2025 het jaar van de waarheid voor Ontex?

1. bruguy 19 februari 2025 09:21

   auteur info

   • bruguy

     Lid sinds: 19 apr 2021

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 137

     Gegeven: 93

   •    Aantal posts: 272

   KBC :
   Ontex: de omzetgroei trok aan in het vierde kwartaal 2024 dankzij het opstarten van nieuwe contracten in Noord-Amerika, wat resulteerde in een 3% betere EBITDA. Ontex gaat uit van een EBITDA-groei van 4-7% in 2025. Hoewel de VS ongetwijfeld de grootste potentiële groeimotor is voor Ontex in de komende jaren, wordt een groot deel van de productie voor die markt geleverd vanuit de Mexicaanse fabriek van het bedrijf, waardoor het potentieel blootgesteld is aan invoertarieven. Geen impact op de kopen-aanbeveling en koersdoel van 12 euro.
2. keffertje 19 februari 2025 12:05

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1485

     Gegeven: 2322

   •    Aantal posts: 6.280

   Nu de conference call aan het beluisteren. Aan de koers te zien is het allemaal nog niet erg overtuigend en zijn de meningen verdeeld
3. Speedbox 19 februari 2025 15:41

   auteur info

   • Speedbox

     Lid sinds: 25 nov 2020

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 108

     Gegeven: 930

   •    Aantal posts: 342

   Net de IEX analyse gelezen en is wel positief over de gang van zaken. Ook het eeuwige overname kandidaat is weer genoemd. Laat maar komen.
4. Gaston Lagaffe 19 februari 2025 16:31

   auteur info

   • Gaston Lagaffe

     Lid sinds: 02 mei 2017

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 800

     Gegeven: 465

   •    Aantal posts: 2.848

   quote:

   Gaston Lagaffe schreef op 19 februari 2025 07:49:

   Even snel gekeken. Het is beter maar men gaat erg traag. Ook in 2025 is men nog volop bezig Non-Core af te handelen. ND/Aebitda zal verder dalen (van huidig 2,5 richting de 2,1-> komt nog ca. € 100mio binnen) hetgeen voor PE zeer belangrijk is. Mooi maar is het mooi genoeg ? Op basis van deze info zouden we richting de € 10,- moeten kunnen gaan maar het blijft Ontex. Ben benieuwd of Gustavo over Ontex USA een vlammend betoog tijdens de CC gaat houden. Al met al zeker niet slecht.
   

   De CC nog niet beluisterd maar de koers doet niks. Gustavo heeft dus (wederom) niet weten te overtuigen (al schoot de koers bij opening fors omhoog). Alle ogen zijn nu gericht op eind 2025 en dat duurt natuurlijk veel te lang. Ik lees ook niets over een (fors) aandelen-inkoopprogramma dus ook vanuit deze hoek geen steun. Waar moeten de kopers dan gevonden worden ? Geen idee ? PE / Essity lijkt mij onze enige hoop. Het blijft opmerkelijk dat ondanks alle gerealiseerde verbeteringen de koers net iets boven de € 8,- staat. Ook het verhaal uit de VS weet schijnbaar niet te overtuigen. Wellicht ben ik te ongeduldig maar het feit dat de koers niet fors stijgt lijkt aan te geven dat er niets gebeurt. Jammer want cijfermatig levert Gustavo.
5. Speedbox 19 februari 2025 18:03

   auteur info

   • Speedbox

     Lid sinds: 25 nov 2020

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 108

     Gegeven: 930

   •    Aantal posts: 342

   Triest koersverloop
6. biobert 19 februari 2025 18:05

   auteur info

   • biobert

     Lid sinds: 19 jun 2000

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 337

     Gegeven: 0

   •    Aantal posts: 1.116

   quote:

   Speedbox schreef op 19 februari 2025 15:41:

   Net de IEX analyse gelezen en is wel positief over de gang van zaken. Ook het eeuwige overname kandidaat is weer genoemd. Laat maar komen.
   

   IEX was vorig jaar heel positief over het aandeel en dan kunnen ze voor hun geloofwaardigheid ineens niet negatief doen over Ontex.
7. keffertje 19 februari 2025 18:25

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1485

     Gegeven: 2322

   •    Aantal posts: 6.280

   quote:

   biobert schreef op 19 februari 2025 18:05:

   [...]
   
   IEX was vorig jaar heel positief over het aandeel en dan kunnen ze voor hun geloofwaardigheid ineens niet negatief doen over Ontex.
   

   Er is ook geen reden om negatief te zijn, maar zoals Gaston hiervoor terecht opmerkt, is er geen enkele aantoonbare interesse voor dit (soort) fonds(en).
   
   Als we puur naar de cijfers kijken, kan er in principe zomaar een aantrekkelijke overname uit de bus rollen, maar er is op dit moment niemand die zich op dit prooi stort.
8. keffertje 19 februari 2025 18:30

   auteur info

   • keffertje

     Lid sinds: 29 jul 2011

     Laatste bezoek: 21 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 1485

     Gegeven: 2322

   •    Aantal posts: 6.280

   Op basis van de gedachte (ontleend aan een wel zinnige poster op het Jet Forum @themungergames), die stelt dat bij een groeiende vrije kasstroom een cash flow yield van 5% niet ongebruikelijk is, komt de stand alone waarde uit rond de 12 euro, namelijk
   
   (48 miljoen [vrije cash flow] : 0,05 [yield]) : 80 miljoen (uitstaande aandelen)
9. Kojo 19 februari 2025 20:22

   auteur info

   • Kojo

     Lid sinds: 02 feb 2011

     Laatste bezoek: 20 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 261

     Gegeven: 1

   •    Aantal posts: 1.008

   Ik zou niet schrikken dat een private equityfonds interesse heeft in Ontex nu het bedrijf terug op de rails zit.
10. Golfgoeroe 19 februari 2025 20:29

    auteur info

    • Golfgoeroe

      Lid sinds: 08 mei 2010

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 15

    •    Aantal posts: 104

    De overname is 100 % zeker , juist nu de koers niets doet terwijl het bedrijf er helemaal klaar voor is . Ik denk dit jaar nog , maar anders volgend jaar
11. keffertje 19 februari 2025 20:32

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1485

      Gegeven: 2322

    •    Aantal posts: 6.280

    quote:

    Golfgoeroe schreef op 19 februari 2025 20:29:

    De overname is 100 % zeker , juist nu de koers niets doet terwijl het bedrijf er helemaal klaar voor is . Ik denk dit jaar nog , maar anders volgend jaar
    

    Ik heb geleerd mensen die iets 'zeker' menen te weten over de toekomst, minder serieus te nemen, maar dat wat je zegt kan gebeuren, dit, volgend of enig jaar daarop lijkt me duidelijk.
12. Golfgoeroe 19 februari 2025 20:59

    auteur info

    • Golfgoeroe

      Lid sinds: 08 mei 2010

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 23

      Gegeven: 15

    •    Aantal posts: 104

    Mee eens , sorry , ik maak er 99 van
13. keffertje 19 februari 2025 22:16

    auteur info

    • keffertje

      Lid sinds: 29 jul 2011

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1485

      Gegeven: 2322

    •    Aantal posts: 6.280

    quote:

    Golfgoeroe schreef op 19 februari 2025 20:59:

    Mee eens , sorry , ik maak er 99 van
    

    Kijk, dat is nu humor, daar hou ik van. Chapeau!
    
    Ik heb denk ik iets te lang op het JustEat forum gezeten, tussen de meest uiteenlopende betweters, dus wellicht dat ik iets te cynisch reageerde!
    
    Laten we de inhoudelijke discussie vervolgen......
14. Tartessos 20 februari 2025 08:48

    auteur info

    • Tartessos

      Lid sinds: 25 jun 2017

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1238

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 4.866

    De recente analyse van Ontex door IEX is nog steeds positief en wordt positiever.
    Voorlopige conservatieve koersdoel 10 euro. BUY.
    
    Het is vooral de verwachting dat Ontex wordt overgenomen door de gunstige K/W verhouding. Ook wordt gesproken over mogelijk dividend in 2026.
    
    Kortom, houden deze aandelen.
15. D'ieteren 20 februari 2025 09:21

    auteur info

    • D'ieteren

      Lid sinds: 16 mrt 2021

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 657

      Gegeven: 97

    •    Aantal posts: 418

    Over Ontex :
    1e deel : In Video van 14' 25'' tot 16' 40''
    2e deel : In Video van 21' 37 tot 23' 20"
    In Video geluid aanzetten (op icoon naast de play-toets)
    
    trends.knack.be/kanaal-z/z-nieuws/bek...
16. Miles Davis 20 februari 2025 10:17

    auteur info

    • Miles Davis

      Lid sinds: 09 nov 2024

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 7

      Gegeven: 3

    •    Aantal posts: 19

    Als het een PE of concurrent het wil kopen zal het dit jaar zijn.
    
    Er is geen andere oplossing. Ze halen geen enkele target van adviezen die buy zijn of komen nog maar in de buurt.
    Het enigste juiste advies is Barclays.
    Spijtig maar ze hebben te lang zitte knoeien inclusief huidie ceo. Traagheid en slechte conmunicatie. Het moest juist versnelling zijn. ENA kondigde tegen eind 2023 een versnelling aan met hun paradepaardje Gustavo. Weet je nog hun pitch tijdens de aankondiging van de nieuwe ceo. Lees die brief nog eens.
    
    Zit er 4j in en heb gisteren 30% van mijn aandelen verkocht om in een ander aandeel te steken. Men spreekt hier van 2026....vergeet niet dat hun z3lf op de borst geklopt hebben om begin 2026 op 15€ te staan. Hiervoor had men vandaag al de milestone van 10 minsten moeten halen.
    Voor de freshmen in ontex...have fun vooral.
17. Tartessos 20 februari 2025 10:35

    auteur info

    • Tartessos

      Lid sinds: 25 jun 2017

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 1238

      Gegeven: 9

    •    Aantal posts: 4.866

    Is het niet gewoon een goed signaal dat er eigen aandelen worden ingekocht? Of mogelijk dividend wordt uitbetaald?
    
    Wat mij betreft mag de koers morgen ook naar 15 euro. Maar ja, je hebt het niet in de hand. Ook bedrijfsleiding Ontex heeft niet alles in de hand. We dichten leiding wel macht toe maar dat is misschien wel wat te hoog verwacht. Het gaat langzaam …..
18. Gaston Lagaffe 20 februari 2025 12:20

    auteur info

    • Gaston Lagaffe

      Lid sinds: 02 mei 2017

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 800

      Gegeven: 465

    •    Aantal posts: 2.848

    Zojuist de 2/3 van de CC beluisterd maar het is extreem vermoeiend / tenenkrommend om naar te luisteren. Gustavo spreekt te slecht Engels om op dit niveau te opereren. Dit gaat analisten niet overtuigen. Dat gezegd hebbende : we moeten tot eind 2025 wachten om van Non-Core en de reorganisatie-ellende Belgie af te zijn (cash-out Belgie loopt zelfs door tot 2026 !). Hier zitten de aandeelhouders van Ontex niet op te wachten. Het duurt allemaal veel te lang / het gaat allemaal veel te traag. Op zich zijn de voorzichten (mits ze uitkomen !) niet verkeerd (o.a Capex in 2026 omlaag e.d.) maar dan zitten we al eind 2026 omdat te merken. De VS moet het paradepaardje worden maar ik ben allerminst overtuigd. Als Ontex-Tijuna getroffen wordt door tarieven moet Ontex-Stokesdale het alleen redden. Dit lijkt mij onmogelijk. Hier zit dus een onvermijdbaar risico. Er valt nog veel meer te zeggen maar de basis is dit : het gaat nog 2 jaar duren voor Ontex cijfermatig de potentie kan laten zien. Ik zie aandeelhouders Ontex niet nog eens 2 jaar wachten. PE/Essity e.d. hebben wel een kans want wat is 2 jaar voor dit soort partijen ? Kijkend naar de koers dan gaan we waarschijnlijk weer maanden ronde de € 8,- draaien. Is dit voldoende ? Mijn inschatting is dat aandeelhouders Ontex afscheid zullen blijven nemen (met het risico dat ze een bod missen). De financiele verbetering is er maar het gaat gewoon veel te traag. Dit houdt geen belegger meer vol, nogmaals wachten tot eind 2026. Jammer, maar het is niet anders. Voor de liefhebber : beluister de CC en beeld je in hoe een analist die zal ervaren.
19. Tordan 20 februari 2025 12:24

    auteur info

    • Tordan

      Lid sinds: 07 jun 2013

      Laatste bezoek: 21 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 2117

      Gegeven: 40

    •    Aantal posts: 9.468

    quote:

    Gaston Lagaffe schreef op 20 februari 2025 12:20:

    Zojuist de 2/3 van de CC beluisterd maar het is extreem vermoeiend / tenenkrommend om naar te luisteren. Gustavo spreekt te slecht Engels om op dit niveau te opereren. Dit gaat analisten niet overtuigen. Dat gezegd hebbende : we moeten tot eind 2025 wachten om van Non-Core en de reorganisatie-ellende Belgie af te zijn (cash-out Belgie loopt zelfs door tot 2026 !). Hier zitten de aandeelhouders van Ontex niet op te wachten. Het duurt allemaal veel te lang / het gaat allemaal veel te traag. Op zich zijn de voorzichten (mits ze uitkomen !) niet verkeerd (o.a Capex in 2026 omlaag e.d.) maar dan zitten we al eind 2026 omdat te merken. De VS moet het paradepaardje worden maar ik ben allerminst overtuigd. Als Ontex-Tijuna getroffen wordt door tarieven moet Ontex-Stokesdale het alleen redden. Dit lijkt mij onmogelijk. Hier zit dus een onvermijdbaar risico. Er valt nog veel meer te zeggen maar de basis is dit : het gaat nog 2 jaar duren voor Ontex cijfermatig de potentie kan laten zien. Ik zie aandeelhouders Ontex niet nog eens 2 jaar wachten. PE/Essity e.d. hebben wel een kans want wat is 2 jaar voor dit soort partijen ? Kijkend naar de koers dan gaan we waarschijnlijk weer maanden ronde de € 8,- draaien. Is dit voldoende ? Mijn inschatting is dat aandeelhouders Ontex afscheid zullen blijven nemen (met het risico dat ze een bod missen). De financiele verbetering is er maar het gaat gewoon veel te traag. Dit houdt geen belegger meer vol, nogmaals wachten tot eind 2026. Jammer, maar het is niet anders. Voor de liefhebber : beluister de CC en beeld je in hoe een analist die zal ervaren.
    

    Klopt, om veel van deze redenen heb ik ze niet meer. Dit duurt te lang en de enig mogelijke trigger is een overname. Alleen daarop beleg ik niet in een aandeel, want die hoeft er ook niet te komen.
20. Gaston Lagaffe 20 februari 2025 12:38

    auteur info

    • Gaston Lagaffe

      Lid sinds: 02 mei 2017

      Laatste bezoek: 20 feb 2025

    • Aanbevelingen

      Ontvangen: 800

      Gegeven: 465

    •    Aantal posts: 2.848

    quote:

    Tordan schreef op 20 februari 2025 12:24:

    [...]
    Klopt, om veel van deze redenen heb ik ze niet meer. Dit duurt te lang en de enig mogelijke trigger is een overname. Alleen daarop beleg ik niet in een aandeel, want die hoeft er ook niet te komen.
    

    Dag Tordan, ik denk dat vele Ontex beleggers (in stapppen ?) hun aandelen verkopen. Daarom stijgt de koers ook nauwelijks . Ondanks fors betere cijfers wil men de aandelen niet houden. Er is continue verkoopdruk. Als Gustavo 1 keer aangeeft nadrukkelijk voor verkoop open te staan kan dit veranderen maar op dit moment zit iedereen (weer ?) tegen nog eens 2 jaar (eind 2026) aan te kijken en dat is voor velen onverteerbaar (met alle risico's dat het in die 2 jaar nogmaals fout loopt). Er is een kleine kans dat nieuwe IB'-ers alsnog instappen en de koers richting € 10,- duwen maar ik geloof er niet is. Mocht Gustavo en cs inderdaad slechts tot maart 2026 de tijd hebben om te cashen moeten we nog € 7,- stijgen. Dat is nogal wat.