Word abonnee en neem Beursduivel Premium
Rode planeet als pijlen grid met hoorntjes Beursduivel

Crucell Terug naar discussie overzicht

Galapagos doet het weer

355 Posts
Pagina: «« 1 ... 8 9 10 11 12 ... 18 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. aossa 26 januari 2010 14:03
    Raar dat Onno de wijziging van strategie uit de doeken doet via een interview :-(((
  2. aossa 26 januari 2010 17:09
    Galapagos krijgt een 'nieuwe poot'
    Galapagos-CEO Onne van de Stolpe

    Galapagos gaat zijn 'eigen' pillen ontwikkelen. Daarmee vaart het biotechbedrijf een nieuwe, strategische koers aangezien het tot nu toe enkel medicijnen ontwikkelde in samenwerking met grote farmapartners. 'Galapagos krijgt er een nieuwe poot bij', zegt gedelegeerd bestuurder Onno van de Stolpe.

    (tijd) - 'We spelen al een jaar met de gedachte om een ziektegebied te zoeken waar we het ganse onderzoekstraject van labowerk tot marktlancering zelf kunnen doen. Zo zijn we bij de niche van weesgeneesmiddelen terecht gekomen.' Voor ziektegebieden zoals reuma of botmetastase, specialiteiten van Galapagos, is dat te hoog gegrepen. Wegens de torenhoge kosten voor onderzoek en verkoop doet Galapagos daarvoor een beroep op farmapartners. En dat zal zo blijven.

    Maar in de niche van weesgeneesmiddelen kan Galapagos wel een droom waarmaken. Weesgeneesmiddelen zijn medicijnen voor zeldzame ziektes. Juist daarom zijn ze in principe commercieel minder interessant voor de farmareuzen. Om het onderzoek naar die zeldzame ziektes te stimuleren hebben overheden maatregelen genomen. 'Het klinisch onderzoek is goedkoper dan bij andere geneesmiddelen. Er zijn subsidies voorhanden en weesgeneesmiddelen krijgen 10 jaar exclusiviteitsgarantie', zegt van de Stolpe.

    Heeft Galapagos daar de middelen voor? 'We weten dat we zwaar gaan moeten investeren maar we hebben onze rekening gemaakt. We kunnen dat financieren met de toekomstige inkomsten uit onze dienstendivisies en uit de farma-allianties die we de voorbije jaren hebben gesloten. De eerste drie jaren zal dat geen grote financiële impact hebben. We spreken dan over een paar miljoenen maar daarna zal het oplopen eens het medicijn in klinische testen gaat.'

    Op welke ziektes Galapagos precies gaat werken, is nog niet duidelijk. 'Daar zullen we het op onze R&D-dag in maart over hebben. We beginnen met één ziekte waarvoor we al beginnend onderzoek hebben gedaan in opdracht van een Amerikaanse patiëntenorganisatie. Op termijn zullen daar andere ziektegebieden bijkomen.'

    Jan De Schamphelaere
  3. [verwijderd] 28 januari 2010 15:00
    quote:

    josti5 schreef:

    Nog 4 eurootjes, en Galapagos is Crucell gepasseerd...
    3,98
    gezien het huidige koersverloop bij glpg gaat daar bij het volgende pb weer een eurootje af lijkt me.
  4. bionerd 29 januari 2010 08:28
    quote:

    sokjes schreef:

    [quote=josti5]
    Nog 4 eurootjes, en Galapagos is Crucell gepasseerd...
    [/quote]
    3,98
    gezien het huidige koersverloop bij glpg gaat daar bij het volgende pb weer een eurootje af lijkt me.
    Gat gaat gedicht worden vandaag. Let maar op
  5. forum rang 8 josti5 29 januari 2010 09:06
    Haha, nouww: misschien bij de Crucellcijfers...

    Even grote preatatie van Galapagos als aanfluiting voor Crucell.
    Maar met Crucell komt alles goed hoor, over een jaar of 5...
  6. [verwijderd] 29 januari 2010 09:11
    Galapagos staat eerder op 20 dan Crucell.

    Ben derhalve tegen verkoop belang in G , door C.
    Ook met het woord aanfluiting, I agree.

    Positie in C , vrijwel naar 0 , teruggebracht.

    Reden?

    Zullen , we zien op vrijdag 31-12-2010.
  7. [verwijderd] 29 januari 2010 09:15
    quote:

    wilb52 schreef:

    Galapagos staat eerder op 20 dan Crucell.

    Ben derhalve tegen verkoop belang in G , door C.
    Ook met het woord aanfluiting, I agree.

    Positie in C , vrijwel naar 0 , teruggebracht.

    Reden?

    Zullen , we zien op vrijdag 31-12-2010.
    In ieder geval hoe om te gaan met media en met haar aandeelhouders zijn ze bij Galapagos al veel verder ontwikkeld dan bij Crucell.
    MT kan ik nog niet beoordelen en dat gaan we zien bij de cijfers, maar Oya mag van de loonlijst af van mij. Als we dan toch niets mogen weten kan ze net zo goed haar koffers pakken.
  8. [verwijderd] 29 januari 2010 09:33
    Maar waarom een maand of wat geleden dan nog een "private" emissie. Wie is er met die aandelen vandoor? In-/terugkopen maar die aandelen en graag duidelijkheid over dividend in 2010.
  9. [verwijderd] 29 januari 2010 09:34
    quote:

    gocrucellgo schreef:

    ... maar Oya mag van de loonlijst af van mij. Als we dan toch niets mogen weten kan ze net zo goed haar koffers pakken.
    Wellicht is het niet een kwestie van niets MOGEN weten, maar dat er gewoon niets significants te melden is...

    Quinvaxem: wachten op nieuwe orders
    Clinical trials: wachten op einde/begin van een trial
    Overname door Crucell: wachten op sluiten deal
    Per.C6 licentietjes: wachten op cijfers
    Nieuwe grote deals: zijn er nu even niet

    Denk je nu echt dat belangrijk nieuws wordt achtergehouden?
  10. [verwijderd] 29 januari 2010 09:34
    quote:

    wilb52 schreef:

    Galapagos staat eerder op 20 dan Crucell.

    Ben derhalve tegen verkoop belang in G , door C.
    Ook met het woord aanfluiting, I agree.

    Positie in C , vrijwel naar 0 , teruggebracht.

    Reden?

    Zullen , we zien op vrijdag 31-12-2010.
    Het is niet eerlijk!!
    De toekomst kent geen geheimen voor de lucky ones onder ons.
    ;Q))
  11. [verwijderd] 29 januari 2010 09:35
    quote:

    maxen schreef:

    [quote=wilb52]
    Galapagos staat eerder op 20 dan Crucell.
    [/quote]
    Dus Crucell's ATH in maart 2010 van 25 is nu definitief van de baan?
    Al eerder vermeld, dat het nog slechts , in theorie , zou kunnen gebeuren.
    Waarschijnlijkheid is inmiddels dermate laag geworden , en aangezien ik niet in sprookjes geloof , dat ik vrijwel geheel afscheid genomen heb van Crusell.

    Het hel : "wij mogen niets zeggen etc etc etc, begint een zeer vreemde nasmaak te krijgen , zie G.
  12. aossa 29 januari 2010 12:08
    quote:

    wilb52 schreef:

    ...vrijwel geheel afscheid genomen heb van Crusell.
    Dan ook GEEN aanwezigheid op de AVA dit jaar?
  13. [verwijderd] 29 januari 2010 12:29
    quote:

    maxen schreef:

    [quote=gocrucellgo]
    ... maar Oya mag van de loonlijst af van mij. Als we dan toch niets mogen weten kan ze net zo goed haar koffers pakken.
    [/quote]
    Wellicht is het niet een kwestie van niets MOGEN weten, maar dat er gewoon niets significants te melden is...

    Quinvaxem: wachten op nieuwe orders
    Clinical trials: wachten op einde/begin van een trial
    Overname door Crucell: wachten op sluiten deal
    Per.C6 licentietjes: wachten op cijfers
    Nieuwe grote deals: zijn er nu even niet

    Denk je nu echt dat belangrijk nieuws wordt achtergehouden?
    Dat zou niet mogen...

    *Grootste deal ooit. Vertel me maar wat erover. Bij Galapagos weet je van elke deal meer dan bij 1 van Crucell. Je antwoord zal zijn mag niet van Wyeth.
    *Op dit forum zijn ze er nog steeds niet uit hoe de deal met JenJ nu echt in elkaar zit en in ieder geval is het niet gemakkelijk gemaakt om het in 1x te begrijpen.
    *Miscommunicatie al talloze malen en rectificaties op rectificatie na PB's.
    *Begrijp me niet verkeerd Maxen ik heb nog steeds genoeg K's en geloof in Crucell maar dan moeten ze toch wel wat meer hun best doen naar hun aandeelhouders.


  14. aossa 29 januari 2010 13:04
    quote:

    gocrucellgo schreef:

    [quote=maxen]
    [quote=gocrucellgo]
    ... maar Oya mag van de loonlijst af van mij. Als we dan toch niets mogen weten kan ze net zo goed haar koffers pakken.
    [/quote]
    Wellicht is het niet een kwestie van niets MOGEN weten, maar dat er gewoon niets significants te melden is...

    Quinvaxem: wachten op nieuwe orders
    Clinical trials: wachten op einde/begin van een trial
    Overname door Crucell: wachten op sluiten deal
    Per.C6 licentietjes: wachten op cijfers
    Nieuwe grote deals: zijn er nu even niet

    Denk je nu echt dat belangrijk nieuws wordt achtergehouden?
    [/quote]

    Dat zou niet mogen...

    *Grootste deal ooit. Vertel me maar wat erover. Bij Galapagos weet je van elke deal meer dan bij 1 van Crucell. Je antwoord zal zijn mag niet van Wyeth.
    *Op dit forum zijn ze er nog steeds niet uit hoe de deal met JenJ nu echt in elkaar zit en in ieder geval is het niet gemakkelijk gemaakt om het in 1x te begrijpen.
    *Miscommunicatie al talloze malen en rectificaties op rectificatie na PB's.
    *Begrijp me niet verkeerd Maxen ik heb nog steeds genoeg K's en geloof in Crucell maar dan moeten ze toch wel wat meer hun best doen naar hun aandeelhouders.
    Naar mijn inschatting is 'de grootste deal ooit' momenteel in de fase van onderaanneming. Niets dus om aan de buitenwereld kond te maken waarover het gaat, dan wel dat de cijfers in het operationele deel terecht komen en Crucell zijn leegstaande faciliteit ermee benut (is ook zo gezegd).

    Naarmate er meer is/aankomt zal er ook meer gezegd worden imo.
  15. [verwijderd] 29 januari 2010 13:15
    quote:

    gocrucellgo schreef:

    ...
    Dat zou niet mogen...

    *Grootste deal ooit. Vertel me maar wat erover. Bij Galapagos weet je van elke deal meer dan bij 1 van Crucell. Je antwoord zal zijn mag niet van Wyeth.
    [/quote]
    Groot gelijk bij deze. We weten niet eens wat het is, hoeveel het nu opbrengt, en hoeveel het gaat opbrengen als het product op de markt komt. Mijn antwoorrd is dus inderdaad ;-) De vraag is, wiens 'schuld' dit is, van geheimhoudingsplicht afgedwongen door Wyeth, of verschuilt Crucell management zich achter Wyeth (en zoja, waarom?)
    [quote=gocrucellgo]
    *Op dit forum zijn ze er nog steeds niet uit hoe de deal met JenJ nu echt in elkaar zit en in ieder geval is het niet gemakkelijk gemaakt om het in 1x te begrijpen.
    [/quote]
    Mijns inziens is dit een gevalletje muggenzifterij boekhouderij (waaraan Crucell wellicht zelf heeft meegedaan, kan ik niet beoordelen). De bottomline is: Crucell heeft een (bekende) zak met geld gekregen + milestones + royalties + verkooprechten. We weten hier tenminste om welk produkt het gaat (kinderhand is gauw gevuld).
    [quote=gocrucellgo]
    *Miscommunicatie al talloze malen en rectificaties op rectificatie na PB's.
    [/quote]
    Kan inderdaad professioneler. Voorbeeldje mijnerzijds: Brus' signalen over overname/geen overname van Crucell wisselen elkaar af. Evenzo, signalen over overname door Crucell met J&J geld wisselen elkaar af (duidelijke hints op dag van deal, later weer ontkenning door Brus).
    [quote=gocrucellgo]
    *Begrijp me niet verkeerd Maxen ik heb nog steeds genoeg K's en geloof in Crucell maar dan moeten ze toch wel wat meer hun best doen naar hun aandeelhouders.
    Ik begreep je wel even verkeerd; ik dacht dat je suggereerde dat er belangrijk nieuws werd achtergehouden.

    Ik denk echt wel dat WAT je weet over Crucell genoeg is om je een oordeel te vormen of je er in belegd wil blijven of niet.

    -huidige bedrijfsvoering
    -financiele situatie
    -risicoprofiel
    -inventief vermogen
    -toekomstperspectief
  16. [verwijderd] 29 januari 2010 15:45
    quote:

    aossa schreef:

    [quote=wilb52]...vrijwel geheel afscheid genomen heb van Crusell.[/quote]
    Dan ook GEEN aanwezigheid op de AVA dit jaar?
    1 aandeel is genoeg!

    @ maxen

    de geur van het aandeel Crusell, begint op een rottend proces te lijken.
    Dit alles in het licht van DE GRAFIEK!!!
  17. [verwijderd] 29 januari 2010 16:05
    quote:

    wilb52 schreef:

    @ maxen

    de geur van het aandeel Crusell, begint op een rottend proces te lijken.
    Dit alles in het licht van DE GRAFIEK!!!
    Grappenmaker.

    Onlangs nog opweg naar ATH, nu een rottend proces.
    DE GRAFIEK kan de composthoop op ;-)

    Als jij begint Crusell-taal uit te slaan, dan weten we voorlopig weer genoeg.
  18. bilbo3 29 januari 2010 16:36
    quote:

    gocrucellgo schreef:

    *Op dit forum zijn ze er nog steeds niet uit hoe de deal met JenJ nu echt in elkaar zit en in ieder geval is het niet gemakkelijk gemaakt om het in 1x te begrijpen.

    Toch is er veel meer van de JenJ deal bekend dan van de galapagosdeals, er is zelfs een uitgebreide prospectus gepublceerd.

    op basis van de informatie uit persbericht, presentatie en een e-mail van Crucell heb ik toen de volgende informatie samengevat:

    In het navolgende stuk geef ik mijn eigen analyse van de J&J deal. Gebaseerd op feiten uit persbericht, conference call en de antwoorden van Crucell naar aanleiding van mijn e-mail.
    Dit doe ik vanuit een positieve maar eerlijke grondhouding, zonder steeds maar te ja-maren of weer af te geven op de gebrekkige communicatie. Het gaat hier om de deal en de financiële gevolgen daarvan.
    De deal al analyserende, ben ik alleen maar positiever geworden, lees maar eens mee.

    1. Is het een grote deal? Ja. Om dat te beoordelen moet je altijd kijken wat de contractpartij communiceert. Bij Wyeth/Medimmune/Novartis hoorde je niks, van Sanofi wel, maar dat loopt momenteel wat moeilijker. J&J straalt enthousiasme uit en sommige analisten noemen Crucell met naam en toenaam als een belangrijke versterking voor J&J. Zie overigens ook de opmerking van het persbericht, deze deal heeft zelfs invloed op de WPA bij J&J.
    2. Is J&J een goede partner? Zie ook boven en daar komt bij dat ze eigenlijk van scratch aan in vaccines stappen en dus geen oude technieken/markten of wat ook hoeven te beschermen, J&J is net zo eager als Crucell.
    3. De aandelenuitgifte, uit de toelichtingen blijkt dat de we de uitgiftekoers moeten zien op basis van de historische koers op dat moment. Al dan niet gebaseerd op 35 dagen of 1 dag. Dat is ook logisch want bij elke uitgifte van aandelen door de onderneming zelf wordt op die manier de uitgifteprijs bepaald. Alleen bij totale overnames op de beurs wordt een premie betaald, want dan moeten de zittende aandeelhouders over de streep worden getrokken.
    4. Is er sprake van verwatering? Ja en nee. Ja er zijn meer aandelen bijgekomen dus rekenkundig is dat verwatering te noemen. Nee, de J&J-deal brengt zoveel extra opbrengsten dat de waarde per aandeel i.m.o. stijgt.
    5. De zogenoemde premium op de aandelen is dus extra, niet voor de aandelen, maar voor mogelijkheid om mee te mogen delen in het mogelijke succes van Flumab. 70 miljoen dus, die in een aantal jaren wordt toegerekend aan de winst (grotendeels pas vanaf 2010). Dit kan zomaar 15 miljoen per jaar bedragen, toch 20 cent per aandeel.
    6. Einde van het jaar zal de cash ergens tussen de 450 en 500 miljoen bedragen, toch zo maar 6 € per aandeel. Zeker in deze periode waarbij “Cash is King” het motto is.
    7. Het ontwikkeltraject van de flu-mab. Hoe mooi kan het wel niet zijn. NIH betaalt met haar 69 miljoen de ontwikkelingen tot en met fase 2a, De kosten hiervan geschat op 50-60 miljoen, dus het mag zelfs wat tegenvallen. Daarna neemt J&J de funding van de kosten op zich.
    8. Naast de funding van de kosten van het ontwikkeltraject is er zicht op milestonebetalingen. Dit zullen er enkele honderden miljoenen zijn. Helaas is mij niet duidelijk of dit is bedoeld voor Flumab of ook de 4 andere programma’s, waarschijnlijk alleen voor Flumab, maar zelfs 1/5 van honderden miljoenen is veel.
    9. Crucell heeft een eigen markt bedongen, europa en de supranationals. Hier is omzet en winst volledig voor Crucell, m.u.v. een mid single digit royaltypercentage voor J&J (ik schat iets van 5-6%).
    10. De totale markt is 2-3 miljard. Daar waar J&J de rechten van verkoop geniet, ontvangt Crucell royalties, double digit en significant hoger dan de door Crucell te betalen royalties.
    11. Crucell heeft eerste recht van productie van de flumab. En zal ook hier winst op maken, alleen als J&J het goedkoper kan produceren, komt de productie bij J&J. (er van uitgaande dat batches voor klinisch onderzoek op Per.C6 geproduceerd zullen worden, kan dit eigenlijk alleen maar gunstig voor Crucell uitpakken.
    12. Waarom zo vroeg? Daar worstel ik ook wat mee, het uitgangspunt was om zo laat mogelijk te partneren om de beste voorwaarden te krijgen. Blijkbaar is Flumab zo baanbrekend dat zelfs al preclinical zo’n goede voorwaarden kunnen worden bedongen. Verder worden de risico’s voor Crucell feitelijk tot nul gereduceerd. Alle kosten worden door andere partijen gedragen.
    13. En dit is alleen nog maar Flumab, komt nog het universele Flu vaccin en drie andere targets.
    14. Verder zal Crucell met de aanwezige cash overnames kunnen doen, om zo door te groeien. Het momentum is met de huidige prijzen goed.

    Kortom in mijn ogen een deal die achteraf als de doorbraak voor Crucell/Per.C6 zal worden beschouwd. Voor degen die dat nu nog niet zien, dat komt dan wel als in 2010 aanzienlijke bedragen ten gunste van het resultaat komen en er voortgang naar fase 1 kan worden gemeld. Overigens en dat kan ik als belegger vanuit de pre-Berna periode waarderen. Eindelijk komt er echt geld binnen vanuit het oude Crucell onderzoek. Tot nog toe was het toch niet veel meer dan vergoeding van research, initiële en maintenance fees van beperkt omvang en wat grotere bedragen uit hoofde van Flu en Rabiës. Hiermee komt winstgevendheid van het oude Crucell in zicht. En is Per.C6 ook financieel een succes aan het worden
    Ik hoop dat deze bijdrage tot veel reacties leidt, maar aub geen discussies meer over de slechte communicatie. Laten we de deal en de impact ervan helder zien te krijgen, positief kritisch naar de deal en elkaar.
  19. [verwijderd] 29 januari 2010 16:37
    quote:

    maxen schreef:

    [quote=wilb52]
    @ maxen

    de geur van het aandeel Crusell, begint op een rottend proces te lijken.
    Dit alles in het licht van DE GRAFIEK!!!
    [/quote]
    Grappenmaker.

    Onlangs nog opweg naar ATH, nu een rottend proces.
    DE GRAFIEK kan de composthoop op ;-)

    Als jij begint Crusell-taal uit te slaan, dan weten we voorlopig weer genoeg.
    Koop er gewoon een paar dagen achter elkaar 50k/dag! Dan is Wilb ZO om!
355 Posts
Pagina: «« 1 ... 8 9 10 11 12 ... 18 »» | Laatste |Omhoog ↑

Neem deel aan de discussie

Word nu gratis lid van Beursduivel.be

Al abonnee? Log in

Direct naar Forum

Zoek alfabetisch op forum

  1. A
  2. B
  3. C
  4. D
  5. E
  6. F
  7. G
  8. H
  9. I
  10. J
  11. K
  12. L
  13. M
  14. N
  15. O
  16. P
  17. Q
  18. R
  19. S
  20. T
  21. U
  22. V
  23. W
  24. X
  25. Y
  26. Z
Forum # Topics # Posts
Aalberts 466 7.124
AB InBev 2 5.538
Abionyx Pharma 2 29
Ablynx 43 13.356
ABN AMRO 1.582 52.213
ABO-Group 1 25
Acacia Pharma 9 24.692
Accell Group 151 4.132
Accentis 2 267
Accsys Technologies 23 10.865
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC 218 11.686
Ackermans & van Haaren 1 192
Adecco 1 1
ADMA Biologics 1 34
Adomos 1 126
AdUX 2 457
Adyen 14 17.846
Aedifica 3 926
Aegon 3.258 323.086
AFC Ajax 538 7.092
Affimed NV 2 6.305
ageas 5.844 109.906
Agfa-Gevaert 14 2.063
Ahold 3.538 74.353
Air France - KLM 1.025 35.295
AIRBUS 1 12
Airspray 511 1.258
Akka Technologies 1 18
AkzoNobel 467 13.051
Alfen 16 25.301
Allfunds Group 4 1.517
Almunda Professionals (vh Novisource) 651 4.251
Alpha Pro Tech 1 17
Alphabet Inc. 1 423
Altice 106 51.198
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko)) 8.486 114.826
AM 228 684
Amarin Corporation 1 133
Amerikaanse aandelen 3.837 243.954
AMG 971 134.444
AMS 3 73
Amsterdam Commodities 305 6.745
AMT Holding 199 7.047
Anavex Life Sciences Corp 2 496
Antonov 22.632 153.605
Aperam 92 15.063
Apollo Alternative Assets 1 17
Apple 5 386
Arcadis 252 8.807
Arcelor Mittal 2.034 320.999
Archos 1 1
Arcona Property Fund 1 287
arGEN-X 17 10.355
Aroundtown SA 1 221
Arrowhead Research 5 9.751
Ascencio 1 28
ASIT biotech 2 697
ASMI 4.108 39.623
ASML 1.766 110.306
ASR Nederland 21 4.513
ATAI Life Sciences 1 7
Atenor Group 1 522
Athlon Group 121 176
Atrium European Real Estate 2 199
Auplata 1 55
Avantium 32 13.958
Axsome Therapeutics 1 177
Azelis Group 1 67
Azerion 7 3.449

Macro & Bedrijfsagenda

  1. 01 april

    1. Tankan index eerste kwartaal (Jap)
    2. Inkoopmanagersindex industrie maart def. (Jap)
    3. Inkoopmanagersindex industrie Caixin maart (Chi)
    4. Reserve Bank of Australia rentebesluit (Aus)
    5. Omzet detailhandel februari (NL)
    6. Inflatie maart vlpg (NL)
    7. Inkoopmanagersindex industrie maart (NL)
    8. Inkoopmanagersindex industrie maart def. (Fra)
    9. Inkoopmanagersindex industrie maart def. (Dld)
    10. Inkoopmanagersindex industrie maart def. (eur)
de volitaliteit verwacht indicator betekend: Market moving event/hoge(re) volatiliteit verwacht