HenkdeV schreef op 17 februari 2025 13:35:
[...]
Heijmans laat ik even rusten.
K.W. verhouding is volgens mij de koers gedeelt door w.p.a.
Bij BAM was de w.p.a in 2023 0,65 euro en de koers van BAM was voor de cijfers rond de 4,20 euro. Geeft een K.W. verhouding van (4,20:0,65) ongeveer 6,5.
Bij de K.W. berekening voor 2024 ga ik uit van de w.p.a zonder bijzondere lasten.
Die bedraagt 0,72 euro. Met de desinvestering van Invesis erbij bedraagt de w.p.a 0,31 euro.
Uitgaande van die eerste kom ik uit op (4,92:0,72) = 6,8.
Voor 2025 is het maar net wat voor w.p.a je verwacht.
Geloof dat ABN/Amro het over een marge van 6% heeft
Uitgaande van een omzet van 7 miljard (er is veel onderhanden werk) kom ik uit op een w.p.a. rond de 0,90 euro. Op basis van de huidige koers is dat een K.W. van 5,5.