Koffiekamer Terug naar discussie overzicht

Pieter Kort - Gut feeling versus ratio

1. Beperktedijkbewaking 1 april 2009 07:28

   auteur info

   • Beperktedijkbewaking

     Lid sinds: 05 sep 2003

     Laatste bezoek: 07 feb 2025

   • Aanbevelingen

     Ontvangen: 12392

     Gegeven: 16639

   •    Aantal posts: 26.280

   quote:

   jonas schreef:

   ....
   
   Dan zou je denken meer mensen die calls kopen dan puts dat duidt op optimisme en dus mogelijk koersen omhoog. Nu blijkt dat ook al niet het geval en je bevestigt dat met jouw kennis en ervaring van dat TA-gebeuren.
   
   Het maakt mij eigenlijk alleen maar nieuwsgieriger. Ik heb nu zoiets van: hierover zullen we de onderste steen naar boven moeten halen!
   
   Groet, Jonas
   

   Als >16 jaar optiebelegger snap ik je vragen, Jonas. Maar vanwaar die 'vanzelfsprekendheid' dat een hogere c/p ratio meer optimisme betekent? Vergeet niet dat tegenover elke optie-(ver)koper een (veelal professionele) tegenpartij staat.
   Zelf denk ik weleens: een hogere c/p ratio betekent wat minder ingeschat neerwaarts risico voor het onderliggende aandeel. Maar nog geen regelrecht optimisme. En ook die bewering van mij is maar een gevoel.
   Misschien moet je het idd maar als een black box beschouwen en er TA op los laten, zoals Peerke zegt.
   
   Voorzover er fundamenteel iets over te zeggen is, blijf ik erbij dat het secundaire, 2e orde effecten zijn.
   Primair geldt: put your money where your mouth is. Dus als je bijv. op de lange termijn echt positief bent over een aandeel, koop ze dan gewoon (krijg je ook dividend). Een LT call kopen is te duur, en een call-spread kopen is ergens riskant, je geeft mogelijk winst weg. Een far-itm LT put schrijven kan ook, maar leg dan wel de cash klaar voor de zekerheid!
   Ben je op KT een beetje positief, maar niet meer, schrijf dan een atm put, of een put-spread, of schrijf een otm call op je aandelen. Etc.
   Maar besef dat je altijd handelt met een tegenpartij die een (iets) andere visie heeft!!