Just Eat Takeaway 2025

1. keffertje 23 februari 2025 10:46

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 23 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1490

     Gegeven: 2336

   •    Aantal posts: 6.290

   quote:

   Ruval schreef op 23 februari 2025 10:38:

   [...]
   Er ‘moet’ een hele duidelijke outlook worden gegeven woensdag.
   

   Yep, en hopelijk kunnen ze dan op basis van de gegevens (groeipercentages, capex) een free cashflow verwachting geven, op basis waarvan we de ruimte zien voor nieuwe SBB.
2. hvb 23 februari 2025 10:52

   auteur info

   • hvb

     Lid sinds: 24 mrt 2004

     Laatste bezoek: 23 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 500

     Gegeven: 612

   •    Aantal posts: 1.047

   x.com/meeijer/status/1892844709527077192
   
   $TKWY is still one of the cheapest and best stocks to buy. Currently, $TKWY trades at a FY2025 ev/ebitda of 5.5 and a FY2026 ev/ebitda of 4.5:
   
   $UBER:
   FY2025 ev/ebitda: ~25
   FY2026 ev/ebitda: ~18
   4x as expensive as $TKWY
   
   $DASH:
   FY2025 ev/ebitda: ~90
   FY2026 ev/ebitda: ~65
   15x as expensive as $TKWY
   
   $DHER:
   FY2025 ev/ebitda: ~17
   FY2026 ev/ebitda: ~11
   2.4x as expensive as $TKWY
   
   $ROO:
   FY2025 ev/ebitda: ~12
   FY2026 ev/ebitda: ~7
   1.7x as expensive as $TKWY
   
   $TKWY grows slower than all of them, but that does not justify such a large difference in valuation. My fair value is at a FY2026 ev/ebitda of 12, or a share price of €33.
3. keffertje 23 februari 2025 11:10

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 23 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1490

     Gegeven: 2336

   •    Aantal posts: 6.290

   quote:

   hvb schreef op 23 februari 2025 10:52:

   x.com/meeijer/status/1892844709527077192
   
   $TKWY is still one of the cheapest and best stocks to buy. Currently, $TKWY trades at a FY2025 ev/ebitda of 5.5 and a FY2026 ev/ebitda of 4.5:
   
   $UBER:
   FY2025 ev/ebitda: ~25
   FY2026 ev/ebitda: ~18
   4x as expensive as $TKWY
   
   $DASH:
   FY2025 ev/ebitda: ~90
   FY2026 ev/ebitda: ~65
   15x as expensive as $TKWY
   
   $DHER:
   FY2025 ev/ebitda: ~17
   FY2026 ev/ebitda: ~11
   2.4x as expensive as $TKWY
   
   $ROO:
   FY2025 ev/ebitda: ~12
   FY2026 ev/ebitda: ~7
   1.7x as expensive as $TKWY
   
   $TKWY grows slower than all of them, but that does not justify such a large difference in valuation. My fair value is at a FY2026 ev/ebitda of 12, or a share price of €33.
   

   Hele interessante post, met twee kanttekeningen:
   1. Hij veronderstelt impliciete een EBITDA groei van 20% (hoop dat de vennootschap dit bevestigd woensdag
   2. 'doesn't justify .....' mist onderbouwing
4. Ruval 23 februari 2025 14:17

   auteur info

   • Ruval

     Lid sinds: 13 mei 2020

     Laatste bezoek: 23 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1651

     Gegeven: 701

   •    Aantal posts: 2.449

   quote:

   keffertje schreef op 23 februari 2025 11:10:

   [...]
   
   Hele interessante post, met twee kanttekeningen:
   1. Hij veronderstelt impliciete een EBITDA groei van 20% (hoop dat de vennootschap dit bevestigd woensdag
   2. 'doesn't justify .....' mist onderbouwing
   

   Ebitda groei moet zeker mogelijk zijn door verdere kostenverlagingen en meer focus op kernmarkten. Ik hoop alleen dat er onderliggend ook groei in aantallen orders en GTV wordt gerealiseerd.
5. Eagle1959 23 februari 2025 14:27

   auteur info

   • Eagle1959

     Lid sinds: 29 okt 2007

     Laatste bezoek: 23 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 2013

     Gegeven: 74

   •    Aantal posts: 3.006

   quote:

   keffertje schreef op 23 februari 2025 10:46:

   [...]
   
   Yep, en hopelijk kunnen ze dan op basis van de gegevens (groeipercentages, capex) een free cashflow verwachting geven, op basis waarvan we de ruimte zien voor nieuwe SBB.
   

   Eerlijk gezegd denk ik dat zonder verdere inkoop eigen aandelen hogere koersen erg lastig gaan worden. Het geeft vertrouwen in een behoorlijke kasstroom verwachting en ook dat er geen obligatie probleem is. Hoe minder aandelen in de omloop des te groter het risico voor een shorter.