom gaat ook de jaren na 2023 winstgroei laten zien. Al is het maar vanwege de omzet die nog in de automotive orderboeken zit. Je zou dus ook kunnen waarderen op EPS 24 of 25.

    - Daarnaast zit er cash in het bedrijf die je contant moet maken — in tegenstelling tot bedrijven met schulden waar je een discount moet berekenen indien er daaraan verbonden risico’s zijn

    - TT heeft een hoge vaste kosten component en een minimale variabele kosten component. Die vaste is nu onder controle en wordt verlaagd met een reorganisatie.
    Waar komt de ebitda de komende jaren op uit?

    Denk dat een ondernemingswaarde van 10-15x ebitda23/24 de beste waardering geeft momenteel.
  8. forum rang 6 win some... 15 juli 2022 11:01

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3807

      Gegeven: 354

    •    Aantal posts: 2.815

    quote:

    *JustMe* schreef op 15 juli 2022 10:55:

    [...]

    Ik denk wel wat hogere multiple:

    - TomTom gaat ook de jaren na 2023 winstgroei laten zien. Al is het maar vanwege de omzet die nog in de automotive orderboeken zit. Je zou dus ook kunnen waarderen op EPS 24 of 25.

    - Daarnaast zit er cash in het bedrijf die je contant moet maken — in tegenstelling tot bedrijven met schulden waar je een discount moet berekenen indien er daaraan verbonden risico’s zijn

    - TT heeft een hoge vaste kosten component en een minimale variabele kosten component. Die vaste is nu onder controle en wordt verlaagd met een reorganisatie.
    -Een multiple van 24 of 25 is gelijk aan die van Microsoft. Lijkt me daarom te veel te hoog.
    -in H1 is de Opex (excl. D&A en restructuring costs) met 14% gestegen. De IFRS omzet slechts 1%. Hoezo vaste kosten onder controle?
  9. [verwijderd] 15 juli 2022 11:05

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    win some... schreef op 15 juli 2022 11:01:

    [...]

    -Een multiple van 24 of 25 is gelijk aan die van Microsoft. Lijkt me daarom te veel te hoog.
    -in H1 is de Opex (excl. D&A en restructuring costs) met 14% gestegen. De IFRS omzet slechts 1%. Hoezo vaste kosten onder controle?
    Die OPEX groei in dit jaar is door de groei in artificial intelligence en investeringen daarin. Die maken het vervolgens mogelijk om eind 2022 en begin 2023 in totaal 500 mensen te ontslaan. En daarmee is er weer controle op kosten en een meer wendbare maps organisatie. Vervolgens zal de komende jaren die trend doorzetten: minder mensen maar wel hoogwaardiger.
  10. forum rang 7 DeWalt 15 juli 2022 11:07

    • DeWalt

      Lid sinds: 01 sep 2021

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3945

      Gegeven: 678

    •    Aantal posts: 5.907

    Andere invalshoek voor waardering TomTom kan een EV/sales multiple zijn nu de meest omzet SAAS gerelateerd is. Dan kan het aandeel wel maal 3x om op een gebruikelijke 5-6x sales uit te komen. Dus koersen van ~25e
  11. forum rang 6 win some... 15 juli 2022 11:08

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3807

      Gegeven: 354

    •    Aantal posts: 2.815

    quote:

    boem! schreef op 15 juli 2022 10:45:

    Ik ben het deels met je eens vwb de reorganisatiekosten,dat zijn uitgaven die normaal geproken terug te vinden moeten zijn in de FCF.

    Vandaar dat ik deze kosten wel meeneem in mijn lagere waardering van het aanwezige kasgeld.

    Echter voor een goed vergelijkingsmateriaal is het weglaten van dit soort eenmalige posten wel te begrijpen..
    Wat is eenmalig? De restructuring costs spelen sowieso in 2022 en 2023. Dat is al 2 jaar. Ook in het verleden is er al vele malen sprake geweest van restructuring. bij TT. Wanneer je een innovatief techbedrijf bent, dan is het logisch dat er van tijd tot tijd 'restructuring'plaats vindt. Dit hoort m.i. dan ook gewoon bij de operationele kosten.

    Vergelijk ook eens met de argumentatie om niet meer te kapitaliseren, maar om alle kosten via de Opex te laten lopen. Daar was ook het argument dat investeringen bij een bedrijf als TT eigenlijk continu zijn en daarom als onderdeel van de operationele kosten moeten worden gezien. Door dit principe nu niet op de restructuring toe passen is TT naar mijn mening niet consistent in het presenteren van de cijfers.
  12. forum rang 6 win some... 15 juli 2022 11:10

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3807

      Gegeven: 354

    •    Aantal posts: 2.815

    quote:

    DeWalt schreef op 15 juli 2022 11:07:

    Andere invalshoek voor waardering TomTom kan een EV/sales multiple zijn nu de meest omzet SAAS gerelateerd is. Dan kan het aandeel wel maal 3x om op een gebruikelijke 5-6x sales uit te komen. Dus koersen van ~25e
    Zo'n multiple hoort wel bij SAAS bedrijven die een sterke groei kennen. Dat geldt al jaren niet voor TT.
  13. forum rang 7 DeWalt 15 juli 2022 11:11

    • DeWalt

      Lid sinds: 01 sep 2021

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3945

      Gegeven: 678

    •    Aantal posts: 5.907

    quote:

    win some... schreef op 15 juli 2022 11:10:

    [...]

    Zo'n multiple hoort wel bij SAAS bedrijven die een sterke groei kennen. Dat geldt al jaren niet voor TT.
    Met oplossen chiptekorten kan het wel eens hard gaan met omzet Tomtom. Orderboek is al getekend zoals je weet.
  14. forum rang 4 marathon 11 15 juli 2022 11:12

    • marathon 11

      Lid sinds: 24 feb 2008

      Laatste bezoek: 31 jan 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1595

      Gegeven: 125

    •    Aantal posts: 8.397

    quote:

    Odessadream schreef op 15 juli 2022 09:17:

    TT maakt zich lean & mean en bereidt zich voor op een overname a max. 8,50 euro.
    Hahaha. Een beetje bekomen van je € 5.50 voorspelling.
    Overname tegen € 8.50 max volgens jou. Je wordt de clown van het TT Forum maar veel toekomstdromen toegewenst en geniet ervan.
  15. forum rang 6 tatje 15 juli 2022 11:13

    • tatje

      Lid sinds: 21 jun 2007

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 4472

      Gegeven: 310

    •    Aantal posts: 23.714

    Tja.

    Hoe lang nog ?

    Consumer
    2017 ebit -19,8 ( er was nog het verlieslatende sports )
    2018 ebit + 63,4
    2019 ebit + 70,3
    2020 ebit + 17,9
    2021 ebit + 17,7
    2022 1e HJ 4,9

    Mijn inschatting ergens in 2023 de stop eruit :-)

    D en A is 3 momenteel 2 per jaar, dus de ebitda is 2 a 3 miljoen hoger per jaar.
  16. [verwijderd] 15 juli 2022 11:17

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    Ik denk dat een mutiply van 20/25 *fcf te verdedigen valt.

    de fcf geeft nl aan wat aan aandeelhouders toekomt ter verdeling.

    boven op deze waarde aan toekomstige FCF komt dan datgene wat er in het verleden is verdiend voor aandeelhouders(kasgeld).

    indien TT daadwerkleijk aantoont dat zij een cashgenerend bedrijf zijn met stijgende verdiensten ziet de toekomst voor de aandeelhouder van TT er rooskleurig uit.

    mijn 8,25a 10,75 euro is nl gebaseerd op 20-25* fcf van 7,5% over 525 mio(30 cent)

    bij een FCF van 50ct per aandeel schiet de waardering de hoogte in naar 12,25 euro en 17,25 euro.

    deCMD wordt heel spannend!!!!!
  17. [verwijderd] 15 juli 2022 11:19

    • [verwijderd]

      Lid sinds: 01 jan 0001

      Laatste bezoek: 01 jan 0001

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 0

      Gegeven: 0

    •    Aantal posts: 0

    quote:

    DeWalt schreef op 15 juli 2022 11:11:

    [...]
    Met oplossen chiptekorten kan het wel eens hard gaan met omzet Tomtom
    Eerste jaarhelft had tomtom 120 miljoen ‘gerapporteerde’ en 18 miljoen ‘uitgestelde’ omzet automotive. Dus 138 miljoen operational. Op jaarbasis zal dit zo’n 280 miljoen worden.

    Op basis van een backlog van 2 miljard wordt dit 400 miljoen per jaar. Daar zit dus nog een 120 miljoen groei, zonder aanvullende kosten (zijn lopende cloud contracten, bruto marge 90%). Daarin ligt dus nog best wat winstgroei besloten. Dat orderboek moet imho wel fors omhoog van 2 richting 3 miljard op basis van de groei in semi-autonoom rijden level 3.
  19. forum rang 6 win some... 15 juli 2022 11:34

    • win some...

      Lid sinds: 01 feb 2008

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3807

      Gegeven: 354

    •    Aantal posts: 2.815

    quote:

    *JustMe* schreef op 15 juli 2022 11:05:

    [...]

    Die OPEX groei in dit jaar is door de groei in artificial intelligence en investeringen daarin. Die maken het vervolgens mogelijk om eind 2022 en begin 2023 in totaal 500 mensen te ontslaan. En daarmee is er weer controle op kosten en een meer wendbare maps organisatie. Vervolgens zal de komende jaren die trend doorzetten: minder mensen maar wel hoogwaardiger.

    2018: gemiddeld aantal FTE 4834, personeeldkosten 302 mio (allemaal nog incl. Telematics)
    2021: gemiddeld aantal FTE 4373, personeelskosten 316 mio

    Niet te snel rijk rekenen dus.
  20. forum rang 7 Wereldbelegger 15 juli 2022 11:36

    • Wereldbelegger

      Lid sinds: 10 mrt 2018

      Laatste bezoek: 01 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 3232

      Gegeven: 1170

    •    Aantal posts: 9.880

    quote:

    pwijsneus schreef op 15 juli 2022 10:41:

    Mag ook gezegd worden, cijfers worden prima ontvangen!!
    Onverwacht genoegen.
    Moet wel verlies nemen op mijn gokpositie in juli Puts

    Ik kijk overigens met verbazing naar de juli opties.
    Alsof de expiratie mee helpt de koers te doen stijgen.
1.060 Posts
Pagina: «« 1 ... 23 24 25 26 27 ... 53 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Laatste Nieuws

  1. Bel20 stijgt weer boven 4.300 punten
  2. Beursblik: Amerikaanse huishoudens extra onder druk door importheffingen
  3. Goudprijs beleeft beste maand in 13 jaar
  4. Wall Street zet zich schrap voor Trumps importheffingen
  5. Olieprijzen blijven dalen
  6. Trump zet importheffingen voor buurlanden en China door
  7. Europese beurzen sluiten januari met records af
  8. Meer winst voor KBC Ancora
  9. Elia krijgt Bel20 niet in het groen
  10. Video: ING trekt overweging Amerikaanse aandelen in
  11. Beursagenda: Belgische bedrijven
  12. Activiteit rond Chicago minder hard gekrompen

Meest Gelezen Premium

  1. Premium Premium
    Vooruitblik: grootste zeepbel ooit?
  2. Premium Premium
    IEX Tip van de Maand: een Europese winnaar
  3. Premium Premium
    Outlook eerste kwartaal heel belangrijk voor het weer stijgende Besi
  4. Premium Premium
    Buffett gaat voor de winstmachine
  5. Premium Premium
    Overdreven negatief sentiment rondom Fugro
  6. Premium Premium
    ASML: vraag naar geavanceerde chips blijft toenemen
  7. Premium Premium
    Nagelbijten met AMG

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 03 februari

    1. Beurs Shanghai gesloten (Chinees nieuwjaar)
    2. Inkoopmanagersindex industrie januari def. (Jap)
    3. Omzet detailhandel december (NL)
    4. Inflatie januari vlpg. (NL)
    5. Inkoopmanagersindex industrie januari (NL)
    6. Inkoopmanagersindex industrie januari def. (Spa)
    7. Inkoopmanagersindex industrie januari def. (Ita)
    8. Inkoopmanagersindex industrie januari def. (Fra)
    9. Inkoopmanagersindex industrie januari def. (Dld)
    10. Inkoopmanagersindex industrie januari def. (eur)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht
Naar de hele agenda