*JustMe* schreef op 17 oktober 2022 21:46:
[...]
Ik denk dat de koers niet meer wilde klimmen omdat de fut er uit was, hij stond al op 11,00 en groeiprognose was meer lange termijn. Destijds was er een mixed bag:
Plussen- Orderboek was gegroeid tot 1,6 miljard.
- Helder inzicht in de strategie van de diverse business units.
- Klanten op podium zoals Microsoft en de supplier van Volvo, met ook goed verhaal over TT.
- Goed verhaal over autonomous driving.
- Omzetprojectie lange termijn met 15% CAGR en vooruitzicht meer dan miljard omzet uit content en software (as a service)
Minnen- Omzetprojectie korte termijn (10% CAGR).
- Tele Atlas zou in drie jaar volledig worden afgeschreven dus 8 kwartalen op rij optische suggestie van veel hogere kosten
- Veel deferred revenue aanstaande, vanwege het software as a service model.
- De koers was al opgelopen naar rond de 11 euro ((op dit moment staat ie 7 euro, dus is wel andere situatie)
Een deel van bovenstaande kan zich herhalen, sowieso een matige FCF outlook voor 2023. Maar die afschrijving van Tele Atlas is nu helemaal afgerond en dat deferred revenue verhaal is nu minder sterk aanwezig. Ook staat TT over 2 weken voorafgaand aan CMD niet al op 11 euro. (mag wel natuurlijk :-))