The real IQ schreef op 8 februari 2024 11:32:
[...]
Beter risico management wil niet zeggen dat je marktontwikkelingen kan voorspellen. Het betekent dat je geen voorziene flaters en/of niet geautoriseerde risico's neemt. Ik heb jarenlang zicht gehad op wat er bij grootste traders ter wereld gebeurde...
Een voorbeeld is ook het short gaan op olie. Uiteindelijk kan niemand de ontwikkelingen van de olieprijs voorspellen. De grote marktpartijen kunnen met hun spelletjes hierop wel invloed uitoefenen, maar de olieprijs uiteindelijk ook niet bepalen. Als het voor hen alleen maar een kwestie van huiswerk doen was, was iedereen rijk.
Ik weet uiteindelijk ook niet wat de beweegredenen van BAM zijn, maar deed een educated guess op basis van wat ik aan onderliggende feiten zie:
- het begin januari breed short gaan op olie
- een BAM die vervolgens short gaat in 2 relatief kleine NL fondsjes die in de olie en gas zitten (zoals je weet plakt dit etiket nog steeds hardnekkig aan Fugro)
- twee fondsjes die qua belangstelling een beetje in het olie en gas verdomhoekje zitten en die je met minimale inspanning al flink kan laten bewegen.
Jij gelooft dit niet, maar heb je een andere, meer plausibele uitleg? Of zou wat ik vermoed zo kunnen zijn? (En wellicht ook niet)
En over het risico wat ze nemen: ze hebben ruwweg 1 miljoen aandelen. Stel allemaal verkocht op 17 of zo en dalijk eruit op 20 of wat dan ook. De value at risk is toch drie keer niks voor zo'n BAM? Binnen hun risico management valt dit waarschijnlijk binnen de limieten van de trainee.